Sundar Pichai, PDG de Google, déclare que « l’intelligence artificielle (IA) sera le plus grand changement technologique que nous verrons dans notre vie ». 5 actions à acheter et à conserver s’il a raison. | Le fou hétéroclite

Le 4 septembre marquait l’anniversaire d’argent de Google et de sa société mère, Alphabet (GOOGL -0,51%) (GOOG -0,50%). La société a été fondée il y a 25 ans ce mois-ci, ouvrant la voie à un changement de paradigme dans le monde de la recherche sur Internet. Dans un article de blog la semaine dernière, le PDG Sundar Pichai s’est émerveillé devant les avancées technologiques réalisées au cours du dernier quart de siècle.

Pichai a également suggéré que les progrès récents en matière d’intelligence artificielle (IA) ne sont que le début d’une vaste vague technologique à venir, ajoutant : « Au fil du temps, l’IA sera le plus grand changement technologique que nous verrons dans notre vie. de l’informatique au mobile, et il pourrait être plus grand qu’Internet lui-même. »

Même si cela peut ressembler à une hyperbole, certains signes indiquent déjà qu’un changement massif est en cours. Les investisseurs cherchant à profiter de ce changement monumental devraient considérer ces cinq sociétés comme étant bien placées pour capitaliser sur la révolution de l’IA.

Les lettres AI superposées sur un circuit imprimé.

Source de l’image : Getty Images.

Que les jetons tombent où ils peuvent

Nvidia (NVDA -3,69%) est en quelque sorte l’exemple de l’adoption rapide de l’IA. Ses unités de traitement graphique (GPU) fournissent la puissance de calcul massive nécessaire pour entraîner et exécuter ces modèles d’IA, et elles constituent la référence incontestée.

L’entreprise a fait tourner les têtes lorsqu’elle a publié des prévisions stupéfiantes que la direction attribuait à l’accélération de la demande pour les processeurs utilisés pour l’IA. Pour son deuxième trimestre fiscal 2024 (qui s’est terminé le 31 juillet), Nvidia prévoit un chiffre d’affaires d’environ 11 milliards de dollars, en hausse de 64 % sur un an. Même cela s’est avéré conservateur, puisque le chiffre d’affaires de 13,5 milliards de dollars a grimpé de 101 % sur un an, tandis que le bénéfice ajusté par action de 2,70 $ a bondi de 429 %.

La direction s’attend à ce que la forte demande se poursuive. Pour le troisième trimestre à venir, Nvidia prévoit enregistrer un chiffre d’affaires de 16 milliards de dollars, soit une augmentation de 170 % d’une année sur l’autre. C’est en partie le résultat de la facilité des calculs provoquée par le ralentissement de l’année dernière, mais l’impact de l’IA est indéniable.

La domination de Nvidia alimente ces gains. La société contrôle jusqu’à 95 % du marché des GPU utilisés pour alimenter l’apprentissage automatique, selon les données compilées par New Street Research.

Les baissiers souligneront sans aucun doute la valorisation élevée de Nvidia, puisque le titre se vend actuellement à 41 fois les estimations de bénéfices prévisionnels et à 14 fois les ventes de l’année prochaine. Cependant, même des estimations prudentes suggèrent que l’IA pourrait valoir des milliards de dollars – et Nvidia est le gardien du chemin à péage vers la technologie de l’IA.

J’ai regardé les nuages ​​des deux côtés maintenant

Même si Nvidia fera fortune en développant et en vendant les processeurs utilisés pour l’IA, il existe d’autres moyens de réaliser des bénéfices. La clé du développement de solutions d’IA générative utiles réside dans les grands modèles de langage (LLM) qui débloquent la technologie.

Ces systèmes d’IA nécessitent une quantité massive de données et sont extrêmement coûteux à développer. Il ne devrait donc pas être surprenant que Amazone (AMZN -2,99%)l’alphabet et Microsoft (MSFT -2,50%) sont bien placés pour surfer sur cette vague plus haut.

Ces géants de la technologie disposent non seulement des ressources nécessaires, mais ont déjà développé les LLM nécessaires pour fournir des solutions d’IA générative de pointe. De plus, en tant que trois principaux fournisseurs d’infrastructures cloud, ils sont aussi dans la meilleure position pour offrir les services d’IA qui en résultent à leurs clients de cloud computing. En fait, Amazon Web Services (AWS), Google Cloud et Microsoft Azure contrôlent ensemble 65 % du marché des infrastructures cloud, selon l’analyste de marché Canalys.

L’analyste de Needham, Laura Martin, a évoqué des avantages supplémentaires dans une récente note adressée aux clients. « Non seulement faites [Microsoft, Amazon, and Google’s] Les LLM ont les structures de coûts les plus faibles et les avantages du premier arrivé, mais leur valeur moyenne à vie par client cloud est sur le point de monter en flèche, en raison de la rigidité des applications construites sur leurs LLM », a écrit Martin.

Microsoft a un avantage supplémentaire. La société a déjà publié son Microsoft 365 Copilot, une suite d’améliorations basées sur l’IA pour ses clients de logiciels cloud. Ces offres pourraient ajouter 14 milliards de dollars de revenus annuels aux ventes de Microsoft, même si seulement 10 % des utilisateurs d’Office les adoptaient, selon les données compilées par Macquarie Equity Research.

Générer des bénéfices supplémentaires

Une autre entreprise ayant une voie unique pour tirer profit de l’IA est Tesla (TSLA -0,60%). Lorsqu’il s’agit d’informations sous-jacentes nécessaires pour alimenter les algorithmes de nouvelle génération, il est difficile d’égaler la horde de données du constructeur de véhicules électriques.

Bien que les estimations varient, Ark Investment Management a conclu que Tesla dispose aujourd’hui d’environ 2,7 millions de voitures sur la route pour collecter des données. Bien que le sujet fasse l’objet d’un débat controversé, Ark estime que « des données de formation en IA spécifiques à un domaine de haute qualité pourraient entraîner [a] le gagnant remporte le plus grand résultat » dans le domaine de la conduite autonome.

Le cache de données exclusives de Tesla se traduira par de meilleurs modèles d’IA, qui aideront à développer de meilleurs produits, attirant ainsi plus de clients – et le cycle se répétera.

Pour être clair, il faudra peut-être encore un certain temps avant que les solutions de conduite autonome soient prêtes aux heures de grande écoute. En attendant, le trésor de données, important et croissant, de Tesla aidera l’entreprise à réduire ses coûts, à identifier de nouvelles opportunités de marché et à améliorer ses véhicules, même si la conduite entièrement autonome sera encore dans des années, voire des décennies.

John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Suzanne Frey, cadre chez Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Danny Vena occupe des postes chez Alphabet, Amazon.com, Microsoft, Nvidia et Tesla. The Motley Fool occupe des postes et recommande Alphabet, Amazon.com, Microsoft, Nvidia et Tesla. The Motley Fool a une politique de divulgation.

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