45 % du portefeuille de 398 milliards de dollars de Warren Buffett est investi dans 3 actions d’intelligence artificielle (IA) | The Motley Fool

Warren Buffett a dirigé le Berkshire Hathaway (BRK.A 0,27%) (BRK.B 0,54%) société holding depuis 1965. Il aime investir dans des entreprises à croissance régulière, à rentabilité fiable, à équipes de direction solides et à initiatives favorables aux actionnaires, comme les paiements de dividendes et les programmes de rachat d’actions.

Cette stratégie fonctionne : Berkshire a généré un rendement de 4 384 748 % entre 1965 et 2023. Cela se traduit par un gain annuel composé de 19,8 %, soit près du double du rendement annuel de 10,2 % de l’indice de référence. S&P 500 En dollars, un investissement de 1 000 $ dans les actions Berkshire Hathaway en 1965 aurait rapporté plus de 43 millions $, alors que le même investissement dans le S&P 500, avec les dividendes réinvestis, ne vaudrait que 312 333 $.

Buffett n’est pas le genre d’investisseur à suivre les dernières tendances du marché boursier, vous ne le verrez donc pas investir dans des actions en plein essor liées à l’intelligence artificielle (IA) aujourd’hui. Mais trois actions que Berkshire possède déjà devraient bénéficier énormément de l’IA, et elles représentent plus de 45 % du portefeuille total de 398,7 milliards de dollars de titres cotés en bourse du conglomérat.

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1. Snowflake : 0,2 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Flocon de neige (NEIGE -0,55%) a développé son Data Cloud pour aider les entreprises à regrouper leurs données critiques sur une seule plateforme, où elles peuvent être analysées plus efficacement pour en extraire la valeur maximale. Le service a été conçu pour être utilisé par de grandes organisations complexes qui travaillent avec plusieurs fournisseurs de cloud (comme Microsoft Azur et Alphabet(Google Cloud), une situation qui conduit souvent à la création de silos de données.

L’année dernière, Snowflake a lancé sa plateforme d’IA Cortex, qui permet aux entreprises de combiner des modèles de langage volumineux (LLM) prêts à l’emploi avec leurs propres données pour créer des applications d’IA génératives. Cortex est également livré avec une suite d’outils d’IA tels que Document AI, qui permet aux entreprises d’extraire des données précieuses à partir de sources non structurées telles que des factures ou des contrats, et l’assistant virtuel Copilot de Snowflake, qui peut être sollicité en langage naturel pour fournir des informations précieuses sur l’ensemble de la plateforme Snowflake.

Au cours du premier trimestre de l’exercice 2025, qui s’est terminé le 30 avril, le chiffre d’affaires des produits de Snowflake s’est élevé à 789,6 millions de dollars, soit une augmentation de 34 % par rapport à la même période de l’année précédente. Il s’agit d’un taux de croissance robuste à première vue, mais il poursuit une tendance à la décélération par rapport aux trimestres précédents. Bien que Snowflake continue d’investir massivement dans des initiatives de croissance telles que le marketing et la recherche et développement, elle acquiert de nouveaux clients à un rythme lent et ses clients existants augmentent leurs dépenses avec elle plus lentement.

Berkshire Hathaway a acheté sa participation dans Snowflake à l’époque de l’introduction en bourse du spécialiste du cloud de données en 2020, ce qui lui a probablement rapporté environ 120 dollars par action. L’action a grimpé jusqu’à 392 dollars en 2021, mais elle a depuis chuté de 63 % par rapport à ce niveau et se négocie désormais à 142 dollars. Malheureusement, en raison du ralentissement de la croissance de l’entreprise, l’action semble toujours assez chère, c’est donc un choix de Berkshire que les investisseurs pourraient vouloir éviter (pour l’instant).

2. Amazon : 0,5 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Berkshire a acheté Amazone (Amazon 0,10%) Amazon a commencé à investir dans le cloud computing, le streaming, la publicité numérique et désormais l’IA. Buffett a souvent exprimé ses regrets de ne pas avoir repéré cette opportunité plus tôt. Amazon a été fondée en tant qu’entreprise de commerce électronique, mais elle s’est développée dans le cloud computing, le streaming, la publicité numérique et maintenant l’IA.

Sa division cloud Amazon Web Services (AWS) a conçu ses propres puces de centre de données qui peuvent être jusqu’à 50 % moins chères à utiliser pour les développeurs d’IA par rapport à ses autres infrastructures alimentées par NvidiaDe plus, la plateforme Amazon Bedrock offre aux développeurs une bibliothèque de LLM prêts à l’emploi provenant de certaines des start-ups leaders du secteur, en plus d’une famille de LLM appelée Titan qu’Amazon a créée en interne.

En substance, AWS souhaite devenir la destination de référence pour les développeurs qui cherchent à créer leurs propres applications d’IA. Diverses prévisions de Wall Street suggèrent que l’IA ajoutera entre 7 000 et 200 000 milliards de dollars à l’économie mondiale au cours de la prochaine décennie, ce qui pourrait en faire la plus grande opportunité jamais réalisée par Amazon.

Berkshire Hathaway détient une participation de 2 milliards de dollars dans Amazon, ce qui représente seulement 0,5 % du portefeuille d’actions du conglomérat. L’IA pourrait être un moteur de croissance substantielle pour l’entreprise à long terme, donc si Buffett avait souhaité que cette position soit plus importante auparavant, il pourrait se donner des coups de pied pour ne pas l’avoir augmentée plus tôt après le début de ce prochain chapitre.

3. Apple : 44,5 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Pomme (AAPL 1,42%) Apple est de loin la plus grosse participation de Berkshire Hathaway. Le conglomérat a dépensé environ 38 milliards de dollars pour accumuler des actions à partir de 2016, et sa participation vaut désormais 177,6 milliards de dollars, même après avoir vendu 13 % de sa participation (pour des raisons fiscales) plus tôt cette année. Apple fabrique certains des appareils les plus populaires au monde, notamment l’iPhone, l’iPad, l’Apple Watch, les AirPods et la gamme d’ordinateurs Mac.

L’entreprise se lance dans l’univers de l’intelligence artificielle avec son nouveau logiciel Apple Intelligence, qui sortira en septembre en même temps que le système d’exploitation iOS 18. Développé en partenariat avec OpenAI, il devrait révolutionner l’expérience utilisateur sur les appareils d’Apple. Son assistant vocal Siri s’appuiera sur les capacités de ChatGPT, tout comme ses outils d’écriture comme Notes, Mail et iMessage, pour aider les utilisateurs à créer rapidement du contenu.

Il y a plus de 2,2 milliards d’appareils Apple actifs dans le monde, ce qui signifie que cette entreprise pourrait bientôt devenir le plus grand distributeur d’intelligence artificielle auprès des consommateurs. Le prochain iPhone 16 pourrait déclencher un cycle de mise à niveau important, car il devrait être équipé d’une nouvelle puce puissante capable de traiter les charges de travail d’intelligence artificielle sur l’appareil.

Apple remplit toutes les conditions requises par Buffett pour un choix d’actions. L’entreprise a connu une croissance constante depuis que Berkshire a investi pour la première fois en 2016, elle est constamment rentable, elle a un leader résolu en la personne de Tim Cook, et elle redistribue des tonnes d’argent aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d’actions. En fait, Apple vient d’annoncer un nouveau programme de rachat d’actions d’une valeur de 110 milliards de dollars, le plus important de l’histoire des entreprises américaines.