La demande en électricité des centres de données, de l’IA et de la cryptographie pourrait doubler en 2 ans. Comment y jouer
Des opérateurs de centres de données aux fournisseurs, Barclays dispose d’une myriade de points d’entrée pour les investisseurs cherchant à tirer profit de l’explosion de la demande d’électricité. La société a souligné des données récentes de l’Agence internationale de l’énergie, qui prévoyaient que la consommation d’électricité des centres de données, de l’intelligence artificielle et du secteur des cryptomonnaies pourrait doubler d’ici 2026. Les centres de données sont des « moteurs importants » de cette tendance, a déclaré l’AIE, car leur réseau mondial d’électricité la consommation pourrait atteindre plus de 1 000 térawattheures en 2026, après une consommation estimée à 460 TWh en 2022. Cela équivaudrait presque à la consommation électrique du Japon, selon l’agence. Une partie de cette consommation d’électricité est alimentée par l’IA générative, étant donné que les grands modèles de langage doivent être formés et recyclés quotidiennement, et que les requêtes de chatbot d’IA générative sont très gourmandes en énergie par rapport aux requêtes de recherche Google. « Les dernières prévisions électriques de l’AIE dressent un tableau encore plus alarmant de la consommation des centres de données », a écrit l’analyste Hiral Patel dans une note de lundi. « [We] réitérons notre point de vue selon lequel des investissements accélérés dans l’alimentation de secours, le stockage d’énergie et le refroidissement seront essentiels. Les fournisseurs d’électricité et les constructeurs de centres de données préférés de Stanley ici.) Désormais, Barclays a quelques opportunités d’actions supplémentaires à souligner dans le cadre de la volonté de développer des « centres de données verts » dans le monde, d’autant plus que les entreprises technologiques hyperscaler prévoient un jour d’alimenter entièrement leurs centres. grâce à l’électricité propre. Barclays a déclaré qu’elle examinait trois domaines d’investissement qui constituent un élément clé de cette tendance : les opérateurs de centres de données, les fournisseurs de centres de données et les constructeurs d’infrastructures de réseau de centres de données. Certaines des activités de la société basées aux États-Unis sont présentées ci-dessous : Microsoft est l’un d’entre eux. L’un des meilleurs choix de Barclays compte tenu de l’étendue de son centre de données et de ses objectifs « audacieux » en matière de durabilité. Le géant de la technologie détient environ 30 % du marché du cloud public avec plus de 200 centres de données dans le monde, a déclaré la société. À l’instar de ses pairs hyperscalers, Microsoft vise à fonctionner avec des sources d’énergie entièrement renouvelables d’ici 2025, en achetant de l’énergie verte dans le cadre d’accords d’achat d’électricité. Selon Barclays, Microsoft vise à avoir un bilan carbone négatif, une consommation d’eau positive et zéro déchet d’ici 2030. Barclays a souligné l’intérêt croissant de Microsoft pour l’utilisation de l’énergie nucléaire pour alimenter les centres de données via de petits réacteurs modulaires, ou SMR, que les analystes considèrent comme un « élément clé ». domaine d’investissement à surveiller », compte tenu de la capacité du nucléaire à réduire considérablement les émissions et à offrir une plus grande stabilité que l’énergie solaire et éolienne. En mai 2023, Microsoft a annoncé un PPA avec la startup Helion pour acheter de l’électricité de sa première centrale nucléaire à fusion en 2028. Le fournisseur d’électricité Constellation a servi de distributeur d’électricité pour le projet. Microsoft s’intéresse également aux technologies des réseaux électriques, a noté Barclays. Après avoir utilisé avec succès des batteries lithium-ion dans un centre de données de Dublin, Microsoft souhaite étendre le stockage de batteries interactif sur réseau dans d’autres domaines. Les actions de la société technologique ont bondi de plus de 57 % au cours de la dernière année et les analystes pensent que l’action pourrait gagner près de 14 % au cours de l’année prochaine, selon FactSet. L’exposition aux revenus des centres de données est encore plus élevée pour Digital Realty Trust, selon les analystes de Barclays. L’entreprise dispose d’une présence vaste et diversifiée avec plus de 300 installations dans le monde. Cela comprend neuf centres de données en Irlande, qui est un hotspot de centres de données en Europe qui est également soumis à un risque accru compte tenu de sa consommation électrique en hausse, a déclaré Barclays. La société a noté que Digital Realty a pour objectif à long terme de mettre l’énergie renouvelable à la disposition de tous ses clients et qu’environ 126 de ses installations sont actuellement équipées d’énergie 100 % renouvelable. Parmi ses objectifs les plus ambitieux en matière d’énergies renouvelables figure l’objectif de Digital Realty d’offrir la neutralité carbone aux centres de données de l’Union européenne d’ici 2030. Les actions ont augmenté de plus de 26 % au cours des 12 derniers mois et ont gagné environ 7,5 % jusqu’à présent cette année. un enthousiasme alimenté par les centres de données. Notamment, Blackstone et Digital Realty ont annoncé en décembre une coentreprise pour consacrer 7 milliards de dollars au développement de 10 centres de données à Francfort, Paris et dans le nord de la Virginie. Le titre a atteint mardi un sommet sur 52 semaines après que Stifel Nicolaus ait augmenté son objectif de cours sur le titre. Barclays a également présenté la société de semi-conducteurs Advanced Micro Devices comme un acteur du stockage de données. AMD s’efforce de multiplier par 30 l’efficacité énergétique de ses processeurs et des accélérateurs qui alimentent les serveurs pour la formation en IA et le calcul haute performance entre 2020 et 2025, a déclaré Barclays. Ils ont noté qu’AMD détient environ 25 % du marché mondial des processeurs pour serveurs. Les processeurs, ou unités centrales de traitement, sont du matériel essentiel dans les ordinateurs. L’hyperscaler technologique Amazon, la société de gestion de l’énergie Eaton et le fabricant de puces Advanced Micro Devices comptent parmi les principaux acteurs de Barclays pour le boom des centres de données alimentés par l’IA.