Ces 5 actions d’intelligence artificielle (IA) représentent 27,3 % de l’ensemble de l’indice S&P 500 | Le fou hétéroclite

Le S&P500 (^GSPC 0,80%) est composé de 500 actions de 11 secteurs différents, dont les technologies de l’information, l’énergie, la finance et l’immobilier. S’il s’agit du plus diversifié des principaux indices boursiers américains, quelques valeurs technologiques sélectionnées ont une influence croissante sur sa performance grâce à leur hausse fulgurante en valeur.

Au moment d’écrire ces lignes, les cinq sociétés suivantes ont une capitalisation boursière combinée de 12 500 milliards de dollars, ce qui représente 27,3 % de la valeur totale de l’ensemble du S&P 500 :

1. Microsoft (MSFT 0,11%) a une capitalisation boursière de 3,2 billions de dollars.
2. Pomme (AAPL 0,50%) a une capitalisation boursière de 2,9 billions de dollars.
3. Nvidia (NVDA -0,79%) a une capitalisation boursière de 2,8 billions de dollars.
4. Alphabet (GOOG 0,23%) (GOOGL 0,23%) a une capitalisation boursière de 2,2 billions de dollars.
5. Amazone (AMZN -1,61%) a une capitalisation boursière de 1,9 billion de dollars.

L’indice S&P 500 est jusqu’à présent en hausse de 11,5 % en 2024. Cependant, le Indice à pondération égale S&P 500 — qui attribue une pondération égale à chaque action quelle que soit sa capitalisation boursière — n’est en hausse que de 4,9 %. La différence peut s’expliquer (en grande partie) par le gain moyen de 26,3 % depuis le début de l’année pour les cinq titres ci-dessus, ce qui met en évidence leur influence sur la performance du S&P 500.

Chacune des cinq entreprises a un palmarès de réussite sur plusieurs décennies, et elles utilisent cette expérience (et leurs vastes ressources financières) pour dominer de nouveaux secteurs comme l’intelligence artificielle (IA). S’ils réussissent, ils pourraient devenir encore plus influents sur le S&P 500.

1. Microsoft : 7,2% du S&P 500

Microsoft est la plus grande entreprise au monde. Elle a été fondée en 1975 et certains de ses produits phares comme Windows et Word sont encore utilisés aujourd’hui par des milliards de personnes. Microsoft s’est étendu au-delà des logiciels et s’est étendu aux jeux, au matériel (ordinateurs et appareils), à la recherche sur Internet, au cloud computing et maintenant à l’IA.

Début 2023, l’entreprise a accepté d’investir 10 milliards de dollars dans la start-up d’IA OpenAI, qui a créé le chatbot en ligne ChatGPT. Microsoft intègre la technologie OpenAI dans la plupart de ses produits pour offrir plus de valeur aux utilisateurs. Le moteur de recherche Bing, par exemple, dispose désormais d’une interface de chatbot, et des applications comme Word, PowerPoint et Excel bénéficient de la capacité de l’IA à créer rapidement du contenu, du texte aux vidéos.

Microsoft s’est imposé comme un leader de l’IA grâce au partenariat OpenAI, et ses produits continueront de bénéficier de l’innovation fulgurante de la start-up.

2. Apple : 6,2% du S&P 500

Apple fabrique certains des appareils électroniques grand public les plus populaires au monde, avec 2,2 milliards d’appareils actifs dans le monde. Cela inclut l’iPhone phare, l’iPad et la gamme d’ordinateurs Mac. L’iPhone a également donné naissance à des appareils dérivés à succès, valant des milliards de dollars, comme les écouteurs sans fil Watch et AirPods.

L’énorme base installée d’Apple en fait le distributeur idéal de logiciels d’IA auprès des consommateurs. Le dernier iPhone 15 Pro est déjà livré avec la puce A17 Pro conçue par Apple, conçue pour traiter certaines charges de travail d’IA sur l’appareil. La société serait en pourparlers avec OpenAI et Alphabet pour décider quels modèles d’IA alimenteront ses futurs appareils. Les consommateurs devraient donc s’attendre à ce que sa prochaine itération de puces soit dotée de capacités de traitement encore plus grandes.

À terme, des appareils comme l’iPhone pourraient être dotés d’assistants IA avancés capables de répondre à des questions complexes et de créer des e-mails et du contenu sur les réseaux sociaux (entre autres). Les smartphones modernes ne sont que des ordinateurs de poche et, de manière générale, ils ont rendu l’humanité bien plus productive. L’IA est sur le point d’accélérer cette tendance.

3. Nvidia : 5,9% du S&P 500

L’IA générative est développée, formée et déployée dans de grands centres de données centralisés. Nvidia conçoit les puces de traitement graphique (GPU) qui remplissent ces centres de données, et elles sont les plus recherchées du secteur parmi les développeurs d’IA. Au cours de l’exercice 2024 (clos le 28 janvier), le GPU H100 de Nvidia a porté le chiffre d’affaires des centres de données de l’entreprise à 47,5 milliards de dollars, soit une augmentation énorme de 217 % d’une année sur l’autre.

La société vient de publier ses résultats financiers pour le premier trimestre de l’exercice 2025 (clos le 28 avril) et la croissance des revenus de ses centres de données. accéléré à 427%. Le H100 a stimulé les ventes, mais les expéditions du nouveau GPU H200 devraient commencer au deuxième trimestre. Il peut inférer (le processus consistant à transmettre des données en direct à un modèle d’IA afin qu’il puisse faire des prédictions) deux fois plus vite que le H100 tout en consommant la moitié de la quantité d’énergie, ce qui pourrait déclencher une autre vague de demande de la part des principaux opérateurs de centres de données comme Microsoft, Amazon, et Google.

En substance, Nvidia reste loin devant ses concurrents et le développement de modèles d’IA de nouvelle génération ne sera pas possible sans ses GPU. La société prévoit de lancer une nouvelle série de puces plus tard cette année, construites sur sa dernière architecture Blackwell, et elles offriront des performances encore plus élevées.

4. Alphabet : 4,3 % du S&P 500

Alphabet est la société mère de Google et abrite également d’autres filiales technologiques telles que YouTube, la société de conduite autonome Waymo et le développeur d’IA DeepMind. La recherche Google reste la plus grande source de revenus d’Alphabet, mais les investisseurs se demandent si les chatbots IA pourraient renverser sa domination, étant donné leur capacité à fournir une réponse instantanée à pratiquement toutes les questions.

Les données sont reines en matière d’IA, et comme la recherche Google est la fenêtre sur l’ensemble d’Internet depuis plus de deux décennies, elle contient des informations plus précieuses que pratiquement n’importe quelle entreprise sur Terre. Cela a permis à Alphabet de développer ses propres modèles d’IA, aboutissant à sa dernière gamme Gemini, conçue pour concurrencer les modèles GPT-4 d’OpenAI. Dans certains tests, Gemini est aussi bon, sinon meilleur, pour comprendre et générer du texte, des images, des vidéos et du code informatique.

Google a également intégré l’IA générative dans son moteur de recherche traditionnel, qui fournit à l’utilisateur une réponse textuelle en haut de la page pour lui éviter de parcourir les résultats Web pour trouver les informations dont il a besoin. Les initiatives d’Alphabet en matière d’IA trouvent un écho auprès des investisseurs, qui ont propulsé l’entreprise dans le club exclusif des 2 000 milliards de dollars cette année.

5. Amazon : 3,7% du S&P 500

Amazon est surtout connue en tant que société de commerce électronique et les ventes en ligne restent sa principale source de revenus. Mais l’entreprise s’est diversifiée dans le streaming, la publicité numérique, la robotique et le cloud computing (entre autres), qui ont tous contribué à la position de l’entreprise sur cette liste. En fait, sa plate-forme cloud, Amazon Web Services (AWS), est la plus grande du secteur et héberge un nombre croissant de services d’IA.

Le PDG d’Amazon, Andy Jassy, ​​souhaite qu’AWS domine les trois couches de l’IA. Il existe la couche infrastructure, la couche modèle et la couche application. Pour y parvenir, l’entreprise conçoit désormais ses propres puces d’IA pour le centre de données, propose un portefeuille croissant de grands modèles de langage (LLM) prêts à l’emploi, dont certains développés en interne, et a récemment lancé un assistant d’IA génératif appelé Q, qui peut aider les entreprises à extraire davantage de valeur de la plateforme AWS.

Amazon utilise également l’IA dans sa plate-forme de commerce électronique principale pour recommander des produits aux clients et aider les annonceurs à créer du contenu attrayant. En termes simples, il s’agit de l’une des sociétés les plus diversifiées qu’un investisseur puisse posséder au cours de la révolution de l’IA.