Déplacez-vous, Nvidia : le milliardaire Dan Loeb parie sur ce magnifique sept actions versant des dividendes pour remporter la course à l’intelligence artificielle (IA) à la place
De nombreux investisseurs et entrepreneurs avertis en technologie sont d’accord : la révolution de l’IA est la véritable affaire et transformera probablement nos vies dans les années à venir. Mais contrairement à d’autres révolutions disruptives, celle-ci devrait en réalité profiter à de nombreux géants technologiques actuels. Ces entreprises puissantes sont, après tout, les seules à disposer d’énormes trésors de guerre financiers et d’un savoir-faire technologique diversifié pour déployer à grande échelle cette technologie extrêmement coûteuse et difficile.
Pas étonnant que les Magnificent Seven Stocks aient décollé récemment. Mais alors que le leader des puces IA Nvidia (NASDAQ : NVDA) attire l’essentiel de l’attention, son action a également décollé dans la stratosphère et se négocie à une valorisation élevée pour un stock de puces.
C’est pourquoi le gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire Dan Loeb parie plutôt sur l’une des actions Mag Seven les moins chères comme nouveau pari sur l’IA.
Third Point investit dans Alphabet au premier trimestre
Dans sa lettre aux actionnaires du premier trimestre, Loeb a détaillé le nouvel achat de Alphabet (NASDAQ : GOOG) (NASDAQ : GOOGL) comme un moyen peu coûteux de jouer à la course à l’IA.
Il convient de noter que Loeb a également déclaré que les paris liés à l’IA représentaient aujourd’hui environ la moitié des avoirs de Third Point. Loeb est donc clairement optimiste quant à cette tendance puissante, qui s’est accélérée après le lancement de ChatGPT en novembre 2022.
Le problème est, bien sûr, que les actions d’IA sont rarement bon marché de nos jours. Mais comme Loeb l’a expliqué dans sa lettre du premier trimestre, les faux pas initiaux de Google dans le déploiement de son grand modèle linguistique, Gemini, qui cherche à concurrencer ChatGPT, ont fourni cette fenêtre d’opportunité.
Le déploiement très attendu de Gemini en février ne s’est pas déroulé comme prévu. Lorsque les premiers utilisateurs leur ont demandé de créer des images historiques, Gemini représentait souvent des personnages de diverses races dans des contextes historiques dans lesquels il n’était pas historiquement exact de le faire, et ces inexactitudes politiquement chargées ont été largement médiatisées. En réponse, l’action de Google est tombée à son plus bas niveau depuis le début du mois de mars.
Cependant, Loeb écrit dans sa lettre :
Attribuer la primauté à un petit faux pas opérationnel tout en rétrogradant le fait que l’entreprise a développé des capacités de classe mondiale en matière d’IA depuis plus d’une décennie a créé un point d’entrée attrayant pour un investisseur à long terme. S’il est facile d’oublier que l’article original sur Transformers qui a ouvert la voie à l’essor des LLM a été publié par les ingénieurs de Google et que c’est Alphabet qui a construit deux des principales organisations de recherche en IA (Google Brain et DeepMind), quand les nouvelles rapports prévisualisés Pommec’est (NASDAQ : AAPL) intentions d’intégrer Gemini dans iOS, les investisseurs y ont prêté attention. Nous pensons que le moment où les Gémeaux prendront place à la table économique approche.
Non seulement Loeb voit l’équipe d’IA d’Alphabet finir par résoudre les problèmes de Gemini pour en faire un LLM prééminent, mais Loeb note également que l’IA a le potentiel d’améliorer considérablement les activités principales actuelles d’Alphabet dans la recherche, YouTube, Android, le cloud et autres. Et plutôt que d’être menacé par l’IA, Loeb pense que la recherche Google pourrait en fait devenir encore plus équitable. plus d’une source d’information fiable, alors que l’Internet post-IA se remplit de « contenus financés par la publicité et remplis de contrefaçons ».
Le pari est payant
Loeb avait de bonnes raisons d’exposer la position Alphabet de Third Point au premier quart-temps. Cinq jours avant la publication de sa lettre, Alphabet a annoncé des résultats pour le premier trimestre qui ont largement dépassé les attentes des analystes. En outre, la société a annoncé son tout premier versement de dividende, qui équivaut à un rendement en dividende de 0,5 % à ce cours de bourse.
Le paiement du dividende a été intéressant, car la direction a montré sa confiance dans sa trajectoire de croissance tout en faisant également un clin d’œil à la nouvelle concentration de l’entreprise sur l’efficacité opérationnelle depuis le ralentissement de 2022.
Quoi qu’il en soit, Alphabet a rebondi après la publication du 25 avril et est désormais en hausse d’environ 20 % sur l’année et d’environ 25 % par rapport aux plus bas de mars.
À quoi ressemblent les actions d’Alphabet après le rallye
Même après son récent rebond, Alphabet se négocie à moins de 26 fois ses bénéfices courants et à seulement 21 fois ses estimations de bénéfices pour 2025. C’est toujours parmi les actions les moins chères des Magnificent Seven. Non seulement cela, mais Alphabet dispose également d’un trésor de liquidités substantiel de 108 milliards de dollars, et perd toujours plus d’un milliard de dollars chaque trimestre sur son segment « Autres paris ».
En excluant ces deux facteurs, les principales activités de recherche, YouTube, Android et Cloud d’Alphabet se négocient à une valorisation encore moins élevée que ne le suggère le ratio P/E global d’Alphabet. De l’avis de cet actionnaire d’Alphabet, les investisseurs feraient bien de suivre Loeb sur le long terme.
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Suzanne Frey, cadre chez Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Billy Duberstein occupe des postes chez Alphabet et Apple. Ses clients peuvent détenir des actions des sociétés mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Alphabet, Apple et Nvidia. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Déplacez-vous, Nvidia : le milliardaire Dan Loeb parie sur ces sept magnifiques actions versant des dividendes pour remporter la course à l’intelligence artificielle (IA) à la place a été initialement publié par The Motley Fool