L’IA générative « FOMO » pousse les poids lourds de la technologie à investir des milliards de dollars dans les startups

Anthropic est le développeur derrière le modèle d’IA Claude, qui concurrence le GPT d’OpenAI soutenu par Microsoft et Gemini de Google. Aux côtés de Meta et d’Apple, ils s’efforcent tous d’intégrer l’IA générative dans leurs vastes portefeuilles de produits et de fonctionnalités afin de s’assurer de ne pas prendre de retard sur un marché qui devrait atteindre 1 000 milliards de dollars de revenus d’ici une décennie.

En 2023, les investisseurs ont injecté 29,1 milliards de dollars au total dans près de 700 transactions d’IA générative, soit une augmentation de plus de 260 % ​​en valeur par rapport à l’année précédente, selon PitchBook.

Une part importante de cet argent était stratégique, dans la mesure où il provenait d’entreprises technologiques plutôt que de sociétés de capital-risque ou d’autres institutions. Fred Havemeyer, responsable de la recherche américaine sur l’IA et les logiciels chez Macquarie, a déclaré que la peur de rater quelque chose était l’un des facteurs qui motivaient leurs décisions.

« Ils ne veulent certainement pas manquer de faire partie de l’écosystème de l’IA », a déclaré Havemeyer. « Je pense vraiment qu’il existe du FOMO sur ce marché. »

Ces investissements considérables sont nécessaires car les modèles d’IA sont notoirement coûteux à construire et à former, nécessitant des milliers de puces spécialisées qui, jusqu’à présent, proviennent en grande partie de Nvidia. Meta, qui développe son propre modèle appelé Llama, a déclaré qu’elle dépensait des milliards pour les unités de traitement graphique de Nvidia, l’une des nombreuses sociétés qui ont aidé le fabricant de puces à augmenter ses revenus d’une année sur l’autre de plus de 250 %.

Qu’il s’agisse de construire ou d’investir, il existe un nombre limité d’entreprises qui peuvent se permettre de jouer sur le marché. En plus de développer les puces, Nvidia est devenu l’un des principaux investisseurs de la Silicon Valley, prenant des participations dans un certain nombre de sociétés émergentes d’IA, en partie pour garantir que sa technologie soit largement déployée. De même, Microsoft, Google et Amazon proposent parfois des crédits cloud dans le cadre de leurs investissements.

Dans l’accord Amazon-Anthropic annoncé mercredi, les deux sociétés ont déclaré qu’elles travailleraient en étroite collaboration de diverses manières. Anthropic utilisera Amazon Web Services pour ses besoins informatiques ainsi que les puces d’Amazon. Les modèles d’Anthropic seront distribués par Amazon aux clients AWS.

Plus tôt ce mois-ci, Anthropic a lancé Claude 3, son modèle le plus puissant et qui permet aux utilisateurs de télécharger des photos, des graphiques, des documents et d’autres types de données non structurées à des fins d’analyse et de réponses.

Microsoft s’est lancé dans l’investissement dans l’IA générative plus tôt, en investissant 1 milliard de dollars dans OpenAI en 2019. La taille de son investissement a depuis augmenté pour atteindre environ 13 milliards de dollars. Microsoft utilise largement le modèle d’OpenAI et propose des modèles open source sur son cloud Azure.

Alphabet joue le rôle de constructeur et d’investisseur. La société a recentré une grande partie de son développement de produits sur l’IA générative et son nouveau modèle Gemini, en ajoutant des fonctionnalités dans la recherche, les documents, les cartes et ailleurs. L’année dernière, Google s’est engagé à investir 2 milliards de dollars dans Anthropic, après avoir précédemment confirmé avoir pris une participation de 10 % dans la startup parallèlement à un important contrat cloud entre les deux sociétés.

Havemeyer a déclaré que les géants de la technologie ne se contentent pas d’investir de l’argent dans le « cycle de battage publicitaire », car ces investissements dans les startups d’IA s’alignent sur leurs feuilles de route de produits.

« Je ne pense pas que ce soit frivole », a-t-il déclaré.

Havemeyer a déclaré que les alliances avec les grands fournisseurs de cloud apportent non seulement les liquidités indispensables aux startups, mais les aident également à recruter des clients.

Les sociétés de cloud computing disent : « Venez chez nous, travaillez sur notre plateforme, ayez un accès natif aux modèles d’IA les plus récents et les plus performants, et utilisez également notre infrastructure », a déclaré Havemeyer. « Cela fait également partie d’un jeu d’écosystème beaucoup plus vaste. »

« Nous voyons apparaître de nombreuses alliances entre ces hyperscalers qui ont une taille, une infrastructure et des poches très importantes », a-t-il ajouté.

Lors de récents appels aux résultats, les dirigeants de la technologie ont réitéré leur attention sur l’IA générative, indiquant clairement aux investisseurs qu’ils doivent dépenser de l’argent pour gagner de l’argent, que ce soit en développement interne ou en investissant dans des startups.

Amy Hood, directrice financière de Microsoft, a déclaré l’année dernière que l’entreprise ajustait son « effectif vers le travail axé sur l’IA que nous effectuons sans ajouter un nombre important de personnes à l’effectif ». Elle a déclaré que Microsoft continuerait à donner la priorité à l’investissement dans l’IA, car « ce qui va façonner la prochaine décennie ».

Les dirigeants de Google, Apple et Amazon ont également suggéré aux investisseurs qu’ils étaient prêts à réduire largement les coûts dans tous les départements afin de réorienter davantage de fonds vers leurs efforts en matière d’IA.

Les startups font partie des bénéficiaires.

Microsoft a pris des participations dans Mistral, Figure et Humane, en plus d’OpenAI. La société a investi dans Inflection AI avant que la startup ne se dissolve et ne rejoigne Microsoft ce mois-ci. Mistral est une entreprise axée sur l’open source qui utilise le cloud Azure et propose son service aux clients Azure.

Figure, une startup cherchant à construire un robot qui marche comme un humain, a levé des fonds auprès de Microsoft, OpenAI et Nvidia et a été évaluée le mois dernier à 2,6 milliards de dollars.

Le plus gros pari d’Amazon est Anthropic, avec un total de 4 milliards de dollars jusqu’à présent. La société a également investi dans le développeur de plateforme d’IA open source Hugging Face.

Les investissements de Google incluent Essential AI, qui développe des programmes d’IA grand public et est soutenu par AMD et Nvidia. Alphabet et Nvidia investissent également dans Runway ML, une société d’IA générative connue pour ses outils de montage vidéo et d’effets visuels. Les autres titres du portefeuille de Nvidia incluent Mistral, Perplexity et Cohere.

Pendant ce temps, de nombreuses grandes entreprises technologiques continuent de dépenser en interne pour développer leurs propres modèles.

Microsoft a investi dans de nombreuses techniques qui sous-tendent l’IA générative par l’intermédiaire de sa division Microsoft Research. Amazon aurait l’intention de former un modèle plus grand et plus gourmand en données que même le GPT-4 d’OpenAI.

Des chercheurs d’Apple ont récemment publié les détails de leurs travaux sur MM1, une famille de petits modèles d’IA capables de prendre à la fois du texte et des données visuelles. Apple est dans une position différente de ses pairs dans la mesure où elle ne vend pas de service cloud. Pourtant, le géant de la technologie serait à la recherche de partenaires en matière d’IA, notamment Google aux États-Unis et Baidu en Chine. Un représentant d’Apple a refusé de commenter les partenaires IA.

Daniel Newman, PDG de la société d’analyse technologique Futurum Group, a déclaré que les entreprises technologiques doivent faire preuve d’intelligence lorsqu’il s’agit d’investir dans l’IA.

Par exemple, l’investissement d’OpenAI de Microsoft comprenait une participation aux bénéfices dans une aile à but non lucratif, ainsi que des crédits pour utiliser le service cloud de Microsoft. L’accord de Microsoft pour Inflection AI équivalait à une acquisition coûteuse, certains rapports évaluant la dépense totale à 1 milliard de dollars. Dans le cadre de la transaction, Microsoft a embauché le fondateur d’Inflection AI, Mustafa Suleyman, pour diriger les initiatives Copilot AI.

« Je pense que nous commençons à voir un peu de créativité et de négociation », a déclaré Newman. Concernant l’accord entre Amazon et Anthropic, il a déclaré qu’une acquisition serait « beaucoup plus difficile qu’un investissement ».

En effet, les régulateurs du monde entier sévissent contre les grandes technologies, ce qui rend plus difficile la réalisation d’acquisitions importantes. Même les investissements suscitent un examen minutieux.

En janvier, la Federal Trade Commission a annoncé qu’elle mènerait une enquête approfondie sur les plus grands acteurs du secteur de l’IA, notamment Amazon, Alphabet, Microsoft, Anthropic et OpenAI.

La présidente de la FTC, Lina Khan, a décrit l’enquête comme une « enquête de marché sur les investissements et les partenariats formés entre les développeurs d’IA et les principaux fournisseurs de services cloud ». Le régulateur a le pouvoir d’ordonner aux entreprises de déposer des rapports spécifiques ou de répondre par écrit à des questions sur leurs activités.

« Nous savons que les régulateurs se concentrent de plus en plus sur la voie traditionnelle consistant à conclure une acquisition », a déclaré Newman. « À l’heure actuelle, le jeu a accès à l’IP la plus fondamentale. »