2 actions d’intelligence artificielle (IA) fractionnées à acheter avant qu’elles ne montent en flèche de 50 % et 80 %, selon certains analystes de Wall Street

Constructeur automobile électrique Tesla (NASDAQ : TSLA) et société de technologie publicitaire Le bureau des échanges (NASDAQ : TTD) ont remporté des investissements au cours des cinq dernières années, avec des actions en hausse de 830 % et 380 %, respectivement. Cette appréciation des prix a conduit les deux sociétés à diviser leurs actions.

Ces fractionnements d’actions sont une vieille nouvelle, mais le message sous-jacent reste important : Tesla et The Trade Desk ont ​​prouvé leur capacité à créer de la valeur pour les actionnaires, et les gagnants ont tendance à continuer de gagner. En effet, certains analystes de Wall Street voient encore un potentiel de hausse substantiel pour les deux valeurs.

Adam Jonas de Morgan Stanley a un objectif de cours sur 12 mois de 380 $ par action sur Tesla, ce qui implique une hausse de 80 %. De même, Laura Martin de Needham a un objectif de cours sur 12 mois de 100 $ par action sur The Trade Desk, ce qui implique une hausse de 50 %. Les investisseurs ne devraient jamais trop se fier aux objectifs de prix à court terme, mais ils peuvent constituer un point de départ pour des recherches plus approfondies.

Voici ce que les investisseurs devraient savoir sur ces actions d’intelligence artificielle.

1. Tesla

Tesla a connu des difficultés au troisième trimestre. La croissance a ralenti alors que les taux d’intérêt élevés pesaient sur la demande des consommateurs, et les bénéfices ont diminué alors que les baisses de prix et les coûts de production initiaux du Cybertruck ont ​​entraîné une contraction des marges. Au total, le chiffre d’affaires du troisième trimestre a augmenté de 9 % à 23 milliards de dollars, et le bénéfice net GAAP a chuté de 44 % à 1,9 milliard de dollars. Mais ces vents contraires sont temporaires et la thèse de l’investissement reste intacte.

Tesla a dominé le secteur des ventes de véhicules électriques à batterie jusqu’en novembre, capturant une part de marché de 19,2 %. De plus, alors que la marge opérationnelle s’est contractée d’environ 10 points de pourcentage au troisième trimestre, l’entreprise a enregistré l’année dernière la marge opérationnelle la plus élevée parmi les constructeurs automobiles de grande envergure, ce que le PDG Elon Musk attribue à une technologie de fabrication supérieure. Tesla pourrait récupérer ce titre car son activité de logiciels et de services d’intelligence artificielle (IA) génère plus de revenus.

La direction estime que les logiciels de conduite entièrement autonome (FSD) seront la principale source de rentabilité au fil du temps, et la société prévoit de monétiser le produit de trois manières : (1) vente d’abonnements aux clients, (2) licences à d’autres constructeurs automobiles et ( 2) des services de robotaxi ou de covoiturage autonomes. La forte présence de Tesla sur le marché des véhicules électriques et l’avantage matériel en matière de données la placent dans une position favorable pour devenir leader dans ces catégories.

L’histoire continue

Plus précisément, avec des millions de voitures équipées de pilote automatique sur la route, Tesla dispose de plus de données de conduite autonome que ses pairs, et les données sont essentielles à la formation des modèles d’apprentissage automatique. Cet avantage devrait aider Tesla à atteindre une autonomie totale avant les autres constructeurs automobiles. En fin de compte, Musk pense que Tesla pourrait réaliser une marge bénéficiaire brute de 70 % ou plus à mesure que les logiciels FSD et les services de robotaxi deviendraient des entreprises plus importantes.

À l’avenir, les ventes de véhicules électriques devraient augmenter de 15 % par an pour atteindre 1 700 milliards de dollars d’ici 2030, et le marché des véhicules autonomes devrait croître de 22 % par an pour approcher les 215 milliards de dollars au cours de la même période. Cela donne à Tesla une bonne chance d’atteindre une croissance annuelle des ventes de 20 % (ou plus) jusqu’à la fin de la décennie. En effet, Adam Jonas, analyste chez Morgan Stanley, s’attend à une croissance annuelle des revenus de 25 % au cours des huit prochaines années.

Dans ce contexte, sa valorisation actuelle de 7,9 fois les ventes semble tout à fait raisonnable, surtout lorsque la moyenne sur trois ans est de 14,8 fois les ventes. Les investisseurs patients qui pensent que Tesla pourrait perturber le secteur de la mobilité devraient envisager d’acheter une petite position dans le titre aujourd’hui, à condition qu’ils soient prêts à conserver leurs actions pendant au moins cinq ans. Rien ne garantit que les actionnaires gagneront de l’argent au cours de la prochaine année.

2. Le bureau des échanges

Le Trade Desk a publié de solides résultats financiers au troisième trimestre, avec une croissance près de trois fois plus rapide que celle du leader du secteur. Alphabet en termes de ventes publicitaires. Plus précisément, les revenus ont augmenté de 25 % à 493 millions de dollars et le bénéfice net non-GAAP a bondi de 29 % à 167 millions de dollars. Le Trade Desk a également maintenu un taux de rétention supérieur à 95 %, comme c’est le cas au cours des neuf dernières années. Les investisseurs ont de bonnes raisons de croire que cette dynamique va se poursuivre.

The Trade Desk exploite la plus grande plateforme indépendante côté demande du secteur des technologies publicitaires, un logiciel qui aide les annonceurs à mener des campagnes sur les médias numériques. Cette indépendance – c’est-à-dire que l’entreprise ne possède pas de contenu médiatique susceptible de fausser les dépenses publicitaires – est au cœur de la thèse d’investissement pour deux raisons. Premièrement, The Trade Desk n’a aucune raison de donner la priorité à un inventaire publicitaire, ses valeurs sont donc mieux alignées sur celles des annonceurs. Cela favorise une fidélisation élevée des clients.

Deuxièmement, The Trade Desk ne concurrence pas les éditeurs en vendant des stocks, les éditeurs sont donc plus susceptibles de partager des données avec l’entreprise. Ce point est particulièrement important. Le Trade Desk s’approvisionne en données auprès de plusieurs des plus grands détaillants du monde, notamment Walmart et Cible. Cela crée des opportunités de mesure que d’autres plateformes de technologie publicitaire ne peuvent offrir. En fait, le PDG Jeff Green affirme que The Trade Desk dispose d’un marché de données inégalé.

Green estime également que des données robustes et uniques sont à la base d’une intelligence artificielle supérieure, ce qui conforte l’idée de capacités inégalées de mesure et d’optimisation des campagnes. Conformément à ce point de vue, les analystes de Quadrant Knowledge Solutions ont reconnu The Trade Desk comme la plateforme de technologie publicitaire la plus sophistiquée du marché en 2023.

À l’avenir, les dépenses en technologie publicitaire devraient augmenter de 14 % par an jusqu’en 2030, mais The Trade Desk devrait dépasser la moyenne du secteur, comme par le passé. Pour citer Green, « Nous gagnons des parts de marché à mesure que nous surpassons nos pairs publicitaires, petits et grands. » Les investisseurs peuvent raisonnablement s’attendre à une croissance annuelle des ventes proche de 20 % d’ici la fin de la décennie.

Dans ce contexte, le multiple prix/ventes actuel de 18,7 est raisonnable, et il s’agit certainement d’une réduction par rapport à la moyenne sur trois ans de 26,9 fois les ventes. Les investisseurs patients désireux de conserver le titre pendant au moins cinq ans devraient envisager d’acheter une petite position dès aujourd’hui. Rien ne garantit que les actionnaires verront un retour sur investissement de 50 % au cours des 12 prochains mois, mais ce type de retour (et plus) est certainement possible sur une période de cinq ans.

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Suzanne Frey, cadre chez Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Trevor Jennevine occupe des postes chez Tesla et The Trade Desk. The Motley Fool occupe des postes et recommande Alphabet, Target, Tesla, The Trade Desk et Walmart. The Motley Fool a une politique de divulgation.

2 actions d’intelligence artificielle (IA) fractionnées à acheter avant qu’elles ne montent en flèche de 50 % et 80 %, selon certains analystes de Wall Street, initialement publié par The Motley Fool