2 actions de croissance de l’intelligence artificielle (IA) qui pourraient rejoindre les actions Apple dans le club des 3 000 milliards de dollars d’ici 2030 | Le fou hétéroclite

Pomme est récemment devenue la première entreprise à 3 000 milliards de dollars. Le fabricant d’iPhone a atteint cette étape historique le mois dernier, environ cinq ans après être devenu la première entreprise à 1 000 milliards de dollars, mais il est peu probable qu’Apple reste longtemps le seul membre du club.

Voici pourquoi Amazone (AMZN 1,08%) et Alphabet(GOOG 0,21%) (GOOGL 0,08%)pourrait atteindre une valorisation de 3 000 milliards de dollars d’ici 2030.

1. Amazone

Après avoir traversé plusieurs trimestres marqués par une inflation élevée et des consommateurs prudents, Amazon a publié des résultats encourageants au deuxième trimestre. Le chiffre d’affaires a grimpé de 11 % à 134 milliards de dollars, une accélération par rapport à la croissance de 7 % de l’année précédente, et le bénéfice net GAAP s’est amélioré à 6,7 milliards de dollars, contre une perte de 2 milliards de dollars. Amazon est bien placé pour maintenir cette dynamique, à tel point que sa capitalisation boursière pourrait augmenter de 112 % pour atteindre 3 000 milliards de dollars d’ici 2030.

Les arguments en faveur d’un objectif de 3 000 milliards de dollars sur cette période reposent sur les perspectives de croissance de trois marchés : le commerce électronique, la publicité numérique et le cloud computing. Amazon gère le marché en ligne le plus populaire au monde et l’entreprise a renforcé son leadership en construisant un réseau logistique si vaste qu’il rivalise avec celui de UPS. Les entrepôts, les camions et les avions permettent à Amazon de fournir des services de traitement des commandes aux vendeurs et une livraison rapide aux acheteurs, rendant son marché encore plus attractif.

Amazon a transformé son succès dans le commerce électronique en une activité de technologie publicitaire florissante. L’entreprise représentera 8 % des dépenses publicitaires numériques mondiales l’année prochaine, contre 1,8 % en 2017, selon eMarketer. Ces gains de parts de marché peuvent être attribués presque entièrement à son marché en ligne, qui excelle à engager les acheteurs, ce qui en fait un lieu attrayant pour les annonceurs. Pour cette raison, son activité de technologie publicitaire devrait continuer à prospérer aussi longtemps que sa place de marché reste la référence en matière de commerce électronique.

Enfin, Amazon Web Services (AWS) est le leader du marché du cloud computing. Il représentait 32 % des services d’infrastructure et de plate-forme cloud au deuxième trimestre, ce qui signifie qu’il a conquis près de deux fois plus de part de marché que son concurrent le plus proche. Microsoft Azur. Ce succès découle d’un portefeuille inégalé de services cloud, y compris le portefeuille « le plus large et le plus complet » de services d’intelligence artificielle (IA) et d’apprentissage automatique, selon le blog Machine Learning d’AWS. AWS s’appuie sur ce succès avec Bedrock, un service qui permet aux développeurs d’accéder aux grands modèles de langage nécessaires à la création d’applications d’IA génératives.

Voici l’essentiel : les ventes de vente au détail en ligne, de technologie publicitaire et de cloud computing devraient croître d’environ 14 % par an jusqu’en 2030, Amazon ne devrait donc avoir aucune difficulté à suivre ce rythme. En supposant que cela se produise, sa capitalisation boursière pourrait atteindre 3 000 milliards de dollars d’ici la fin de la décennie, même si sa valorisation tombait à 2,1 fois les ventes. Pour rappel, les actions se négocient actuellement à 2,7 fois les ventes, ce qui constitue en soi une réduction par rapport à la moyenne sur trois ans de 3,3 fois les ventes. Cela fait de cette action de croissance un achat criant.

2. Alphabet

La baisse des dépenses publicitaires provoquée par l’incertitude économique a continué de peser sur Alphabet au deuxième trimestre, mais la faiblesse de cette partie de l’activité a été compensée dans une certaine mesure par la solidité de Google Cloud. Le chiffre d’affaires total a augmenté de 7 % à 74,6 milliards de dollars et le bénéfice net GAAP a bondi de 19 % à 1,44 $ par action diluée. Mais Alphabet a de grandes chances d’accélérer la croissance de ses ventes à mesure que les dépenses publicitaires se normalisent à l’avenir, et sa capitalisation boursière pourrait grimper de 84 % pour atteindre 3 000 milliards de dollars d’ici 2030.

Les arguments en faveur d’un investissement de 3 000 milliards de dollars sur cette période dépendent des perspectives de croissance sur deux marchés : la publicité numérique et le cloud computing. Alphabet possède six produits qui servent plus de 2 milliards d’utilisateurs, dont la recherche Google et YouTube. Ces produits soutiennent une capacité inégalée à engager les consommateurs, et les annonceurs trouvent clairement cela précieux. Alphabet est la plus grande entreprise de technologie publicitaire au monde.

Pendant ce temps, Alphabet a pris des parts de marché comme sur des roulettes dans le cloud computing. Google Cloud représentait 11 % des services d’infrastructure et de plate-forme cloud au deuxième trimestre, contre 8 % il y a un an et 6 % il y a trois ans. Cet élan provient d’une stratégie de commercialisation récemment révisée et d’un développement continu de produits, en particulier en ce qui concerne l’IA. Google a été reconnu comme un leader en matière d’infrastructure d’IA, de services de développement d’IA cloud et de plateformes d’IA conversationnelle.

Alphabet espère s’appuyer sur son expertise en IA avec Duet AI, une application qui s’appuie sur l’IA générative pour automatiser une grande variété de tâches. Par exemple, Duet peut composer du texte dans Google Docs, générer des images dans Google Slides et organiser des données dans Google Sheets. Il peut également écrire et réviser du code pour accélérer les flux de travail de développement logiciel. Ces produits devraient aider Alphabet à répondre à la demande croissante de logiciels d’IA.

Voici l’essentiel : les ventes de technologies publicitaires et de cloud computing devraient croître d’environ 14 % par an jusqu’en 2030. Alphabet devrait être en mesure de suivre ce rythme au minimum étant donné sa forte présence dans les deux espaces, bien que la société dispose également d’opportunités génériques dans Des logiciels d’IA et des services de robotaxi qui pourraient conduire à une croissance beaucoup plus rapide. Mais je garderai mes estimations quelque peu prudentes.

En supposant qu’Alphabet augmente ses revenus de 14 % par an jusqu’en 2030, sa capitalisation boursière pourrait atteindre 3 000 milliards de dollars d’ici la fin de la décennie, même si sa valorisation tombait à un niveau très bas de 3,9 fois celui des ventes. Pour rappel, les actions se négocient actuellement à 6 fois les ventes, et même cela représente une réduction par rapport à la moyenne sur trois ans de 6,5 fois les ventes.