FedNow a été lancé alors que l’innovation Blockchain offre des paiements instantanés de nouvelle génération

Après cinq années de développement, la Réserve fédérale américaine a lancé FedNow en juillet, le premier système de paiement gouvernemental en temps réel aux États-Unis. Le service permet aux banques et aux coopératives de crédit de transférer instantanément de l’argent à leurs clients.

Travaillant aux côtés de systèmes existants tels que Fedwire et FedACH, FedNow vise à améliorer l’infrastructure des transactions interbancaires et de détail aux États-Unis. L’accélération de tâches telles que les déclarations de revenus est un autre avantage présumé de ce cadre. L’élimination des retards de traitement pour une meilleure expérience utilisateur est l’objectif principal de FedNow.

Des sociétés Fintech comme PayPal, des plateformes peer-to-peer (P2P) comme Venmo et Cash App, et des entités privées comme le réseau de paiements en temps réel (RTP) de The Clearing House, ont comblé le déficit de paiement instantané aux États-Unis depuis plusieurs années maintenant. Cependant, pour y parvenir, il fallait davantage de support au niveau de l’infrastructure back-end.

Les consommateurs pouvaient effectuer des transactions instantanées de portefeuille à portefeuille à l’aide d’applications comme Venmo, mais ils ne pouvaient pas retirer immédiatement l’argent sur leurs comptes bancaires en temps réel. Cette limitation est désormais résolue grâce à l’adoption de FedNow par les banques, et même s’il existe des inquiétudes légitimes quant à la concurrence du système de paiement fédéral avec les entités du secteur privé, il existe de nombreuses possibilités de synergies positives.

Objectifs communs de FedNow et des Blockchains

Bien que FedNow n’utilise pas la technologie blockchain, son objectif est similaire aux innovations en cours dans le domaine de la blockchain : permettre des transferts instantanés peer to peer et des paiements à faible coût. Les rapports selon lesquels FedNow jetterait les bases d’une éventuelle monnaie numérique de banque centrale (CBDC) aux États-Unis ont été démentis, mais il est peut-être trop tôt pour conclure car il y a du mérite à un éventuel chevauchement entre FedNow et le dollar numérique, à l’avenir.

Les technologies blockchain pourraient déployer FedNow comme infrastructure pour les rampes d’accès ou de sortie fiduciaires dès maintenant. Le FedNow Service Provider Showcase, une ressource en ligne reliant les institutions financières et les fournisseurs de services de paiement instantané, a récemment présenté Dropp, une plateforme de micropaiements basée sur Hedera. Auparavant, la blockchain Tassat avait annoncé son intention de créer une API qui aiderait les clients à accéder à FedNow pour les règlements fiduciaires en temps réel.

Alors que les partenariats entre les projets blockchain et FedNow peuvent bénéficier aux services financiers, FedNow est un système fermé centralisé, un jardin clos, et n’est pas aligné sur les principes de développement open source de la technologie blockchain (publique), ni technologiquement interopérable avec l’infrastructure blockchain.

Les premiers utilisateurs de FedNow n’incluaient aucun projet de blockchain comme Tassat, Metal Blockchain ou Dropp, qui sont répertoriés dans la vitrine des fournisseurs de services. Cela souligne à quel point les banques centrales et les agences sont préoccupées par la technologie blockchain. Il est important que la communauté blockchain aborde ces développements récents de manière critique et objective, et non aveuglément.

Gérer les risques liés aux paiements centralisés

FedNow promet de grandes choses et, comme tous les systèmes de paiement des banques centrales, l’industrie et les consommateurs ont peu leur mot à dire dans l’élaboration de la politique, bien que le processus de consultation s’améliore avec les développements de la CBDC américaine avec le Digital Dollar Project, et les nouveaux et nombreux projets pilotes et consultations. .

Alors que le monde devient politiquement plus instable, les spécialistes des droits civiques s’inquiètent de la protection des données personnelles et privées et du fait que le gouvernement puisse utiliser (à mauvais escient) le système bancaire à sa discrétion pour bloquer sélectivement l’accès en fonction de ses intérêts.

Le gouvernement canadien a gelé des centaines de comptes bancaires de manifestants l’année dernière afin de mettre fin à une manifestation de camionneurs, une décision impopulaire qui a recueilli le soutien de partout aux États-Unis. Un récent rapport de Moody’s a suggéré que FedNow pourrait aggraver les paniques bancaires, augmenter les coûts opérationnels et entraver les frais. modèles de revenus basés sur des modèles de revenus.

Les innovateurs du secteur privé prennent les devants en proposant des services de paiement instantané sans FedNow. Les sociétés Fintech comme PayPal ou Venmo servent les utilisateurs à cette fin depuis longtemps. Une enquête récente de Plaid a indiqué que plus de 60 % des personnes interrogées ont relevé les défis économiques pendant la pandémie en utilisant des solutions fintech. Cependant, les produits et services financiers Web2 ont également des problèmes de centralisation (similaires).

Les plateformes Web3 décentralisées comme Ripple, Stellar et Zebec sont en passe de transformer l’espace des paiements en s’attaquant aux limites des systèmes de paiement traditionnels pour combiner de manière transparente la technologie et la finance, ouvrant ainsi la voie à une nouvelle ère de paiements mondiaux sans friction.

Web3 marque une transformation systémique en cours rendue possible grâce à la finance numérique. On estime que 80 % des leaders financiers mondiaux envisagent d’utiliser la cryptographie pour leurs entreprises au cours des trois prochaines années environ, et accélérer les marchés des paiements atones est l’un des facteurs clés favorisant l’adoption dans ce domaine.

Bien que l’objectif de FedNow soit similaire à celui de la blockchain, la technologie décentralisée de la blockchain est accessible à l’échelle mondiale et devrait favoriser une plus grande inclusion financière.

Faire de l’utilisateur d’abord la norme

Les systèmes de paiement Web3 sont développés avec une approche axée sur l’utilisateur, l’un de leurs plus grands atouts concurrentiels par rapport aux offres hautement centralisées. Les partisans de la centralisation soutiendront qu’une série de problèmes devront être clairement résolus avec les solutions Web3, depuis les risques d’identité, de cybersécurité et de piratage jusqu’à l’assurance de liquidité et de règlement, avant d’être largement acceptés par les agences.

Les entreprises de blockchain montrent l’exemple avec des cas d’utilisation qui placent les utilisateurs de la technologie en premier pour établir la norme (de l’industrie). Ripple permet des paiements mondiaux en temps réel pour améliorer les envois de fonds ou les décaissements sans immobiliser les fonds sur les marchés de destination, tandis que le cadre ouvert de Stellar permet aux systèmes financiers mondiaux de fonctionner sur un seul réseau.

Sam Thapaliya, fondateur de la Fondation Zebec, déclare à propos de la chaîne Nautilus récemment lancée, Zebec contribue à créer un avenir où l’argent pourra circuler plus librement, donnant aux particuliers, aux entreprises, aux investisseurs et aux équipes un accès plus rapide et plus facile aux fonds et aux jetons, le le lancement de Nautilus sur le réseau principal est une autre avancée sur la voie de cette vision.

La frontière de la finance numérique devrait offrir divers cas d’utilisation au-delà des paiements en temps réel, tels que les abonnements Web3 automatisés, les programmes de paiement au fur et à mesure que vous travaillez, les revenus d’intérêts sur les actifs promis pour les prêts, la gestion de trésorerie de gros, les échanges d’actifs, la garde. et la gestion des actifs, les règlements atomiques et une multitude de nouvelles applications « pilotées par les utilisateurs », dont beaucoup améliorent la liquidité et libèrent les capitaux piégés.

Après le lancement de FedNow, certains experts du secteur ont déclaré « mieux vaut tard que jamais », tandis que certains acteurs du secteur de la blockchain pensent que la Fed arrive un peu en retard à la fête. S’il est clair qu’un service soutenu par le gouvernement attirera de nombreuses contreparties au fil du temps, l’adoption par les institutions et par les utilisateurs des solutions blockchain de pointe et conformes aux normes de l’industrie augmente.

Pour l’instant, le secteur des paiements est l’espace chaud à surveiller. Alors que les géants des paiements Visa et PayPal se concentrent sur les pièces stables, les solutions industrielles et les comportements des consommateurs évolueront probablement à un rythme beaucoup plus rapide que les banques centrales. Cela a retenu l’attention du Congrès, la représentante Maxine Waters (démocrate de Californie) étant profondément préoccupée par les pièces stables sans cadre fédéral de réglementation, alors que les États-Unis se précipitent pour mettre en œuvre un cadre.

Le monde évolue déjà vers le Web3 et la prochaine génération de transferts de fonds et de paiements numériques. Les outils nécessaires à la construction de cette nouvelle infrastructure de marché financier numérique sont désormais disponibles. Les normes sont différentes, tout comme les exigences. Le plus grand défi pour les banques centrales et les agences est de suivre le rythme de l’industrie et des consommateurs, dans les deux domaines.

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