Cet ETF de crypto-monnaie est-il un achat évident ? | Le fou hétéroclite

Pour la première fois dans l’histoire, la plupart des investisseurs américains peuvent acheter et vendre Bitcoin (BTC 4,45%) actifs dans leurs comptes de courtage en valeurs mobilières. L’émergence de fonds négociés en bourse (ETF) qui ne détiennent que du Bitcoin ouvre une multitude de nouvelles portes. Les gestionnaires financiers à grande échelle peuvent négocier ces ETF Bitcoin au comptant. Ils peuvent être une option dans vos comptes de retraite IRA ou 401(k). De nombreux investisseurs préfèrent simplement un format ETF familier à l’ouverture de comptes dans un service de crypto-trading distinct.

Il est encore tôt, moins de cinq mois après le lancement des 11 premiers ETF spot Bitcoin. Cependant, le Fiducie Bitcoin iShares (ALLER 2,99%) est devenu l’un des premiers leaders avec une valeur marchande dominante et un volume de transactions quotidien torrentiel.

L’ETF iShares est-il un achat évident pour les investisseurs Bitcoin en 2024 ? Ou devriez-vous envisager d’autres options avant ce leader du marché ?

Pourquoi le fonds iShares Bitcoin se démarque

La famille de fonds iShares est un nom bien connu. Géré par le Roche noire empire des services financiers, les investisseurs trouvent facile de faire confiance à cette marque. Découvrez les 100 plus grands ETF, triés par montant d’actifs sous gestion (AUM), et vous trouverez aujourd’hui 39 fonds iShares sur cette liste. Vanguard, finaliste, compte 30 fonds parmi les 100 meilleurs, suivis par les grillons et les tumbleweeds jusqu’à ce que vous atteigniez Rue d’ÉtatLa famille de fonds SPDR de avec 16 noms.

Le fonds Bitcoin ne fait pas exception, se trouvant dans la moitié inférieure de cette liste des 100 meilleurs. Ce n’est pas une mince affaire sur un marché comptant plus de 3 500 ETF parmi lesquels choisir. Avec 21,2 milliards de dollars d’actifs sous gestion, le fonds a récemment dépassé l’ancien roi des fonds Bitcoin. Confiance Bitcoin en niveaux de gris (GBTC 3,02%)s’évanouissant à 20,1 milliards de dollars contre un sommet historique de 29,0 milliards de dollars.

Le fonds est également fortement négocié. Environ 38 millions d’actions iShares Bitcoin ETF changent de mains chaque jour. Cela équivaut à environ 1,5 milliard de dollars de valeur commerciale quotidienne aux prix d’aujourd’hui. L’ETF Grayscale s’arrête à 713 millions de dollars et Bitcoin d’origine Fidelity Wise (FBTC 3,02%) arrive à la troisième place avec un volume quotidien de 593 millions de dollars.

Ainsi, l’ETF iShares a une avance confortable sur les plus grands concurrents en termes d’échelle de marché, de liquidité et de lauriers de marque.

Où d’autres fonds peuvent défier iShares

La liquidité et le pouvoir de marque peuvent suffire à la plupart des investisseurs, mais d’autres fonds peuvent se battre sous un angle différent.

Par exemple, les frais de parrainage annuels du fonds iShares s’élèvent à un modeste mais non exceptionnel 0,25 %. Le fonds a dépassé la valeur d’actif de 5 milliards de dollars en février, de sorte que la réduction des frais le jour du lancement ne s’applique qu’à une petite partie du fonds. Fidelity renonce à ses frais jusqu’au 1er août, date à laquelle le taux passera au même standard de 0,25 %. Le ETF ARK 21Shares Bitcoin (ARKB 2,96%) est livré avec un ratio de frais inférieur de 0,21 % (mais plus aucune renonciation). Le ETF Bitwise Bitcoin (BITB 2,94%) offre les frais annuels les plus bas de tous, à 0,20 %, et ses remises de lancement prendront fin le 12 juillet.

iShares n’est donc pas un gagnant incontestable si vous recherchez les frais les plus bas possibles. Les différences peuvent être suffisamment minimes pour que vous préfériez la famille de fonds BlackRock et son empreinte de marché plus importante, mais des fonds comme Ark Invest et Bitwise sont de meilleurs choix pour les investisseurs sensibles aux frais.

Réflexions finales sur le fonds iShares et les ETF Bitcoin en général

Bien que l’iShares Bitcoin Trust se distingue par sa présence musclée sur le marché et son volume de transactions, ce n’est pas la seule option à considérer. En fonction de vos priorités d’investissement, d’autres fonds comme l’ETF Ark 21Shares Bitcoin et l’ETF Bitwise Bitcoin pourraient être plus attrayants, surtout si vous vous concentrez sur des frais peu élevés.

Et bien sûr, vous achetez essentiellement du Bitcoin lorsque vous investissez dans l’un de ces fonds. Attachez votre ceinture de sécurité car il y aura des bosses sur la route et beaucoup de turbulences sur le marché. La cryptomonnaie la plus ancienne et la plus importante semble vouée à des gains qui changeront la donne à long terme, y compris une augmentation de moitié inspirée par une réduction de moitié au cours des deux prochaines années, mais rien n’est garanti et le marché de la cryptographie peut changer en un clin d’œil. Veuillez vous assurer que vous êtes prêt à cette volatilité avant d’acheter des actions de l’ETF iShares Bitcoin ou de tout autre fonds basé sur la cryptographie. Les crypto-monnaies ne sont pas la tasse de thé de tous les investisseurs.

L’introduction des ETF spot Bitcoin a indéniablement élargi la boîte à outils des investisseurs modernes. Alors, l’ETF iShares Bitcoin est-il un achat évident ? C’est peut-être le cas, mais seulement si cela correspond à votre stratégie et à vos objectifs d’investissement spécifiques. Même dans ce cas, vous devriez également examiner sérieusement les autres ETF Bitcoin au comptant.