À quoi faut-il faire attention sur les marchés du Bitcoin et des crypto-monnaies au cours du second semestre 2024

Le bitcoin a grimpé de plus de 30 % cette année, la demande pour les ETF qui détiennent la principale cryptomonnaie contribuant à la hausse de son prix. Mais les prix du bitcoin ont récemment refroidi, reculant par rapport aux records atteints plus tôt cette année.

Cette tendance s’est poursuivie vendredi, le bitcoin passant sous la barre des 57 000 dollars en fin d’après-midi après avoir dépassé les 73 000 dollars en mars. Quelles sont donc les perspectives pour le reste de 2024 ? Les investisseurs optimistes affirment qu’une demande accrue de fonds négociés en bourse axés sur les crypto-monnaies pourrait faire grimper les prix. Mais d’autres problèmes se profilent à l’horizon.

La demande pour les ETF Bitcoin et Ether pourrait stimuler la crypto

La demande liée aux fonds négociés en bourse (ETF) en bitcoins au comptant (BTC), qui ont commencé à être négociés en janvier, a soutenu la cryptomonnaie cette année. Les haussiers affirment que cet effet ne s’est pas encore produit.

Selon Farside Investors, les nouveaux ETF ont enregistré des entrées nettes de plus de 14,4 milliards de dollars. La plupart des flux vers les ETF Bitcoin, qui détiennent la devise, proviennent actuellement d’investisseurs autonomes, et les observateurs du marché pensent qu’une demande supplémentaire pourrait arriver à mesure que les conseillers financiers deviennent moins méfiants à l’idée de recommander des produits cryptographiques à leurs clients, ce qui stimulerait le bitcoin lui-même.

« Nous ne voyons pas non plus beaucoup d’institutions comme les fonds de pension ou les fonds de dotation impliqués dans les ETF pour le moment », a déclaré James Seyffart, analyste chez Bloomberg Intelligence. Pour moi, cela signifie qu’il existe certainement des domaines de croissance potentielle de la demande. »

Les investisseurs s’attendent à ce que les ETF basés sur l’Ether (ETH) soient commercialisés cette année : la Securities and Exchange Commission devrait approuver les demandes d’ETF individuelles d’ici la fin de l’été. Cela pourrait stimuler la demande de cryptomonnaies.

Matt Hougan, directeur des systèmes d’information de Bitwise, estime que les ETF Ether devraient générer des flux de 15 milliards de dollars au cours de leurs 18 premiers mois. Seyffart, quant à lui, s’attend à ce qu’ils captent 20 à 25 % de ce que les fonds Bitcoin ont attiré au cours de leurs premiers mois.

« Nous ne pensons pas que les ETF Ethereum créeront autant de remous que les ETF Bitcoin, qui ont battu de nombreux records différents en ce qui concerne leurs flux, leurs actifs et leurs volumes de transactions », a déclaré Seyffart à Investopedia.

La demande croissante pour les ETF et le bitcoin sous-jacent pourrait entraîner une hausse des prix, d’autant plus que l’offre de la crypto-monnaie approche son plafond de 21 millions.

Les élections et autres sujets à surveiller

D’autres sujets à surveiller dans le domaine des crypto-monnaies cette année incluent :

L’élection présidentielleDonald Trump s’est montré plus favorable aux cryptomonnaies qu’il ne l’avait été au cours de son mandat présidentiel. L’administration du président Joe Biden a été perçue comme favorable à une réglementation plus stricte, même si certains observateurs du secteur ont interprété la récente décision de ne pas porter plainte en lien avec Ethereum 2.0 comme un signe d’évolution des perspectives.

« Je dirais que les chances de clarté avant les élections sont de 0 %, et je pense que s’il existe un cadre législatif, il interviendra au plus tôt l’année prochaine », a déclaré Sarah Brennan, conseillère juridique générale de Delphi Ventures.

Les conséquences de la réduction de moitié du bitcoin:Les réductions de moitié du Bitcoin, dans lesquelles la quantité de nouveaux bitcoins générés environ toutes les 10 minutes est réduite de moitié, ont historiquement eu un impact positif sur son prix, selon la société d’analyse CCData, pour des périodes allant d’environ 370 jours à près de 550.

La dernière réduction de moitié a eu lieu il y a environ six mois, mais elle diffère des précédentes, car le bitcoin avait connu une forte hausse avant elle. Les analystes de la Deutsche Bank et de JPMorgan ont déclaré qu’une grande partie de la hausse de prix attendue était déjà intégrée avant la dernière réduction de moitié.

Bien que la volatilité récente puisse soutenir cette théorie, les partisans du bitcoin pensent que la tendance à la baisse est temporaire.

« Il est normal qu’une baisse de prix comme celle-ci se produise après une réduction de moitié – les réductions de moitié sont incroyablement haussières, mais les marchés haussiers ne commencent généralement que plusieurs mois plus tard pour des raisons fondamentales », a déclaré Caitlin Long, fondatrice et PDG de CustodiaBank, dans un article publié sur X fin juin.

Distributions de Mt. Gox : La plateforme d’échange de bitcoins Mt. Gox, qui a fait faillite, a commencé cette semaine à distribuer des milliards de dollars en bitcoins à ses anciens clients ce mois-ci. L’effet final de cette offre accrue, qui a commencé à toucher les marchés vendredi, est incertain, certains y voyant un effet baissier et d’autres affirmant que le problème est exagéré.