1 des principales crypto-monnaies à acheter avant qu’elles ne grimpent de 4 500 %, selon Ark Invest de Cathie Wood | Le fou hétéroclite

Cathie Wood et son équipe chez Ark Invest se concentrent exclusivement sur les technologies de rupture. Et l’un des plus grands bouleversements des 15 dernières années est Bitcoin (BTC -1,39%) et l’idée d’une blockchain.

Bitcoin a ouvert la porte aux développeurs pour créer de nombreuses crypto-monnaies avec différents degrés d’utilité. Cependant, Wood et son équipe pensent qu’il y a encore beaucoup à apprécier dans la crypto-monnaie originale. Ils voient plusieurs catalyseurs qui pourraient faire monter le prix du Bitcoin.

Le principal facteur susceptible de faire monter le prix du Bitcoin en 2024 est son adoption par les investisseurs institutionnels. Ark estime que si les 250 000 milliards de dollars d’actifs mondiaux investissables allouaient un montant optimal au Bitcoin, cela ferait monter le prix de la cryptomonnaie à 2,3 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 4 500 % par rapport au prix actuel, soit environ 52 000 $.

Bitcoin a sa place dans chaque portefeuille, déclare Cathie Wood

Bitcoin s’est avéré être un bon actif de diversification pour les investisseurs au cours des dernières années. Il présente une corrélation de prix modérée avec les actions et encore moins avec d’autres classes d’actifs. En d’autres termes, le prix du Bitcoin n’est pas étroitement lié aux fluctuations de prix d’autres actifs comme les actions ou les obligations. En tant que tel, affirme Ark Invest, il appartient aux portefeuilles d’investissement de maximiser les rendements ajustés au risque.

Les analystes d’Ark ont ​​découvert que l’exposition optimale au Bitcoin en 2023 pour maximiser les rendements ajustés au risque aurait été de 19,4 % d’un portefeuille. Si ce pourcentage de tous les actifs investissables dans le monde était investi dans Bitcoin, la crypto-monnaie aurait une capitalisation boursière d’environ 48 500 milliards de dollars. Sa capitalisation boursière actuelle oscille autour de 1 000 milliards de dollars. Tenez compte du ralentissement de l’augmentation de l’offre de Bitcoin dû à la poursuite de l’exploitation minière et vous obtenez un prix de 2,3 millions de dollars.

Il est important de noter que les allocations optimales du portefeuille d’Ark peuvent être un peu biaisées, car elles sont tournées vers le passé. S’il peut être utile de se tourner vers le passé pour se faire une idée des normes historiques, les investisseurs doivent également se demander si le passé constitue une bonne représentation de l’avenir, sur la base de l’état actuel des marchés financiers et d’autres facteurs macroéconomiques. Après avoir grimpé de 150 % en 2023, Bitcoin pourrait ne plus offrir le même profil risque/récompense qu’au début de l’année dernière.

Ark propose des allocations d’actifs globales plus raisonnables pour Bitcoin. L’allocation optimale moyenne du Bitcoin au début de chaque année depuis 2013 est de 4,8 %. Si les gestionnaires de placements ciblent ce chiffre, le prix du Bitcoin devrait atteindre environ 550 000 dollars. Si les investisseurs allouent seulement 1 % de leur portefeuille au Bitcoin, Ark voit le prix grimper jusqu’à 120 000 $, ce qui représente encore plus du double du prix actuel.

Surtout, il est désormais plus facile que jamais pour les investisseurs institutionnels d’ajouter une exposition au Bitcoin. Le lancement de fonds négociés en bourse (ETF) au comptant Bitcoin en janvier, y compris celui d’Ark ETF Ark 21Shares Bitcoin (ARKB 2,94%), fournit un moyen simple de gérer Bitcoin dans un portefeuille. Cela pourrait également ouvrir la porte aux investisseurs pour ajouter une exposition aux comptes de retraite tels que les IRA et les 401(k).

Cela pourrait être l’un des nombreux catalyseurs majeurs qui stimulent la demande pour l’offre limitée de crypto-monnaie.

Il est maintenant temps d’acheter du Bitcoin

En plus de la facilité accrue d’ajouter du Bitcoin à un portefeuille via des ETF au comptant, Ark voit quelques autres raisons pour lesquelles nous pourrions être au début d’un autre marché haussier pour Bitcoin.

Premièrement, un indicateur technique créé par Ark, appelé moyenne du marché en chaîne, montre que le prix du Bitcoin dépasse le seuil de l’indicateur à la fin de l’année dernière. Historiquement, dépasser la moyenne du marché en chaîne a signalé les premiers stades d’un marché haussier.

Un autre catalyseur est la réduction de moitié plus tard cette année. La récompense de bloc versée aux mineurs pour avoir confirmé avec succès un bloc passera de 6,25 Bitcoin à 3,125 Bitcoin, probablement en avril. Cela ralentira le taux de croissance de l’offre de Bitcoin. La dernière réduction de moitié en mai 2020 a coïncidé avec un marché haussier.

Ark Invest souligne l’importance de maintenir des perspectives à long terme pour les investisseurs Bitcoin. « Au lieu de « quand », la meilleure question est « pendant combien de temps ? » », écrivent-ils. Ils soulignent que détenir Bitcoin pendant au moins cinq ans a généré des bénéfices pour tout investisseur à travers l’histoire. Cela dit, Bitcoin se négocie toujours en dessous des sommets qu’il a fixés en 2021.

Bien que l’objectif de prix de 2,3 millions de dollars d’Ark puisse être très agressif, il n’est pas déraisonnable de s’attendre à ce que Bitcoin grimpe plus haut à partir d’ici. Compte tenu des catalyseurs des ETF Bitcoin au comptant qui stimulent la demande parmi un groupe plus large d’investisseurs et du taux de croissance plus lent de l’offre dû à la réduction de moitié à venir, il pourrait encore y avoir de la place pour que le marché haussier actuel se poursuive.