Saga des créanciers de Mt. Gox : quelles leçons la communauté Bitcoin a-t-elle apprises ?

Au début de Bitcoin, Mt. Gox était de loin la plus importante bourse de Bitcoin (BTC) au monde. La société basée à Tokyo était responsable de plus de 70% de toutes les transactions Bitcoin en 2013. Cependant, au début de 2014, elle s’était effondrée de manière spectaculaire, laissant les investisseurs et les commerçants avec des pertes s’élevant à des centaines de millions de dollars.

La chute de Mt. Gox a été un moment déterminant dans l’histoire du Bitcoin et de la crypto-monnaie en général, plusieurs régulateurs, analystes de marché et experts du secteur continuant d’étudier le cas pour éviter de tels cas à l’avenir. De plus, la saga a continué de servir de récit édifiant pour l’industrie de la crypto-monnaie, soulignant les risques et les pièges potentiels associés au commerce et aux investissements en devises numériques.

Mt. Gox : les premières années

Mt. Gox a été lancé en 2010 par Jed McCaleb, un programmeur et entrepreneur qui avait précédemment fondé le réseau de partage de fichiers eDonkey2000. À l’époque, Bitcoin était encore une technologie de niche largement inconnue en dehors d’un petit groupe de passionnés et de développeurs. Mt. Gox a été l’un des premiers échanges qui a permis aux utilisateurs d’acheter et de vendre des Bitcoins contre des actifs fiduciaires, acquérant ainsi rapidement un degré élevé de popularité parmi les premiers utilisateurs et commerçants.

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En 2011, McCaleb a vendu Mt. Gox à Mark Karpeles, un développeur de logiciels français qui avait auparavant travaillé sur divers projets, dont un marché en ligne appelé Magic: The Gathering Online Exchange. Karpeles a déménagé le siège social de la société à Tokyo et a commencé à étendre ses opérations, ouvrant de nouveaux marchés et ajoutant la prise en charge de crypto-monnaies supplémentaires. Cela a transformé Mt. Gox en l’écosystème de trading cryptographique le plus important du début des années 2010.

Le hack

En février 2014, Mt. Gox a brusquement interrompu tous les retraits de sa plate-forme, invoquant des problèmes techniques et des problèmes de sécurité. Le site Web de l’entreprise s’est déconnecté et des rumeurs ont circulé selon lesquelles l’échange avait été piraté. Quelques jours plus tard, Karpeles a tenu une conférence de presse à Tokyo où il a confirmé que Mt. Gox avait bien été piraté et que des malfaiteurs avaient volé 850 000 Bitcoins d’une valeur d’environ 450 millions de dollars à l’époque.

Le piratage de Mt. Gox a été l’un des plus grands vols de l’histoire du Bitcoin et de la crypto-monnaie, et il a eu un impact significatif sur l’industrie au sens large. Le prix du Bitcoin a fortement chuté dans les jours qui ont suivi l’annonce, de nombreux investisseurs et commerçants perdant confiance dans la sécurité et la fiabilité des échanges de devises numériques.

Mt. Gox piratage après

Dans les mois qui ont suivi le piratage de Mt. Gox, il y avait une grande incertitude et confusion quant à ce qui était arrivé au Bitcoin volé et qui était responsable du vol. Karpeles a initialement affirmé que les pièces avaient été volées en raison d’un bogue dans le logiciel Mt. Goxs, mais les experts et les membres de la communauté Bitcoin ont largement critiqué cette explication.

En mars 2014, Mt. Gox a déposé une demande de mise en faillite au Japon et les autorités japonaises ont saisi les actifs de la société. Karpeles a finalement été arrêté et accusé de détournement de fonds et de fraude en relation avec l’effondrement des échanges, mais il a toujours clamé son innocence, affirmant qu’il était simplement victime de circonstances indépendantes de sa volonté.

La procédure de mise en faillite de Mt. Gox a été compliquée et prolongée, avec de multiples contestations judiciaires et des réclamations concurrentes de la part des créanciers et des investisseurs. En 2018, un tribunal japonais a décidé que les actifs de Mt. Gox devaient être liquidés et répartis entre ses créanciers, un processus qui est toujours en cours.

Comment se passe la procédure de remboursement ?

En 2018, après plusieurs années de batailles juridiques et d’enquêtes, un tribunal japonais a approuvé un plan d’indemnisation des victimes du piratage de Mt. Gox. Le plan, proposé par un syndic nommé par le tribunal, prévoyait la création d’une fiducie pour détenir les Bitcoins restants et les distribuer aux créanciers. L’administrateur, Nobuaki Kobayashi, a été chargé de superviser la distribution des fonds restants.

La première étape du plan consistait à convertir le Bitcoin restant en espèces. Le fiduciaire a vendu plus de 35 000 BTC et 34 000 Bitcoin Cash (BCH) sur divers échanges de crypto-monnaie, levant plus de 400 millions de dollars. Il s’agissait d’une réalisation importante, car elle représentait la plus grande vente de crypto-monnaie par une seule entité de l’histoire.

Des retards à foison

En mars 2020, le syndic a annoncé qu’un nouveau système avait été mis en place pour permettre aux créanciers de réclamer les fonds restants. Les créanciers étaient tenus de présenter une preuve de leur créance, y compris des documents tels que des relevés bancaires, des relevés de transactions et des pièces d’identité. La date limite de dépôt des demandes a été fixée à octobre 2020, qui a ensuite été repoussée à décembre.

En décembre 2020, le syndic a annoncé avoir reçu des réclamations de 99,9 % des créanciers. Le montant total des réclamations présentées était d’environ 16 milliards de dollars, ce qui était considérablement plus élevé que les fonds restants disponibles pour distribution. Cela représentait un défi important pour Kobayashi, car il devait déterminer comment répartir équitablement les fonds restants.

En janvier 2021, le syndic a soumis un projet de plan de réhabilitation au tribunal. Le plan proposait que les fonds restants soient distribués en Bitcoin plutôt qu’en espèces, car cela éviterait d’avoir à vendre la crypto-monnaie restante et de risquer d’affecter le marché. Le plan proposait également que les créanciers aient la possibilité de recevoir le remboursement en Bitcoin ou en espèces, le taux de conversion étant basé sur le prix du marché au moment de la distribution.

Comme prévu, le plan de réhabilitation proposé a suscité des réactions mitigées de la part des créanciers. Certains créanciers ont salué le plan, car il offrait la possibilité d’un remboursement plus élevé si le prix du Bitcoin augmentait. Cependant, d’autres étaient sceptiques, car la valeur de Bitcoin est très volatile et sujette à des fluctuations importantes. Certains créanciers ont également exprimé des inquiétudes quant aux implications fiscales potentielles de recevoir un remboursement en Bitcoin.

DEVELOPPEMENTS récents

Au cours de la première semaine de septembre 2022, Kobayashi a annoncé que les anciens clients de Mt. Gox avaient jusqu’au 15 septembre pour faire ou transférer une réclamation. Cette date a ensuite été repoussée au 10 janvier 2023, Kobayashi exhortant les créanciers à effectuer les démarches nécessaires avant la date limite.

Kobayashi a informé les créanciers que les personnes qui ne le feraient pas ne pourraient pas recevoir leurs fonds rapidement ou seraient tenues de fournir plusieurs documents au siège social de l’entreprise au Japon. Même dans ce cas, ils ne pourraient recevoir que des paiements en yen japonais.

Cependant, la date limite a été déplacée au 10 mars, citant les progrès des créanciers de la réhabilitation dans la sélection et l’enregistrement comme raison du changement. En effet, dans le cadre d’une annonce du 7 mars, le syndic a réitéré un avis de janvier rappelant aux créanciers qui ne s’étaient pas inscrits au remboursement qu’ils avaient jusqu’au 10 mars pour le faire deux mois supplémentaires dans le cadre du plan de redressement proposé plus tôt.

Kobayashi n’a pas fourni de raison pour l’extension, ce qui permettrait aux personnes ayant subi des pertes à Mt. Gox de sélectionner une méthode de remboursement et d’enregistrer leurs informations dans un système de dépôt de demande de réhabilitation en ligne.

De plus, il convient de mentionner qu’au milieu de tous ces changements, Mt. Gox Investment Fund, le plus grand créancier de l’ancien échange cryptographique, a opté pour un paiement anticipé en Bitcoin plutôt que d’attendre plus longtemps pour un paiement plus important après une bataille juridique. Le paiement anticipé signifiait que les créanciers recevraient environ 90 % de ce qui était dû. Le syndic de faillite n’a pas à vendre de jetons pour acquérir des fonds fiduciaires pour le paiement puisque le créancier a également choisi d’être payé en BTC.

Plus récemment, le calendrier de dépôt des réclamations et de distribution des actifs aux créanciers de Mt. Gox semble avoir été à nouveau modifié. Selon une annonce officielle, la date limite de dépôt des réclamations a été prolongée d’un mois supplémentaire, du 10 mars au 6 avril 2023, permettant aux créanciers d’enregistrer leurs réclamations pour une période supplémentaire. La distribution des actifs a également été repoussée d’un mois supplémentaire, le processus commençant désormais le 31 octobre au lieu du 30 septembre.

La déclaration officielle publiée par le syndic de Mt. Gox a cité plusieurs raisons pour le retard dans les délais, y compris les progrès réalisés par les créanciers de réhabilitation en termes de sélection et d’enregistrement. Les créanciers ont plusieurs options pour recevoir des paiements, y compris un paiement forfaitaire, un virement bancaire, via un fournisseur de services de transfert ou un échange ou un dépositaire de crypto-monnaie.

Leçons apprises et perspectives d’avenir

Une leçon cruciale tirée de l’effondrement du mont Gox est la valeur de la transparence et de la responsabilité. De nombreux critiques ont fait valoir que la gravité des hacks était en partie due à l’opacité des échanges et au secret concernant ses opérations. De nos jours, les échanges de crypto-monnaie réputés sont relativement plus transparents, certains publiant fréquemment des audits et des rapports pour rassurer les clients et les investisseurs.

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Une autre leçon de l’échec de Mt. Gox était la nécessité d’une meilleure gestion des risques et des contrôles financiers. Au début de Bitcoin, de nombreux échanges étaient gérés par des passionnés de technologie et des entrepreneurs ayant peu ou pas d’expérience en finance ou en gestion des risques. Aujourd’hui, les bourses disposent d’équipes de gestion plus professionnelles et expérimentées qui mettent en œuvre de meilleurs contrôles financiers et pratiques de gestion des risques.

Enfin, le piratage de Mt. Gox a révélé la nécessité d’améliorer la réglementation et la surveillance de l’industrie de la crypto-monnaie. Depuis l’effondrement, les régulateurs du monde entier ont proposé de nouvelles règles et réglementations pour protéger les investisseurs et les commerçants, y compris des exigences plus strictes en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et de connaissance du client. Alors que certains peuvent considérer ces réglementations comme excessivement restrictives, d’autres pensent qu’elles sont nécessaires pour prévenir la fraude et protéger les consommateurs.

L’incident de Mt. Gox continue de servir d’avertissement concernant les risques et dangers potentiels des actifs numériques, soulignant la nécessité d’une plus grande transparence, responsabilité et gestion des risques.