L’UE s’accorde sur un règlement historique pour nettoyer le « Wild West » crypto

Jeudi, les responsables de l’UE ont obtenu un accord sur ce qui sera probablement le premier cadre réglementaire majeur pour l’industrie de la crypto-monnaie.

La Commission européenne, les législateurs européens et les États membres ont conclu un accord à Bruxelles après des heures de négociations. Cette décision est intervenue un jour après que les trois principales institutions ont finalisé des mesures visant à éradiquer le blanchiment d’argent en crypto.

Les nouvelles règles arrivent à un moment brutal pour les actifs numériques, le bitcoin faisant face à son pire trimestre depuis plus d’une décennie.

La loi historique, connue sous le nom de Markets in Crypto-Assets, ou MiCA, est conçue pour rendre la vie plus difficile à de nombreux acteurs du marché de la cryptographie, y compris les échanges et les émetteurs de soi-disant stablecoins, des jetons destinés à être rattachés à des actifs existants comme le dollar américain.

Selon les nouvelles règles, les pièces stables comme Tether et l’USDC de Circle seront tenues de maintenir des réserves suffisantes pour répondre aux demandes de rachat en cas de retraits massifs. Les stablecoins qui deviennent trop volumineux risquent également d’être limités à 200 millions d’euros de transactions par jour.

L’Autorité européenne des marchés financiers, ou ESMA, sera habilitée à intervenir pour interdire ou restreindre les plateformes de cryptographie si elles sont considérées comme ne protégeant pas correctement les investisseurs ou menaçant l’intégrité du marché ou la stabilité financière.

« Aujourd’hui, nous mettons de l’ordre dans le Far West des actifs cryptographiques et établissons des règles claires pour un marché harmonisé qui apportera une sécurité juridique aux émetteurs d’actifs cryptographiques, garantira l’égalité des droits aux fournisseurs de services et garantira des normes élevées pour les consommateurs et les investisseurs », a déclaré Stefan Berger. , le législateur qui a mené les négociations au nom du Parlement européen.

MiCA répondra également aux préoccupations environnementales entourant la cryptographie, les entreprises étant obligées de divulguer leur consommation d’énergie ainsi que l’impact des actifs numériques sur l’environnement.

Une proposition précédente aurait mis au rebut l’extraction de crypto, le processus énergivore de frappe de nouvelles unités de bitcoin et d’autres jetons. Cependant, il a été rejeté par les législateurs en mars.

Les règles n’affecteront pas les jetons sans émetteurs, comme le bitcoin, mais les plateformes de trading devront avertir les consommateurs du risque de pertes associé au trading de jetons numériques.

Les jetons non fongibles (NFT), qui représentent la propriété de propriétés numériques comme l’art, ont été exclus des propositions. La Commission européenne a été chargée de déterminer si les NFT nécessitent leur propre régime dans les 18 mois.

Séparément, les régulateurs ont également convenu mercredi de mesures qui réduiraient l’anonymat en ce qui concerne certaines transactions cryptographiques. Les autorités sont profondément préoccupées par l’exploitation des crypto-actifs pour le blanchiment de gains mal acquis et le contournement des sanctions, en particulier après l’invasion en cours de l’Ukraine par la Russie.

Les transferts entre les échanges et les soi-disant « portefeuilles non hébergés » appartenant à des particuliers devront être signalés si le montant dépasse le seuil de 1 000 euros, une question controversée pour les passionnés de cryptographie qui échangent souvent des devises numériques pour des raisons de confidentialité.

Les règles suivent l’effondrement de terraUSD, un stablecoin dit « algorithmique » qui tentait de maintenir une valeur de 1 $ en utilisant un algorithme complexe. La débâcle a entraîné la suppression de centaines de milliards de dollars de l’ensemble du marché de la cryptographie.

« L’UE n’est pas satisfaite des stablecoins en général », a déclaré Robert Kopitsch, secrétaire général du groupe de lobbying crypto Blockchain for Europe.

Les décideurs politiques se sont montrés sceptiques à l’égard de ces jetons qui visent à être rattachés à des actifs existants, comme le dollar, depuis que Facebook a raté une tentative de lancement de son propre jeton en 2019. Les autorités craignaient que les jetons numériques privés ne finissent par menacer des devises souveraines comme l’euro.

Paolo Ardoino, directeur de la technologie de Tether, a déclaré que le plus grand émetteur de pièces stables au monde se félicitait de la clarté de la réglementation.

« MiCA est l’une des initiatives les plus progressistes à ce jour et se concentre sur la stimulation de l’innovation et de l’adoption de la cryptographie dans la région européenne », a déclaré Ardoino.

En outre, Dante Disparte, directeur de la stratégie chez Circle, a déclaré que le cadre de l’UE représentait une « étape importante ».

La MiCA « sera à la cryptographie ce que le RGPD était à la vie privée », a-t-il déclaré, faisant référence aux règles révolutionnaires de l’UE en matière de protection des données qui établissent la norme pour des lois similaires ailleurs dans le monde, notamment en Californie et au Brésil.

Dans l’ensemble, MiCA est la première tentative de création d’une réglementation complète pour les actifs numériques dans l’UE. Alors que certaines de ses politiques plus strictes ont secoué quelques entreprises de cryptographie, plusieurs initiés de l’industrie voient cette décision comme une étape positive et pensent que l’Europe pourrait montrer la voie en matière de réglementation de la cryptographie.

Les règles devraient entrer en vigueur dès 2024, une décision historique qui placerait le bloc devant les États-Unis et la Grande-Bretagne dans le déploiement de lois adaptées au marché de la cryptographie.

« L’harmonisation du marché est essentielle pour vraiment générer de plus grandes sociétés de cryptographie en Europe », a déclaré Patrick Hansen, conseiller du fonds de capital-risque Presight Capital.

« L’Europe manque actuellement d’énormes sociétés de cryptographie, et la fragmentation en est l’une des raisons. »

Coinbase cherche des licences dans plusieurs pays européens dont la France, a déclaré Katherine Minarik, vice-présidente juridique de la société. Elle a déclaré à CNBC que la bourse pourra « passeporter » ses services dans les 27 pays de l’UE sous MiCA.