L’IA pourrait servir de prochain catalyseur majeur pour ces stocks de cybersécurité. Voici pourquoi

Deepfakes. Voix clonées. Ce sont quelques-unes des menaces croissantes auxquelles les consommateurs peuvent être confrontés alors que l’intelligence artificielle prend d’assaut le monde de la technologie. Bien qu’elle soit un casse-tête majeur pour les clients et les entreprises, l’émergence d’attaques d’IA sophistiquées pourrait constituer une aubaine majeure pour les entreprises du cloud opérant dans le domaine de la cybersécurité. Depuis de nombreuses années, les entreprises de cloud computing de cybersécurité exploitent l’IA et l’apprentissage automatique pour arrêter les attaques, surveiller les activités suspectes et protéger les entreprises. Mais à mesure que les cas d’utilisation de l’IA générative et l’ère des chatbots s’intensifient après les débuts mémorables de ChatGPT sur le marché, de nombreuses entreprises auront besoin d’une meilleure sécurité pour lutter contre les menaces plus sophistiquées. Cette année, de nombreux stocks de nuages ​​​​semblent être en voie de guérison après la chute de l’année dernière, les hausses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale ayant réduit le potentiel de bénéfices et les bénéfices futurs. Le secteur a également reçu un coup de pouce alors que les rendements obligataires ont chuté par rapport à leurs sommets. .IXIC YTD montagne Nasdaq Composite jusqu’à présent cette année Alors que les investisseurs se replongent dans le secteur de la technologie, les actions de cybersécurité ont augmenté dans tous les domaines, avec le First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) en hausse d’environ 7,5 % cette année. Beaucoup de ces noms sont hébergés dans le Nasdaq Composite, en hausse de 15,3 % depuis le début de l’année. Les fournisseurs de cybersécurité CrowdStrike et Palo Alto Networks ont respectivement augmenté de 25,6 % et 38,5 % depuis le début de l’année. Pendant ce temps, les actions de Microsoft, un fournisseur de logiciels de sécurité et soutien du fabricant de ChatGPT OpenAI, ont gagné 19,2 %. Et ces vents arrière pourraient continuer. Bien que potentiellement problématiques pour les entreprises, les investisseurs et les analystes affirment que les actions du cloud computing devraient bénéficier de cyber-mises à niveau forcées pour atténuer les nouvelles menaces axées sur l’IA alors que la société recherche l’innovation. Malgré une récession rampante et les craintes d’une diminution des budgets informatiques, ces risques devraient obliger les entreprises à prioriser les dépenses de cybersécurité et, à leur tour, isoler le secteur. « Les acteurs de la cybersécurité vont être un incontournable dans la construction de l’intelligence artificielle », a déclaré Sylvia Jablonski, PDG de Defiance ETFs. Résilience à la récession Malgré les craintes d’une récession imminente et des coupes dans les budgets informatiques alors que les entreprises réduisent leurs coûts, Wall Street considère la cybersécurité comme particulièrement bien placée pour surmonter ces vents contraires, tout en capitalisant sur la croissance de l’IA. Même avec la hausse des actions cette année, Shaul Eyal de TD Cowen affirme que de nombreuses actions de l’industrie semblent raisonnables sur une valeur d’entreprise par rapport aux revenus. Ils se dirigent également vers des taux de croissance constants et sains, et ils offrent une solide génération de flux de trésorerie, a-t-il déclaré. « Le panier d’actions cloud et de cybersécurité offre quelque chose pour tout le monde », a déclaré Eyal. « Si vous êtes un investisseur de valeur, il y a un jeu de valeur. Si vous êtes un investisseur de croissance, il y en a beaucoup dans l’univers. » De nombreux économistes et investisseurs se préparent à un ralentissement de la situation macroéconomique et à une récession potentielle, mais le secteur semble « relativement défendable en des temps incertains », avec une demande apparemment résiliente, a déclaré Hamza Fodderwala de Morgan Stanley dans une note récente aux clients. « Depuis le début de l’année, l’environnement de la demande en matière de sécurité a été bien meilleur que prévu, la grande majorité des sociétés de sécurité faisant état de perspectives pour l’année au-dessus des attentes du consensus/acheteur », a-t-il écrit, ajoutant que les travaux d’enquête récents suggèrent que les dépenses informatiques restent une priorité absolue. Alors que la plupart de ces actions ont gagné en début d’année, l’analyste voit une plus grande hausse en magasin alors que ces sociétés se concentrent sur les marges et affichent une « croissance durable du chiffre d’affaires ». Il a ajouté que des budgets plus réduits pourraient obliger les entreprises à se tourner vers moins de fournisseurs, ce qui devrait profiter aux « consolidateurs » Palo Alto Networks et Fortinet. Ils seraient en mesure de « capturer une plus grande partie du budget de la sécurité en période de surveillance accrue ». Trouver des gagnants dans l’espace JoAnne Feeney de Advisors Capital Management place ses paris sur Palo Alto Networks, une entreprise avec une solide clientèle et qui est équipée de capacités pour aider les entreprises à combattre le nouveau front de guerre. Une transition vers une cyberguerre en Ukraine pourrait également créer des vents favorables pour le secteur, a-t-elle ajouté. « La surface des menaces augmente et elle va augmenter à mesure que les entreprises commenceront à utiliser l’IA générative », a déclaré le gestionnaire de portefeuille. « Plus les entreprises se tournent vers le cloud, plus la vulnérabilité des entreprises augmente, nous considérons donc la cybersécurité comme un autre secteur à forte croissance sur plusieurs années. » PANW YTD mountain Les actions de Palo Alto Networks jusqu’à présent cette année La société de recherche sur les actions Redburn considère également Palo Alto Networks comme un gagnant clair en matière de cybersécurité, car la prolifération des menaces d’IA crée un effet « d’entraînement » dans les dépenses en cyber pour les grandes entreprises. Cela devrait accroître la nécessité d’investir dans des entreprises qui ont été « les premières à agir » dans le domaine de l’IA et de l’apprentissage automatique, une industrie sur laquelle Palo Alto Networks a capitalisé, selon la société. Mais qui gagne les clients peut dépendre de la taille de l’entreprise. Redburn, par exemple, considère CrowdStrike et Microsoft comme des bénéficiaires supérieurs parmi les petites et moyennes entreprises. MSFT YTD mountain Les performances de Microsoft en 2023 « Dans le segment des petites et moyennes entreprises (PME), les humains sont le plus grand vecteur pour les acteurs de la menace ; les fournisseurs qui proposent des produits sélectionnés à des prix accessibles verront une adoption accrue par les PME à mesure que la menace de l’IA / ML est très pertinent », a déclaré le cabinet. Parallèlement à ses offres de cybersécurité, Microsoft se trouve également être un acteur majeur dans la lutte contre l’IA parmi les grandes entreprises technologiques. La société a annoncé cette année un nouvel investissement de plusieurs milliards dans le fabricant de ChatGPT OpenAI et a déployé des ajouts d’IA à son moteur de recherche Bing. Microsoft affronte Alphabet , un acteur de l’IA établi de longue date qui a récemment lancé le chatbot concurrent Bard. Ailleurs, RBC Capital Markets considère Cloudflare comme « l’une des entreprises les mieux positionnées » en matière de cybersécurité. Dans une note de mars, l’analyste Matt Hedberg a cité la décision d’OpenAI de faire fonctionner une partie de son réseau via Cloudflare comme un vent arrière, ajoutant que d’autres fournisseurs d’IA pourraient potentiellement emboîter le pas. NET YTD mountain Cloudflare partage cette année Cloudflare est également situé pour offrir des solutions de sécurité qui exploitent les capacités de l’IA pour arrêter les menaces de « chatbots plus intelligents », a-t-il déclaré. Certes, malgré la montée en flèche des actions, les tendances favorables à plus long terme et les perspectives haussières de Wall Street, bon nombre de ces actions se négocient toujours à une prime par rapport au S & P 500 sur une base cours-bénéfice à terme sur la douze prochains mois. Bien que bien loin de ses sommets PE, Palo Alto Networks, par exemple, se négocie à 43 fois les bénéfices des 12 prochains mois, contre un multiple un peu supérieur à 18 fois pour le S & P 500 plus large. Le PE pour CrowdStrike et Fortinet se situe à environ 53 et 45 fois, respectivement. Dans l’ensemble, Wall Street commence peut-être à peine à voir l’ampleur des vents favorables pour l’industrie de la cybersécurité, mais une chose est certaine : « Vous ne pouvez pas arrêter de dépenser dans le cyber », a déclaré Eyal de TD Cowen. « C’est un jeu de chat et de souris. » Michael Bloom de CNBC a contribué au reportage