Le rebond du Bitcoin incite les traders d’options cryptographiques à anticiper 100 000 $
La nouvelle hausse des prix du Bitcoin (BTC) amène les traders d’options à reconsidérer la possibilité que la crypto-monnaie atteigne le niveau de 100 000 $ à un moment donné cette année.
La principale crypto-monnaie en termes de valeur marchande a augmenté de plus de 12% à 63 470 dollars depuis que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a exclu un resserrement supplémentaire ou une hausse des taux comme prochaine mesure politique mercredi dernier, selon les données de CoinDesk. Les données décevantes de vendredi sur la masse salariale non agricole (NFP) aux États-Unis ont validé la position de Powell, accélérant la reprise de la BTC.
En tant que tel, il y a eu une augmentation notable de la demande d’options d’achat Bitcoin sur les principaux réseaux d’échange de crypto-monnaie Deribit et de gré à gré (OTC). Ces options visent spécifiquement un rallye vers de nouveaux sommets, dépassant potentiellement 75 000 $ et atteignant même 100 000 $.
« Nous assistons à une poursuite haussière de la volatilité et des taux après le rebond de l’inversion de vendredi et du week-end. Les inversions du risque BTC sont devenues positives (les appels sont plus chers que les ventes) et [there has been a] demande renouvelée pour les appels BTC à expiration en septembre de 75 000 $ et 100 000 $ », a déclaré QCP Capital dans une note lundi.
Une option d’achat donne le droit d’acheter l’actif sous-jacent à un prix prédéterminé au plus tard à une date précise. Un acheteur d’achat est implicitement haussier sur le marché et un acheteur d’option de vente est baissier.
Le réseau institutionnel de négociation de crypto-monnaie OTC, Paradigm, a fait une observation similaire lundi, indiquant une demande accrue d’appels hors de la monnaie (OTM) ou de grèves bien supérieures au taux de marché en vigueur de BTC.
« Le marché des options semblait anticiper une hausse à court terme plus tôt ce matin avec les principales transactions BTC et ETH sur Paradigm composées d’appels OTM achetés en taille. Nous avons remarqué le 25 mars précédent. [expiry] Acheteur call de 200 000 $ clôturant sa position pour acheter le juillet 2024 [expiry] Grève de 85 000 $ », a déclaré Paradigm dans une émission Telegram.
Les données de Deribit montrent que les traders ont bloqué plus de 688 millions de dollars dans les options d’achat d’exercice de 100 000 $ sur différentes échéances. Il s’agit de l’intérêt ouvert notionnel le plus élevé parmi toutes les options cotées en bourse.
Au moment de la rédaction, plus de 150 000 contrats d’options d’achat d’une valeur de 9,5 milliards de dollars étaient actifs sur Deribit. Cela représente plus de deux fois l’intérêt ouvert pour les options de vente, signe d’attentes haussières du marché.
L’intérêt ouvert notionnel fait référence à la valeur monétaire bloquée dans le nombre de contrats actifs ou ouverts. Sur Deribit, un contrat d’options représente un BTC ou un éther (ETH).
Les analystes fondamentaux et techniques s’accordent à nouveau sur l’idée que la voie de moindre résistance pour le bitcoin est du côté le plus élevé.
« Bitcoin continue d’être soutenu par le cycle électoral américain et par les dépenses déficitaires continues. C’est pourquoi nous avons ajusté notre « ligne dans le sable » de 68 300 à 62 000 dans notre rapport du 3 mai, le marché pourrait s’échanger (tactiquement) haussier au-dessus de 62 000, » 10X Research a déclaré.
Siwssblock Insights s’attend à ce que l’indice du dollar (DXY) reste défensif à moins que la position de Powell ne soit remise en question. Un DXY plus faible est généralement bon pour les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies. Le DXY a baissé de 1,2 % à 105,20 depuis la réunion de la Réserve fédérale de mercredi.
« La position plus faible du dollar va probablement persister aussi longtemps que les données économiques restent favorables à cette direction et tant que les responsables de la Réserve fédérale ne s’opposent pas à la position de Powell. Le marché du travail montre des signes de relâchement, mais des voix plus bellicistes de la Fed pourraient encore pousser à maintenir les taux élevés plus longtemps, ce qui pourrait avoir un impact sur la trajectoire du dollar », indique le dernier bulletin d’information de Swissblock Insights.
Pendant ce temps, l’analyse des vagues d’Elliot par John Glover, directeur des investissements de Ledn, suggère que le bitcoin pourrait atteindre 92 000.
L’action des prix BTC continue de suivre la trajectoire attendue pour la vague 4, comme le montre le graphique ci-dessous. Bien que la baisse à 56,5 000 $ ait pu compléter la correction, je m’attends toujours à voir un prix de 52 à 55 000 $ avant la fin de la vague 4. 2/ Une fois la 4ème vague terminée, je m’attends à ce que la vague 5 pousse à environ 92 000 $. » Glover a déclaré dans un e-mail à CoinDesk.
Ralph Nelson Elliott a introduit la théorie des vagues d’Elliot en 1938 dans son livre The Wave Principle. La théorie suppose que les mouvements des prix des actifs peuvent être prédits en observant et en identifiant un modèle de vagues répétitives.
Les tendances se déroulent en cinq vagues, dont 1, 3 et 5 sont des vagues d’impulsion, représentant la tendance principale, tandis que 2 et 4 montrent des retracements temporaires des vagues d’impulsion précédentes.