La crypto attrape la frénésie des fusions et acquisitions alors que les mineurs de Bitcoin poursuivent le boom de l’IA
Chad Harris, PDG de Whinstone, emmène CNBC visiter la plus grande mine de bitcoins d’Amérique du Nord.
Pendant ce temps, les mineurs doivent se diversifier. Suite à la réduction de moitié du bitcoin en avril, un événement qui se produit environ tous les quatre ans, la génération de nouveaux jetons est devenue beaucoup moins rentable. Les analystes de JPMorgan Chase ont écrit dans un rapport publié plus tôt ce mois-ci que « certains opérateurs ressentent les conséquences financières de la récente réduction de moitié des récompenses globales, qui ont réduit de moitié les revenus du secteur, et explorent activement des stratégies de sortie ».
Alors que l’industrie de l’IA en plein essor a besoin de capacité et que les mineurs de bitcoins recherchent de nouvelles façons de générer des retours sur leurs lourds investissements en capital, les fusions, les financements et les partenariats se multiplient rapidement.
Mardi, le mineur américain de Bitcoin Core Scientific a annoncé un accord élargi avec CoreWeave, une startup soutenue par Nvidia qui est l’un des principaux fournisseurs de la technologie du fabricant de puces pour exécuter des modèles d’IA. Core Scientific fournira 70 mégawatts d’infrastructure informatique pour soutenir les opérations de CoreWeave.
Core Scientific a déclaré que l’accord générerait 1,2 milliard de dollars de revenus supplémentaires sur 12 ans, en plus d’un accord existant qui devrait rapporter 3,5 milliards de dollars. Au total, la société prévoit de fournir environ 270 mégawatts d’infrastructure à CoreWeave d’ici le second semestre 2025, avec la possibilité d’ajouter 230 mégawatts supplémentaires sur d’autres sites de Core Scientific.
Plus tôt ce mois-ci, CoreWeave a proposé d’acheter Core Scientific pour 1,02 milliard de dollars, peu de temps après leur accord initial. Core Scientific a rejeté l’offre. La société, qui est revenue sur le marché public en janvier après avoir fait faillite, vaut actuellement environ 1,8 milliard de dollars.
« Le monde change et de nombreux centres de données construits au cours des 20 dernières années ne sont pas adaptés aux besoins informatiques futurs », a déclaré Adam Sullivan, PDG de Core Scientific, dans le communiqué de presse de mardi.
La veille de cette annonce, le groupe minier de bitcoins Hut 8 a déclaré avoir levé 150 millions de dollars de dette auprès de la société de capital-investissement Coatue pour l’aider à développer son portefeuille de centres de données pour l’IA.
Basée à Miami, Hut 8 est l’une des nombreuses sociétés de crypto-minage qui se tournent vers l’IA. La société a déclaré dans son rapport sur les résultats du premier trimestre le mois dernier qu’elle avait acheté son premier lot de 1 000 unités de traitement graphique (GPU) Nvidia et conclu un accord client avec une plateforme cloud d’IA soutenue par du capital-risque. Hut 8 génère 6 % de ses ventes grâce à l’IA, selon CoinShares.
« Le marché dans son ensemble commence à prendre conscience de la rareté des actifs énergétiques de haute qualité, et Hut 8 a construit un vaste portefeuille d’actifs d’expansion très attractifs », a déclaré Robert Yin, associé chez Coatue, dans l’annonce de financement.
Asher Genoot, PDG de Hut 8, a récemment déclaré à CNBC que sa société « avait finalisé des accords commerciaux pour notre nouveau secteur vertical d’IA selon un modèle GPU-as-a-service, y compris un accord client qui prévoit des paiements d’infrastructure fixes ainsi qu’un partage des revenus ».
Bit Digital, un mineur de bitcoins qui tire désormais environ 27 % de ses revenus de l’IA, a déclaré lundi avoir conclu un accord avec un client pour fournir 2 048 GPU Nvidia sur trois ans, doublant ainsi le nombre de processeurs qu’il fournit au client non spécifié.
Pour remplir le contrat, Bit Digital a commandé 256 serveurs à Dell Technologies et les déploiera bientôt dans un centre de données en Islande. La société a déclaré que le contrat devrait générer 92 millions de dollars de revenus annuels. Il paie les GPU, en partie, en jetant de la cryptographie.
« La société a l’intention de financer l’opération avec un mélange de liquidités et d’actifs numériques au bilan », a déclaré Bit Digital.
Bit Digital a également conclu un accord de cession-bail pour la moitié des nouveaux GPU, « ce qui réduira proportionnellement les dépenses d’investissement de l’entreprise ». Grâce à ce contrat, une autre entreprise possède ces GPU et Bit Digital les loue, générant ainsi des revenus en fournissant la technologie aux clients.
Les gens font la queue pour des t-shirts à un kiosque éphémère du courtier en ligne Robinhood le long de Wall Street après que la société est devenue publique avec une introduction en bourse plus tôt dans la journée du 29 juillet 2021 à New York.
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La capitalisation boursière combinée des 14 principaux mineurs de bitcoins cotés aux États-Unis suivis par JPMorgan a atteint un niveau record de 22,8 milliards de dollars le 15 juin, ajoutant 4,4 milliards de dollars en seulement deux semaines, selon une note de recherche du 17 juin de la banque.
Le secteur minier, plus largement, traverse une période de consolidation. Jeudi, le mineur de bitcoins CleanSpark a conclu un accord pour acquérir la société rivale GRIID pour 155 millions de dollars dans le cadre d’une transaction entièrement en actions.
Les actions de GRIID ont chuté de plus de 50 % à l’annonce de l’accord, après avoir déjà grimpé de plus de 400 % à l’approche de la nouvelle, dans un contexte de spéculations sur un rachat.
Et bien que la plupart des récentes transactions cryptographiques impliquent des mineurs, il y a eu au moins une grande exception notable.
Plus tôt ce mois-ci, la plateforme de trading Robinhood a conclu un accord pour acheter Bitstamp, une bourse de crypto-monnaies basée au Luxembourg, pour environ 200 millions de dollars en espèces.
Bitstamp détient 50 licences et enregistrements actifs dans le monde entier et est populaire en Europe et en Asie. Cet achat aide Robinhood, une application de trading axée sur la vente au détail, à renforcer ses opérations de cryptographie pour mieux affronter Binance et Coinbase.
L’accord, qui devrait être conclu l’année prochaine, intervient alors que Robinhood fait face à des défis réglementaires aux États-Unis concernant ses transactions en crypto-monnaies. En mai, la société a déclaré avoir reçu un avis de Wells pour ses opérations en crypto-monnaies. La Securities and Exchange Commission a également poursuivi Coinbase et Binance.
Robinhood disposait de 4,7 milliards de dollars en liquidités et équivalents à la fin du premier trimestre. Son action a progressé de 75 % cette année.