La bourse à terme CME envisage de lancer le trading de bitcoins

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CME Group, la plus grande bourse de contrats à terme au monde, prévoit de lancer le trading de bitcoins, dans le but de capitaliser sur la demande croissante cette année parmi les gestionnaires de fonds de Wall Street pour s’exposer au secteur des cryptomonnaies.

Le groupe basé à Chicago a eu des discussions avec des commerçants qui souhaitent acheter et vendre la crypto-monnaie sur un marché réglementé, selon trois personnes ayant une connaissance directe des négociations.

Le plan, qui n’a pas encore été finalisé, marquerait un nouvel empiètement des grandes institutions de Wall Street sur le secteur des actifs numériques après l’approbation en janvier par la Securities and Exchange Commission des États-Unis de fonds boursiers qui investissent directement dans le bitcoin.

CME a refusé de commenter.

L’introduction du trading au comptant de bitcoins sur CME, qui héberge déjà le trading de contrats à terme sur bitcoin, permettrait aux investisseurs d’effectuer plus facilement des transactions dites de base. Stratégie courante parmi les traders professionnels de Bitcoin et élément de base du marché du Trésor américain, le trading de base consiste à emprunter de l’argent pour vendre des contrats à terme tout en achetant l’actif sous-jacent et à extraire des gains du petit écart entre les deux. sur les sites du CME.

Certaines des plus grandes institutions financières du monde sont passées du statut de sceptique au bitcoin à celui de défenseurs, grâce à son net rebond depuis son plus bas niveau de 2022 pour atteindre un niveau record plus tôt cette année, ainsi qu’à son acceptation croissante par les investisseurs en tant qu’actif négociable et à la répression de la part des régulateurs. sur les activités de marché illégales.

Bien que le jeton ait perdu un cinquième de sa valeur depuis son pic de mars au-dessus de 73 000 $, les fonds négociés en bourse liés au jeton sont devenus les ETF à la croissance la plus rapide de tous les temps.

Les hedge funds, dont Bracebridge Capital, et les fonds de pension, comme le Wisconsin Investment Board, font partie des grands investisseurs qui ont investi plus de 10 milliards de dollars d’actifs dans des véhicules gérés par des gestionnaires d’actifs comme BlackRock, Fidelity et Ark. En mars, Larry Fink, Le directeur général de BlackRock s’est déclaré optimiste à long terme sur le bitcoin.

CME a été l’un des plus grands bénéficiaires de la vague de regain d’intérêt institutionnel, dépassant Binance en tant que plus grand marché à terme de Bitcoin au monde, alors que les traders tentent de profiter de la volatilité des pièces.

CME, qui s’adresse en grande partie aux hedge funds et aux traders pour compte propre, compte environ 26 000 positions ouvertes, d’une valeur d’environ 8,5 milliards de dollars, sur son marché de Chicago, soit plus du double du montant d’il y a un an.

Ses activités potentielles de trading au comptant seraient gérées par l’intermédiaire de la plate-forme de négociation de devises EBS en Suisse, qui dispose de réglementations détaillées régissant le commerce et le stockage d’actifs cryptographiques, ont indiqué les sources.

Les grands opérateurs de bourse traditionnels ont un bilan inégal en matière de trading de crypto-monnaies au comptant. Deutsche Brse a ouvert son propre marché d’actifs numériques cette année, mais CBOE Global Markets, le rival de CME à Crosstown, a annoncé le mois dernier qu’il fermerait ses activités de marché au comptant, accusant le manque de réglementation américaine claire.

Un responsable du trading de crypto-monnaies s’est demandé si CME pourrait acquérir une part de marché significative si son activité de trading de bitcoins fonctionnait sur deux marchés, CME à Chicago et EBS en Suisse. J’ai du mal à voir comment ils pourraient obtenir tous les gains d’efficacité dont ils disposent, a-t-il déclaré.

Il a ajouté que le plus grand avantage de la décision des CME était que les grandes bourses réglementées étaient de plus en plus à l’aise avec l’infrastructure permettant d’échanger des actifs numériques, comme la sécurité des pièces.

Cela signifie que les bourses pourraient bientôt accepter des garanties liées à la cryptographie, telles que des fonds du marché monétaire tokenisés, pour effectuer des appels de marge plus rapidement, a-t-il déclaré.