JPMorgan Chase rachète First Republic pour mettre fin à la tourmente bancaire

La disparition des banques est la dernière retombée de la chute stupéfiante de SVB, qui a déclenché des ruées vers des institutions similaires, dont Signature. Ces banques avaient toutes un nombre inhabituellement élevé de dépôts qui n’étaient pas garantis par la FDIC parce qu’elles s’adressaient aux entreprises et aux particuliers fortunés dont les soldes dépassaient de loin la limite d’assurance-dépôts de 250 000 $.

Cela a conduit à des ruées alors que les déposants s’inquiétaient de la solvabilité de ces banques, qui détenaient toutes d’importants portefeuilles d’actifs dont la valeur avait chuté.

Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, lors d’un appel avec des analystes, a déclaré que le système bancaire est stable, mais a reconnu qu’aucune boule de cristal n’est parfaite.

Espérons que cette crise des mini-banques soit terminée, a-t-il déclaré.

Le département du Trésor, dans un communiqué, a déclaré que le système bancaire reste solide et résilient, et que les Américains devraient avoir confiance dans la sécurité de leurs dépôts et dans la capacité du système bancaire à remplir sa fonction essentielle de fournir des crédits aux entreprises et aux familles.

La FDIC partagera une partie des pertes du portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels et commerciaux des Premières Républiques et fournira un financement de 50 milliards de dollars à l’acheteur, selon un communiqué de presse de JPMorgan. L’agence a déclaré qu’elle s’attend à un coup de 13 milliards de dollars à son fonds d’assurance-dépôts, qui est financé par les frais des banques.

Dans son communiqué, JPMorgan a déclaré avoir acheté 173 milliards de dollars de prêts et 30 milliards de dollars de titres. Il assumera également 92 milliards de dollars de dépôts, dont 30 milliards de dollars de dépôts bancaires importants, qui seront remboursés après la clôture ou éliminés lors de la consolidation.

Le 16 mars, moins d’une semaine après que les déposants non assurés de la SVB et de la Signature Bank ont ​​été secourus par les régulateurs bancaires fédéraux, 11 des plus grandes institutions financières du pays, dont JPMorgan, ont déposé 30 milliards de dollars dans la Première République pour tenter de consolider son bilan.

Le prêteur a été critiqué par plus de 100 milliards de dollars de retraits alors que la panique a balayé le secteur bancaire régional le mois dernier, et la majorité des dépôts non assurés restants chez First Republic provenaient de cette injection de liquidités.

L’accord signifie que les responsables gouvernementaux n’ont pas eu à décider de sauvegarder à nouveau les dépôts non assurés d’une banque en faillite, car ils visent à maintenir le calme dans le secteur bancaire.

Jonathan McKernan, membre du conseil d’administration de la FDIC, un républicain qui a rejoint l’agence en mai, a déclaré qu’il était heureux que nous ayons pu faire face à l’échec des Premières Républiques sans utiliser les pouvoirs d’urgence de la FDIC.

C’est un événement grave et malheureux lorsque la FDIC utilise ces pouvoirs d’urgence, a-t-il déclaré. Le sauvetage, le 12 mars, des déposants non assurés de la SVB et de Signatures était un aveu que 15 ans d’efforts de réforme n’ont pas été un succès, arguant que l’agence devrait éviter la tentation d’empiler sur une réglementation encore plus prescriptive ou de pousser autrement la prise de risque responsable hors du secteur bancaire. système.