Conseil | La crypto n’est pas la clé de la richesse générationnelle noire
La technologie Blockchain révolutionne notre économie, les sports et le divertissement, le monde de l’art et la façon dont nous nous engageons les uns avec les autres, a déclaré la superstar de la NBA dans un communiqué annonçant le partenariat avec la LeBron James Family Foundation. Je veux m’assurer que des communautés comme celle dont je viens ne soient pas laissées pour compte.
Mais la crypto-monnaie est tellement spéculative que les investisseurs, en particulier ceux financièrement vulnérables, sont tout simplement mieux vaut acheter à bas prix, fonds indiciels boursiers sans fioritures.
L’investissement dans la cryptographie est extrêmement risqué, a déclaré Algernon Austin, directeur de Race and Economic Justice au Center for Economic and Policy Research (CEPR), lors d’une interview sur l’investissement dans la crypto-monnaie et la création de la richesse noire. En tant qu’investissement, c’est plus proche du jeu.
Austin a co-écrit un rapport publié plus tôt cette année comparant la cryptographie aux fonds indiciels. En examinant un échantillon aléatoire de 100 crypto-monnaies toutes dans le top 1 000 par capitalisation boursière, Austin et son équipe ont constaté que la crypto-monnaie médiane avait diminué de 46,6 % d’août 2017 à août 2022. Mais un fonds indiciel boursier total a grimpé de 56,4 % au cours de cette période, tandis qu’un fonds indiciel S&P 500 a bondi de 60,8 %.
Mettons cela en dollars.
Si quelqu’un avait acheté pour 1 000 dollars d’une crypto-monnaie parmi les 1 000 principales devises en 2017, elle aurait perdu près de la moitié de sa valeur sur une période de cinq ans, selon le rapport. En revanche, si quelqu’un avait acheté pour 1 000 $ d’un marché boursier total ou d’un fonds indiciel S&P 500, il aurait augmenté à environ 1 600 $, selon le rapport. Bien qu’il soit possible de créer très rapidement une richesse importante avec les crypto-monnaies, il semble plus probable que quelqu’un perde de l’argent en investissant dans les crypto-monnaies qu’il n’en profite.
Donc, non, les crypto-monnaies n’aident pas les Noirs à créer une richesse générationnelle.
Les crypto-monnaies ont surperformé les fonds indiciels sur des périodes plus courtes, mais la récompense ne vaut pas le risque à long terme, a déclaré Austin. Les premiers investisseurs dans le bitcoin ont enregistré des rendements importants, mais les investisseurs d’aujourd’hui achètent à un prix élevé avec une volatilité stratosphérique.
Bien qu’un fonds indiciel ne garantisse pas le profit aucun investissement ne c’est moins risqué et plus approprié pour la plupart des investisseurs.
Les données sont claires, a déclaré Austin, citant des recherches menées par des économistes de la Banque des règlements internationaux montrant que les trois quarts des investisseurs en bitcoin, la plus grande crypto par capitalisation boursière, ont perdu de l’argent.
Le prix volatil des crypto-monnaies les empêche de devenir largement utilisées comme moyen de paiement, ont déclaré les chercheurs dans le document de travail de 2022.
Voici un autre problème majeur pour les investisseurs d’aujourd’hui : leur timing est décalé.
Dans une récente enquête du Pew Research Center, 24% des adultes asiatiques et 21% des adultes noirs ou hispaniques déclarent avoir investi ou utilisé une crypto-monnaie, contre seulement 14% des adultes blancs. Global, les données montrent que 17% des adultes américains entrent dans l’une de ces catégories.
Mais Pew a constaté que les Noirs sont plus susceptibles que les Blancs de dire qu’ils ont utilisé la crypto-monnaie pour la première fois au cours de l’année écoulée.
C’est inquiétant, compte tenu de l’agitation dans l’industrie. Le prix d’un bitcoin a chuté d’un sommet de 68 000 $ en novembre 2021 à environ 27 000 $ cette semaine.
Les investisseurs peuvent penser : super, je vais me lancer maintenant, acheter à bas prix et surfer sur la vague vers la richesse.
Sauf qu’il y a plus que le prix.
Il y a eu l’effondrement de l’échange de crypto-monnaie FTX approuvé par les célébrités. Sam Bankman-Fried, le co-fondateur et directeur général de FTX, a été inculpé de huit chefs d’accusation, dont la fraude électronique et le blanchiment d’argent.
Les prêteurs de crypto Celsius Network et Voyager Digital ont déposé une demande de mise en faillite. Deux crypto-monnaies majeures, TerraUSD et Luna, se sont écrasées, et Do Kwon, le fondateur du numérique, a été accusé de fraude.
Pew a constaté que 45 % des Américains ont déclaré que leur investissement avait moins bien performé que prévu, contre 15 % qui ont déclaré qu’il avait surperformé.
Ou, comme Austin l’a noté lors de notre entretien, juste regardez ce que JPMorgan Chase & Co. a trouvé lors de l’analyse des données des clients. Sur près de 5 millions de clients de comptes chèques, plus de 600 000 ont effectué des virements vers des comptes cryptographiques.
Il a également constaté que les investisseurs à faible revenu étaient plus susceptibles d’acheter de la monnaie numérique à des prix élevés que les personnes à revenu élevé.
En utilisant les prix du bitcoin au moment des transferts vers des comptes cryptographiques comme approximation du prix d’investissement, nous constatons que les ménages à faible revenu ont acheté la cryptographie à des prix nettement plus élevés, le dit le rapport.
Et, bien sûr, les Noirs sont surreprésentés parmi la population à faible revenu du pays, a souligné Austin.
Les investisseurs les plus riches et les plus avertis en crypto, qui sont disproportionnellement blancs, ont pu entrer et sortir au bon moment. La recherche suggère qu’ils profitent des investisseurs à faible revenu, a-t-il déclaré.
Faites-en la promotion, et ils viendront. C’est a été le mantra des champions de la cryptographie, dont beaucoup se créent de la richesse en vendant à des investisseurs moins sophistiqués qui sont mal équipés pour se remettre de pertes importantes.
L’industrie a dépensé tout cet argent en publicités et toutes ces célébrités pour attirer de nombreuses personnes, a déclaré Austin. Les fonds indiciels ne font pas cela. Vous n’avez pas de basketteurs et de célébrités comme Matt Damon qui font des publicités sur les fonds indiciels.
Damon et James sont apparus dans des publicités pour crypto.com avec le slogan Fortune Favors the Brave.
Ignorer le flimflam fiévreux de la crypto-monnaie, y compris des influenceurs noirs apparemment bien intentionnés en faveur de fonds indiciels à faible coût historiquement prouvés. La richesse soutenue est rarement sexy et sensationnelle. Elle est le plus souvent obtenue grâce à la patience et à la prudence.