Ces 10 ETF axés sur la Chine sont en hausse cette année et l’un d’entre eux devrait augmenter encore de 40 %
Les marchés boursiers chinois n’ont pas réussi à performer en 2023. Prenez, par exemple, le Shenzhen Component, le Shanghai Composite ou l’indice Hang Seng, plus accessible. Les trois principaux indices ont perdu de l’argent pour les investisseurs au cours des dernières semaines, mois, trois mois, six mois et année. Seuls les investisseurs patients entrés sur le marché il y a quatre ou cinq ans seraient gagnants. L’optimisme des investisseurs à l’égard de la deuxième économie mondiale a diminué après que la politique de relance de Pékin n’a pas réussi à relancer la croissance économique. Un ralentissement de la croissance du PIB et une baisse alarmante des chiffres des importations et des exportations signifient également que le yuan chinois a atteint son plus bas niveau par rapport au dollar américain depuis décembre 2007. Un dollar rapporte désormais 7,33 yuans, contre 6,89 yuans au début de l’année. En conséquence, la vente à découvert de la devise chinoise a été l’un des investissements les plus rentables cette année, selon l’analyse réalisée par CNBC Pro des données de performance des ETF de FactSet. Le « shorting » permet aux investisseurs de réaliser des bénéfices lorsque la valeur d’une action, d’une obligation ou d’une devise diminue. CNBC Pro a sélectionné les ETF mondiaux axés sur la Chine qui ont affiché des rendements positifs cette année jusqu’à présent. Vous pouvez voir les 10 résultats dans le tableau ci-dessous. Tous les fonds sont facilement accessibles aux investisseurs occidentaux via les bourses de New York, Londres, Amsterdam, Francfort et Singapour. Devise L’ETF WisdomTree Short CNY Long USD, négocié à la Bourse de Londres et sur le Xetra allemand, est celui qui a le plus augmenté à 9,6 % cette année. Le fonds prend une position vendeuse contre le renminbi chinois au travers d’un contrat de change à terme comme les futures. Par exemple, si le yuan baisse de 1 % par rapport au dollar américain sur une journée, alors l’ETF augmentera de 1 %, hors frais. Les stratèges de la branche banque d’investissement de Macquarie s’attendent à ce que la monnaie s’affaiblisse encore par rapport au dollar au troisième trimestre avant de se renforcer modérément au quatrième trimestre. « Davantage d’achats de dollars et une politique de gestion des changes plus souple de la part de la PBoC. [People’s Bank of China] nous amène à réviser à la hausse nos projections pour l’USD/CNY à 7,35 (T3) et 7,30 (T4), contre 7,10 et 7,20 précédemment », ont déclaré les stratèges FX dirigés par Thierry Wizman chez Macquarie dans une note aux clients le 15 août. « Toujours , nous ne pensons pas que la PBoC abandonnera complètement son mandat de stabiliser le yuan. » CNY = ligne 5 ans Actions En actions, l’ETF Global X MSCI China Energy, négocié à la Bourse de New York, a augmenté de 8,9 % cette année. offre une exposition relativement diversifiée au secteur concentré de l’énergie chinoise, qui comprend des sociétés opérant dans les sous-secteurs du pétrole, du gaz, du charbon et du nucléaire. L’objectif de cours moyen pondéré des analystes pour les sociétés de l’ETF laisse présager une hausse supplémentaire de 22,4 % au cours des prochains mois. 12 mois, selon les données de FactSet. Les analystes des matières premières de Goldman Sachs s’attendent à ce que les prix du pétrole brut Brent remontent un peu plus, à 93 dollars le baril, par rapport à leur prix actuel de 90 dollars, ce qui pourrait soutenir les valeurs pétrolières et gazières de l’ETF. un objectif de prix plus agressif de l’OPEP+ comme risque clé modérément haussier pour notre prévision de 93 $/baril pour le Brent à 12 mois », ont déclaré les analystes de Goldman dans une note aux clients le 4 septembre. Ligne CHIE 5 ans Pendant ce temps, l’ETF Invesco Golden Dragon China est en hausse de 1,8 % cette année et présente le plus grand potentiel de hausse à 39,2 %, selon la moyenne pondérée des objectifs de cours des analystes. L’ETF détient exclusivement des actions chinoises cotées aux États-Unis. Elles sont communément appelées « actions N » ou ADR de sociétés chinoises basées en Chine continentale qui négocient uniquement aux États-Unis. Le fonds vise à profiter des opportunités en Chine avec la transparence que les titres cotés aux États-Unis ont tendance à offrir. Montagne PGJ 5Y Parmi les autres ETF d’actions cotés aux États-Unis qui ont augmenté cette année, citons l’ETF Global X MSCI China Communication Services et l’ETF KraneShares CICC China Leaders 100 Index.