Certaines banques centrales ont abandonné la course à la monnaie numérique

Alors que les pays du monde entier se précipitent pour lancer une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC), certaines juridictions ont ralenti ou ont complètement abandonné la course.

Alors que de nombreux observateurs poussaient un récit d’urgence autour des CBDC, certains pays ont décidé que le lancement d’une CBDC n’était pas actuellement nécessaire, tandis que d’autres ont testé les CBDC uniquement pour les rejeter.

Chaque pays avait ses propres raisons, les banques centrales mondiales fournissant des informations très différentes sur les raisons pour lesquelles leur projet lié à la CBDC ne s’est pas bien déroulé ou n’a pas eu besoin d’être lancé en premier lieu.

Cointelegraph a sélectionné quatre pays qui ont arrêté ou suspendu leurs initiatives CBDC ou de type CBDC sur la base de données accessibles au public.

Danemark

Le Danemark est l’un des meilleurs pays européens en termes de paiements numériques, car sa population dépend beaucoup moins des espèces que les autres pays européens.

Le pays nordique a également été l’un des premiers pays à explorer la possibilité d’émettre une CBDC, la banque centrale danoise ayant exprimé son intérêt pour l’émission d’une monnaie numérique en 2016. La Danmarks Nationalbank a alors commencé à travailler sur la numérisation de la monnaie fiduciaire locale et l’éventuelle introduction d’une couronne numérique danoise.

Après seulement un an de recherche, la banque centrale danoise a rejeté l’idée de lancer une CBDC, estimant qu’elle ne ferait pas grand-chose pour améliorer l’infrastructure financière du pays. Le régulateur a fait valoir que le Danemark disposait déjà d’une infrastructure de paiement sécurisée et efficace, qui offrait des options de paiement instantané.

On ne sait pas comment les CBDC de détail créeront une valeur ajoutée significative par rapport aux solutions existantes au Danemark, a déclaré la Danmarks Nationalbank dans un rapport lié aux CBDC en juin 2022.

La banque centrale a évoqué les coûts associés et les risques possibles, soulignant également les difficultés potentielles pour le secteur privé. La banque continue de surveiller le développement mondial des CBDC n’a pas complètement exclu une CBDC à l’avenir.

Japon

Le Japon est la troisième économie la plus riche après les États-Unis et la Chine, et est également le troisième plus grand marché des retraites au monde.

La banque centrale japonaise, la Banque du Japon (BOJ), a publié son rapport initial sur le développement de la CBDC en octobre 2020 et a ensuite commencé à tester sa preuve de concept de monnaie numérique au début de 2021, prévoyant de terminer la première phase pilote d’ici mars 2022.

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Cependant, en janvier, l’ancien responsable de la BOJ, Hiromi Yamaoka, a déconseillé d’utiliser le yen numérique dans le cadre de la politique monétaire du pays, invoquant des risques pour la stabilité financière.

En juillet 2022, la banque a publié un rapport dans lequel elle affirmait qu’elle n’avait pas l’intention d’émettre une CBDC, la forte préférence pour les espèces et le ratio élevé de détention de comptes bancaires au Japon. Le régulateur a également souligné qu’une CBDC, en tant que bien public, doit compléter et coexister avec des services de paiement privés afin que le Japon puisse mettre en place des systèmes de paiement et de règlement sûrs et efficaces.

Néanmoins, le fait que la CBDC soit sérieusement considérée comme une option future réaliste dans de nombreux pays doit être pris au sérieux, note le rapport.

Equateur

La banque centrale équatorienne, Banco Central del Ecuador (BCE), a officiellement annoncé sa propre monnaie électronique connue sous le nom de dinero electrnico (DE) en 2014. Les principaux moteurs du programme DE augmentaient l’inclusion financière et réduisaient la nécessité pour la banque centrale de détenir et de distribuer de grandes quantités de monnaie fiduciaire.

Depuis février 2015, l’Équateur a réussi à adopter DE comme moyen de paiement fonctionnel, permettant aux utilisateurs qualifiés de transférer de l’argent via une application mobile. L’application permettait spécifiquement aux citoyens d’ouvrir un compte en utilisant un numéro d’identité national, puis de déposer ou de retirer de l’argent via des centres de transaction désignés.

Alors que l’Équateur DE est largement qualifié de CBDC, certains observateurs de l’industrie se sont demandé s’il s’agissait vraiment d’une CBDC, car elle était basée sur le dollar américain au lieu d’une monnaie fiduciaire nationale souveraine. Le gouvernement équatorien a cité le soutien de son système monétaire basé sur le dollar comme l’un des objectifs de sa plate-forme DE après avoir commencé à accepter le dollar américain comme monnaie légale en septembre 2000.

Selon des rapports en ligne, Ecuadors DE a fonctionné de 2014 à 2018, rassemblant un total de 500 000 utilisateurs à son apogée sur une population d’environ 17 millions de personnes. Le projet a finalement été désactivé en mars 2018, la BCE aurait cité une législation abolissant le système de monnaie électronique des banques centrales. Adoptée en décembre 2021, la loi stipule que les systèmes de paiement électronique doivent être externalisés auprès de banques privées.

Des années après avoir abandonné son initiative de monnaie numérique de la banque centrale, l’Équateur est apparemment resté sceptique quant à l’ensemble du phénomène CBDC. En août 2022, Andrs Arauz, l’ancien directeur général de la banque centrale équatorienne, a averti les décideurs politiques de la zone euro qu’un euro numérique pourrait potentiellement perturber non seulement la vie privée mais aussi la démocratie.

Finlande

Pour ceux qui pensent que les Bahamas et la Chine ont été les premiers pays au monde à déployer une CBDC, la Banque de Finlande a des nouvelles.

En 2020, la banque centrale de Finlande a publié un rapport intitulé Leçons apprises de la première CBDC au monde, fournissant une description de son système de carte à puce Avant, qu’elle a créé dans les années 1990. La Banque de Finlande a fait valoir qu’Avant n’est pas seulement le projet qui peut être considéré comme la première CBDC au monde, mais aussi le seul qui est entré en production à l’époque.

Après des années de recherche, la Banque de Finlande a lancé son projet Avant en 1993. Le projet impliquait des cartes à puce similaires à celles utilisées aujourd’hui dans les cartes de débit et de crédit. Selon diverses sources, les cartes Avant ont précédé les tentatives de création des CBDC actuelles.

Une différence clé entre Avant et les systèmes CBDC conçus aujourd’hui est que, pour les systèmes CBDC modernes, les cartes seraient probablement une fonctionnalité supplémentaire. À Avant, les cartes étaient la principale composante, a noté la Banque de Finlande dans le rapport. La banque a également suggéré que le projet représentait essentiellement une CBDC de détail basée sur des jetons, basée sur la terminologie actuelle des CBDC.

Avant est devenu obsolète et a finalement été abandonné en 2006 car il est devenu plus cher que les simples cartes de débit, selon la Banque de Finlande. La carte Avant était initialement gratuite pour les consommateurs, mais des frais ont ensuite été ajoutés, ce qui a naturellement affecté la demande de la carte de manière négative, a noté la banque. Entre-temps, les cartes de débit progressaient, ajoutant la technologie de la carte à puce et devenant moins chères pour les consommateurs.

Malgré des frais plus élevés, la carte Avant présentait des avantages non évidents par rapport aux cartes de débit. Selon la Banque de Finlande, Avant permettait aux consommateurs de payer de manière anonyme car il offrait la possibilité d’éviter de créer ou d’utiliser un compte bancaire.

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Après avoir abandonné son propre projet lié à la CBDC il y a des années, la Finlande semble soutenir une monnaie numérique paneuropéenne. En août 2022, le gouverneur de la Banque de Finlande, Olli Rehn, a promu l’adoption d’un euro numérique fonctionnant en tandem avec des solutions fintech privées pour effectuer des paiements transfrontaliers en Europe.

Le monde entier surveille désormais les CBDC et aucun pays n’ignore les nouveaux phénomènes financiers, même ceux qui ont déjà mis de côté leurs propres plans de CBDC. Bien qu’il reste à voir comment les diverses CBDC se dérouleront réellement, il est également important de tirer les leçons des expériences passées, de nombreuses banques centrales soulignant l’importance de la coexistence entre les CBDC et le secteur financier privé.