Brainard de la Fed voit le cas de la monnaie numérique de la banque centrale

La gouverneure du Conseil de la Réserve fédérale, Lael Brainard, témoigne devant une audience du Comité sénatorial des banques sur sa nomination au poste de vice-présidente de la Réserve fédérale, à Capitol Hill à Washington, États-Unis, le 13 janvier 2022. REUTERS/Elizabeth Frantz/Files

25 mai (Reuters) – La création d’une version numérique officielle du dollar américain pourrait contribuer à assurer la stabilité du système financier alors que les crypto-actifs et les monnaies numériques développés par d’autres pays deviennent de plus en plus populaires, a déclaré mercredi le vice-président de la Réserve fédérale, Lael Brainard.

« Alors que nous évaluons le futur système financier numérique, il est prudent d’examiner comment préserver un accès public rapide à la monnaie de banque centrale sûre, peut-être par le biais de l’analogue numérique de l’émission de monnaie physique par la Réserve fédérale », a déclaré Brainard dans un témoignage publié avant sa comparution sur la question devant le comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis jeudi.

« Nous reconnaissons qu’il y a des risques à ne pas agir, tout comme il y a des risques à agir », a-t-elle déclaré.

Les décideurs de la Fed restent divisés sur la nécessité d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) et viennent de terminer une période de consultation publique de trois mois sollicitant des commentaires sur l’idée. La Fed a également indiqué qu’elle n’en lancerait pas sans le soutien clair de la Maison Blanche et des législateurs.

Cela le place derrière ses autres grands pairs des banques centrales mondiales, notamment la BCE, la Banque du Japon et la Banque d’Angleterre, sur le processus d’adoption possible. La Chine pilote actuellement sa propre CBDC et au total, neuf pays en ont lancé une et 87 autres pays explorent cette option, selon le Conseil de l’Atlantique.

Les risques des crypto-monnaies et des stablecoins faiblement réglementés, dont la valeur a explosé pendant la pandémie de COVID-19, ont été mis en évidence, le marché de la cryptographie s’effondrant fortement ce mois-ci après la chute du principal « stablecoin » terraUSD. La principale crypto-monnaie Bitcoin a chuté de plus de 50% depuis novembre.

« Ces événements soulignent la nécessité de garde-fous réglementaires clairs pour assurer la protection des consommateurs et des investisseurs, protéger la stabilité financière et garantir des conditions équitables pour la concurrence et l’innovation dans l’ensemble du système financier », a déclaré Brainard.

Contrairement aux crypto-monnaies, qui sont généralement gérées par des acteurs privés, une CBDC serait émise et soutenue par la banque centrale. Si les États-Unis décident d’en créer un, a déclaré Brainard, il devrait être conçu de manière à ce que les banques commerciales, compte tenu de leur centralité dans le système financier, ne soient pas désintermédiées, en limitant par exemple le montant qu’un individu peut détenir ou transférer.

Brainard a également fait valoir qu’une CBDC américaine pourrait préserver l’importance mondiale du dollar.

D’autres décideurs de la Fed, dont le gouverneur de la Fed Christopher Waller, sont plus sceptiques et soulignent que de nombreuses transactions en dollars sont déjà numériques et ont également soulevé des problèmes de confidentialité.

Reportage de Lindsay Dunsmuir et Ann Saphir; Montage par Richard Pullin

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