Bitcoin se rallie pour enregistrer 70 000 $ et incite à la mise à niveau de Coinbase ; BlackRock va ajouter une exposition BTC à un fonds de 17,83 milliards de dollars

Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique tôt vendredi et a fait grimper les prix des crypto-monnaies et des actions associées alors qu’il revient vers les niveaux records établis mardi. Le récent rallye de la crypto-monnaie a incité jeudi Goldman Sachs à mettre à niveau le stock de Coinbase. Ailleurs, le géant de la gestion d’investissement BlackRock prévoit d’ajouter une exposition au bitcoin à l’un de ses principaux fonds.

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Mise à niveau de Coinbase

Goldman Sachs a été amélioré jeudiCoinbase (COIN) à neutre par rapport à la vente en fonction de la hausse des prix de la cryptographie. Les crypto-monnaies ont atteint des sommets sans précédent tandis que les volumes quotidiens de Coinbase ont atteint des niveaux observés pour la dernière fois en 2021. Cela a entraîné une augmentation de 48 % des estimations de revenus de Goldman depuis début février, selon la note de recherche. Goldman s’attendait auparavant à ce que Coinbase sous-performe en raison des faibles volumes de transactions. À plus long terme, l’adoption et le volume des échanges restent des questions clés. Goldman Sachs a un objectif de cours de 282 $ sur l’action COIN, soit à peine 10 % au-dessus du cours de clôture des actions vendredi.

BlackRock va acheter des ETF BTC

Autre part, Roche noire (BLK) a déposé jeudi une demande auprès de la Securities and Exchange Commission pour ajouter une exposition au bitcoin à son BlackRock Global Allocation Fund. BlackRock a déclaré que le fonds pourrait acheter des actions de produits négociés en bourse (ETP) Bitcoin ou d’ETF Bitcoin au comptant, ainsi qu’investir dans des contrats à terme sur Bitcoin. Le Global Allocation Fund investira uniquement dans les ETP BTC cotés et négociés sur les bourses de sécurité nationale et peut inclure son propre iShares Bitcoin Trust (IBIT), selon le dossier.

BlackRock a noté que tout investissement à terme Bitcoin peut inclure un risque d’illiquidité, car le marché à terme BTC est relativement nouveau et n’est pas aussi négocié que les autres contrats à terme.

Le Global Allocation Fund disposait de 17,83 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 8 mars, selon le site Internet de BlackRock.

Action sur les prix du Bitcoin

Bitcoin a atteint vendredi un nouveau record de 70 136 $ avant de retomber à 68 400 $ dans l’après-midi. La crypto-monnaie a bondi de plus de 11 % sur la semaine, selon les données de CoinMarketCap, alors même que la nature volatile du bitcoin était pleinement visible. Mardi, le Bitcoin a atteint un niveau record de 69 208 $ avant de rencontrer une résistance et de s’inverser à la baisse. Cette décision a dépassé le précédent record historique du Bitcoin de 68 990 $ datant de novembre 2021, selon les données de CoinDesk.

Le Bitcoin a grimpé de 62 % jusqu’à présent cette année, la plupart des gains étant intervenus après le lancement des ETF Bitcoin au comptant début janvier.

Ethereum a atteint vendredi un nouveau sommet sur 26 mois à 4 000 $, marquant son prix le plus élevé depuis décembre 2021 et dépassant son précédent record récent établi mardi. Ethereum a bondi de plus de 15 % sur la semaine et a bondi de 71,5 % depuis le début de l’année.

Perspectives du BTC

De nombreux analystes du secteur s’attendent à ce que le prochain événement de réduction de moitié du bitcoin attendu en avril entraîne des prix encore plus élevés.

« La demande de Bitcoin se heurte à une offre de plus en plus restreinte », a déclaré la semaine dernière à IBD Zach Pandl, directeur général de la recherche chez Grayscale Investments. Pandl a noté que les ETF américains spot Bitcoin ont rapporté en moyenne 212 millions de dollars par jour civil en février. Pendant ce temps, le réseau Bitcoin produit actuellement environ 900 pièces par jour, soit environ 54 millions de dollars de bitcoin sur la base d’un prix de 60 000 dollars.

« Compte tenu de la réduction de moitié du bitcoin en avril, l’émission diminuera de moitié, l’équivalent de 450 pièces ou 27 millions de dollars de bitcoin par jour », a déclaré Pandl. « Il n’y a tout simplement pas assez de bitcoins pour répondre à toute la nouvelle demande, et donc la dynamique naturelle de l’offre et de la demande fait monter les prix encore plus haut. »

Flux d’ETF Bitcoin

Les prix au comptant des ETF Bitcoin ont augmenté de plus de 2% vendredi, ajoutant à leurs légers gains jeudi après avoir rebondi de plus de 8% mercredi. Mardi, les ETF ont chuté collectivement d’environ 8,5% alors que le Bitcoin s’est inversé par rapport à ses niveaux records.

Les 10 ETF spot Bitcoin mardi, à l’exclusion du DEFI de Hashdex, ont enregistré un volume de transactions record de 10 milliards de dollars mardi, Eric Balchunas, Un analyste de Bloomberg ETF a rapportébattant le précédent record du 28 février d’environ 6 milliards de dollars.

iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock est clairement le leader des entrées de fonds depuis le lancement des ETF spot Bitcoin le 11 janvier, avec environ 9,69 milliards de dollars d’entrées à la fin de la journée du 7 mars, selon Données de recherche BitMEX. Le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) se classe deuxième avec 6,02 milliards de dollars d’entrées. L’ETF ARK 21Shares Bitcoin (ARKB) se classe troisième avec 1,81 milliard de dollars, suivi de l’ETF Bitwise Bitcoin (BITB) avec environ 1,34 milliard de dollars d’entrées.

La plupart des ETF Bitcoin gardent tous leurs œufs dans le même panier. Est-ce risqué ?

Sorties en niveaux de gris

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a enregistré 10,25 milliards de dollars de sorties au 7 mars, une grande partie des sorties étant due aux impacts restants de l’hiver crypto en 2022.

Fin janvier, FTX a liquidé sa position GBTC et vendu environ 1 milliard de dollars d’actions dans le cadre de sa procédure de faillite, avait précédemment rapporté CoinDesk. Ailleurs, un tribunal de district américain du district sud de New York a autorisé le 14 février le prêteur de crypto-monnaie en faillite Genesis à vendre 1,6 milliard de dollars d’actions GBTC dans le but de rembourser ses créanciers, a rapporté Reuters.

« L’équipe Grayscale prévoyait que la base d’actionnaires diversifiés de GBTC s’engagerait dans des prises de bénéfices et déploierait des stratégies d’investissement qui auraient un impact sur les flux du Trust, et nous sommes heureux que les sorties de fonds aient continué à se stabiliser, en particulier contre les ventes forcées suite aux faillites immobilières », a déclaré Jennifer Rosenthal, vice-présidente du groupe. président des communications chez Grayscale. « Avec une liquidité de premier plan sur le marché, un volume de transactions élevé et un historique sans précédent, nous prévoyons que le GBTC continuera d’être le principal outil de transfert de risque sur les marchés financiers pour le bitcoin. »

Grayscale reste néanmoins le leader en termes d’actifs, avec 27,11 milliards de dollars d’actifs sous gestion, suivi par iShares Bitcoin Trust avec 12,97 milliards de dollars.

Malgré les sorties de GBTC, les nouveaux ETF ont enregistré 9,368 milliards de dollars d’entrées depuis leur lancement, selon BitMEX Research.

Les actions Spot Bitcoin ETF se négocient au-dessus de leurs sommets du jour de lancement du 11 janvier.

Actions cryptographiques

Coinbase (COIN) a bondi de 5,8 % vendredi, ajoutant à son gain de 1,7 % mardi. L’action COIN a augmenté de près de 18 % cette semaine et est en hausse de 39,5 % pour l’année.

Mineurs de Bitcoin Marathon numérique (MARA) et PropreÉtincelle (CLSK) a augmenté pour clôturer la semaine après avoir chuté mardi.

Marathon Digital a annoncé mardi avoir produit 833 bitcoins en février alors qu’il fonctionnait à 61 % de sa capacité totale en raison de problèmes de maintenance dans deux de ses installations de production, selon sa mise à jour mensuelle de la production.

L’action MARA a bondi de 7,7% vendredi. Les actions ont chuté de 13,4 % mardi et de 13 % sur la semaine. Pourtant, Marathon Digital est stable sur l’année.

CLSK a grimpé de 13,6 % vendredi, pour un gain hebdomadaire de 13,3 %. CleanSpark a chuté de près de 7 % mardi. Pourtant, les actions ont grimpé de 83,5 % en 2024.

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