Bitcoin est-il un investissement intelligent pour votre portefeuille maintenant (Crypto-monnaie : BTC-USD)

Le 20 janvier 2023, le prix du Bitcoin (BTC-USD) a franchi la tendance baissière observée depuis quatorze mois et a ainsi apporté une touche d’optimisme au marché de la cryptographie. Bitcoin a été se consolidant dans la fourchette de 21 500 $ à 25 300 $ depuis fin janvier, indiquant les premiers signes significatifs de stabilisation du marché alors que la Fed continue d’augmenter les taux d’intérêt et d’accroître les tensions géopolitiques dans le monde en raison de l’entrée d’un ballon chinois dans l’espace américain et de l’intensification des hostilités entre la Russie et Ukraine.

Cet article présentera les facteurs exerçant encore une pression à la baisse sur le prix des pièces et ne permettra pas de parler d’un changement complet d’une tendance baissière à une tendance haussière. D’autre part, de plus en plus de signes sur le marché indiquent le début d’une reprise de l’intérêt pour les investissements dans les crypto-monnaies après les nouvelles dévastatrices concernant les attaques de pirates sur les échanges de crypto et même la faillite de certains d’entre eux au second semestre 2022.

Augmentation des frais dans le réseau Bitcoin

L’un des premiers facteurs qui commencent à indiquer la transition de l’industrie de la cryptographie d’un cycle baissier à un cycle haussier est l’augmentation des frais de transaction moyens dans le réseau Bitcoin. La principale raison de l’augmentation des commissions est l’augmentation du nombre de transactions dans le réseau Bitcoin et, par conséquent, la concurrence pour l’inclusion dans les blocs s’intensifie. Par conséquent, les mineurs de crypto commencent à sélectionner des transactions avec des frais plus élevés pour maximiser leurs revenus pour leurs services.

Après avoir atteint un sommet pluriannuel en novembre 2021, le prix du BTC était dans une tendance baissière jusqu’au 16 janvier 2023. Dans le même temps, les revenus des frais sont restés extrêmement faibles pendant seulement quatre mois après que le prix du Bitcoin ait atteint 65 000 $ par pièce. Après que de nombreux acteurs du marché aient été déçus par les crypto-monnaies et que l’apathie ait régné, des prix relativement bas ont attiré de nouveaux commerçants et investisseurs qui ont profité de la situation.

Pour le moment, nous pouvons voir l’élan des frais dépasser un, indiquant une augmentation de la demande d’espace de bloc. En conséquence, cela conduit non seulement à une reprise des bénéfices des mineurs, mais peut également confirmer l’émergence d’espoir parmi les membres de la communauté crypto avec la fin ultérieure de l’hiver crypto.

Le solde des échanges cryptographiques continue de baisser

Au cours des derniers trimestres, l’industrie de la crypto-monnaie a été inondée de nouvelles de divers hacks d’échange. Le 6 octobre 2022il y a eu des rapports sur de nombreuses ressources d’information selon lesquelles des pirates ont piraté avec succès la blockchain associée à Binance, volant 566 millions de dollars en BNB, Ethereum (ETH-USD), Fantom (FTM-USD), Polygon (MATIC-USD) et d’autres pièces.

Et à la mi-janvier 2023, FTX a déclaré (FTT-USD) dans un rapport aux créanciers que 415 millions de dollars d’actifs numériques avaient été volés en raison d’attaques de piratage. Et par conséquent, de nombreux investisseurs ont commencé à être plus conservateurs dans la détention de Bitcoins, de Litecoins (LTC-USD) et d’autres pièces, les déplaçant vers des portefeuilles cryptographiques hors ligne plus sécurisés. De plus, la confiance continue de baisser dans les bourses qui étaient activement utilisées pour effectuer des transactions avec des pièces jusqu’au troisième trimestre 2022, et pour le moment, nombre de leurs clients préfèrent garder leurs actifs sous leur contrôle.

Le 22 novembre 2022, le nombre total de Bitcoins détenus par Coinbase (COIN) était d’environ 531 242, et le lendemain, il y a eu un retrait important de fonds de plus de 44 000 BTC à la suite de la propagation de rapports défavorables sur la faillite de FTX. À plus grande échelle, il y a une tendance à réduire la détention de pièces par les investisseurs au bilan d’un échange cryptographique. Ainsi, depuis le début de 2022, les clients de Coinbase ont retiré un peu moins de 195 000 Bitcoins, créant ainsi une pression supplémentaire sur la situation financière de l’une des plus grandes bourses du monde.

De plus, l’une des raisons supplémentaires de la réduction du solde de Coinbase peut être le désir des investisseurs de tirer profit de leurs investissements en raison de l’augmentation du prix du Bitcoin d’un peu plus de 40% au cours du dernier mois et demi. Dans l’ensemble, au quatrième trimestre 2022, la société a enregistré une perte d’exploitation de 474,5 millions de dollars, contrastant fortement avec les trois derniers mois de 2021, au cours desquels Coinbase a enregistré son bénéfice d’exploitation le plus élevé jamais enregistré. La tendance à la baisse continue du bénéfice d’exploitation d’un trimestre à l’autre est un signal d’alarme et peut être une source de préoccupation importante pour les investisseurs et l’ensemble de la communauté crypto.

De plus, le partenaire de Binance dans l’émission de Binance USD, Paxos, est sous le feu des projecteurs. La Securities and Exchange Commission des États-Unis a entamé une discussion avec Paxos sur la nécessité de modifier le statut juridique de ce stablecoin, et le régulateur envisage également des mesures contre la société. Dans le cas où Binance USD (BUSD-USD) est reconnu comme un titre, cela ouvrira la boîte de Pandore, à la suite de quoi de nombreux autres stablecoins pourront recevoir ce statut, ce qui entraînera une réglementation plus stricte et une perte d’intérêt pour les commerçants et investisseurs dans l’industrie de la cryptographie. Vous pouvez déjà voir comment le solde de Bitcoin chez Binance (BNB-USD) a diminué de 10,6 % par rapport au pic du 4ème trimestre 2022.

Hausse des taux de la Fed

Lors de la réunion du Federal Open Market Committee, qui s’est tenue du 31 janvier au 1er février, la majorité de ses participants ont convenu qu’il était nécessaire d’augmenter le taux d’intérêt de 0,25 %, ce qui est conforme aux attentes des investisseurs et des commerçants. Cependant, le moment négatif a été l’information selon laquelle plusieurs participants à la réunion étaient favorables à une augmentation du taux d’intérêt de 0,5 %, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts d’emprunt et, par conséquent, un ralentissement de la croissance économique. L’une des raisons possibles de la volonté de certains membres du FOMC de resserrer la politique monétaire et de relever ainsi le taux directeur de 50 points de base pourrait être le fait que le rythme de ralentissement de l’inflation ralentit et, par conséquent, il est nécessaire de agir plus agressivement pour atteindre l’objectif d’inflation à 2 %. Ainsi, le taux d’inflation annuel aux États-Unis était de 6,41 % au 31 janvier 2023, soit seulement 0,04 % de moins que le mois précédent.

Si la Fed augmente le taux d’intérêt de 0,5 %, cela renforcera le dollar américain et augmentera l’intérêt des investissements dans les bons du Trésor américain (US10Y) (US2Y) par rapport au Bitcoin, qui tente de sortir du cycle baissier.

Conclusion

Après un marché baissier de quatorze mois qui a apporté frustration et apathie à divers actifs numériques de la part des membres de la communauté crypto, les premiers signes significatifs de sa reprise sont enfin apparus à l’horizon.

Au cours de la période baissière, il y a eu une redistribution de la propriété de Bitcoin des investisseurs moins disciplinés et moins confiants dans l’actif à ceux qui comprennent clairement la valeur des crypto-monnaies dans un monde numérique en évolution rapide. Au cours des dernières semaines, il y a eu une augmentation significative du nombre de transactions, ce qui a eu un effet positif sur les bénéfices des mineurs. Au premier trimestre 2023, deux acteurs clés de l’industrie de la cryptographie, Riot Platforms (RIOT) et Hut 8 Mining (HUT) ont annoncé une augmentation du minage de Bitcoin. Compte tenu de l’augmentation du prix des crypto-monnaies et de l’augmentation du nombre d’équipements miniers, on peut dire avec une grande confiance que les plus grandes sociétés minières Bitcoin ont passé avec succès le test de la solidité de leur situation financière de M. Market.

Selon un rapport de Fidelity Digital Assets, une filiale de Fidelity Investments, les investisseurs institutionnels européens et américains ont signalé une amélioration de la perception des crypto-monnaies et continuent d’augmenter les investissements dans divers actifs numériques. À mon avis, en 2023, il y aura un durcissement de la réglementation par diverses agences gouvernementales, ce qui, d’une part, réduira l’appétit des commerçants spéculatifs à court terme, mais d’autre part, attirera l’attention des investisseurs à long terme. investisseurs à long terme et plus conservateurs. Ainsi, par exemple, selon les prévisions optimistes d’ARK Invest, le prix du Bitcoin peut atteindre 1,48 million de dollars d’ici 2030, mais avec une estimation plus prudente, la société de Katie Wood (ARKK) peut atteindre le prix de la crypto-monnaie la plus populaire dans le montant de 258 500 $, ce qui est nettement supérieur aux valeurs actuelles. En outre, de nombreux acteurs institutionnels du marché continuent de réduire leur intérêt pour les mastodontes de matières premières tels qu’Exxon Mobil (XOM), Occidental Petroleum (OXY) et Chevron Corporation (CVX) et commencent à accroître leur appétit pour les actifs plus risqués.

En conclusion, je voudrais noter que selon mon modèle, dans les deux prochaines semaines, je m’attends à une correction du prix du Bitcoin en raison du renforcement du dollar américain par rapport aux autres devises lors de la hausse des taux d’intérêt de la Fed et aussi du resserrement de tensions entre l’administration du président américain Joe Biden et le gouvernement chinois. Après cela, la phase d’accumulation peut venir, que j’utiliserai pour acheter des actions dans des sociétés minières Bitcoin et des ETF impliqués dans la gestion d’actifs numériques.

Note de l’éditeur : Cet article traite d’un ou plusieurs titres qui ne se négocient pas sur une grande bourse américaine. Veuillez être conscient des risques associés à ces actions.