Alors que la date de « réduction de moitié » du Bitcoin approche, est-ce le bon moment pour investir dans la cryptographie ?
Les crypto-monnaies ont passé l’année dernière à rebondir après le marché baissier de 2022 et continuent de croître à mesure que nous approchons de 2024. Depuis début février, le bitcoin a séduit les investisseurs en dépassant la barre des 50 000 $, et les experts ont donné des raisons de croire à une croissance future. cette année, grâce à la prochaine date de réduction de moitié.
Les prix du Bitcoin ont triplé depuis janvier 2023, une grande partie des gains récents étant attribués au battage médiatique autour de deux événements tant attendus en 2024. Le premier d’entre eux, l’approbation de 11 ETF Bitcoin au comptant par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, a eu lieu en janvier. et a entraîné des entrées de milliards de dollars. Juste un mois après l’annonce de cette nouvelle, le bitcoin a dépassé les 50 000 dollars, une valeur jamais vue par l’actif depuis 2021, en route vers son sommet historique de 68 789 dollars.
Le prochain événement, prévu pour avril 2024, ralentira la production de nouveau bitcoin, ce qui pourrait apparemment faire monter encore le prix de l’actif. Voici ce que les investisseurs en crypto doivent savoir sur la prochaine réduction de moitié du Bitcoin.
Qu’est-ce que la réduction de moitié du Bitcoin ?
La réduction de moitié du Bitcoin est un événement qui se produit environ tous les quatre ans depuis la création de la crypto-monnaie en 2009. Les dates de réduction de moitié n’affecteront pas directement les détenteurs de Bitcoin, mais elles impliquent des actions en coulisses qui pourraient être de bon augure pour la valeur future de l’actif.
En un mot, la réduction de moitié est liée au minage de bitcoins — le processus par lequel les transactions sont vérifiées sur la blockchain et les nouveaux bitcoins sont mis en circulation. Les mineurs sont des ordinateurs qui créent du bitcoin, ce qui se produit en résolvant des équations mathématiques complexes. N’importe qui, du mineur amateur utilisant son ordinateur personnel aux sociétés géantes possédant des granges remplies de plates-formes minières, peut utiliser sa puissance de calcul pour créer du Bitcoin. Lorsqu’un de ces ordinateurs résout un problème, le réseau récompense le mineur avec le bitcoin nouvellement créé, augmentant ainsi le nombre total de pièces en circulation.
Cependant, il existe un nombre limité de bitcoins pouvant être extraits – 21 millions pour être précis. Avec 19,6 millions actuellement en circulation, seuls 1,4 millions restent à exploiter. Lorsqu’un événement de réduction de moitié se produit, le protocole Bitcoin réduit de moitié le nombre de pièces attribuées aux mineurs qui réussissent. Depuis 2020, les mineurs reçoivent 6,25 bitcoins pour résoudre un problème. Lors de la prochaine réduction de moitié, les mineurs ne recevront que 3,125.
Le résultat est qu’après chaque réduction de moitié, la puissance de calcul nécessaire pour créer de nouveaux bitcoins double. En théorie, la forte baisse de la production entraînera une appréciation de la valeur de l’actif, étant donné que la demande pour l’actif reste constante ou augmente.
Quand le prochain bitcoin sera-t-il réduit de moitié ?
Une caractéristique unique de la réduction de moitié du Bitcoin est que même si elle se produit environ tous les quatre ans, il n’y a pas de date fixe pour la prochaine réduction de moitié. Cela se produit plutôt après que 210 000 blocs de la blockchain Bitcoin ont été remplis de données. Bien qu’il faille environ quatre ans pour réaliser une telle exploitation minière, le jour précis où cela se produira ne peut être prédit avec précision que lorsque l’événement sera sur le point de se produire. Cela dit, les experts estiment que la prochaine réduction de moitié aura lieu entre la mi et la fin avril 2024, soit dans environ deux mois.
Ces événements de réduction de moitié se poursuivront environ tous les quatre ans jusqu’à ce que les 21 millions de bitcoins qui constituent l’offre totale soient extraits. On estime qu’il faudra attendre 2140 pour que cela se produise.
Est-ce le bon moment pour acheter du Bitcoin ?
Alors que le bitcoin est réduit de moitié à portée de main, est-il maintenant temps d’investir dans le bitcoin ? Les instances précédentes ont créé un précédent en matière d’augmentation des prix ; dans les mois qui ont suivi chacune des trois dernières moitiés, l’actif s’est considérablement apprécié. La dernière réduction de moitié, survenue en mai 2020, a vu la crypto-monnaie ajouter 2 000 $ à sa valeur au cours des trois mois suivants. Cependant, les raisons pour lesquelles les prix du bitcoin augmentent ou baissent sont compliquées et n’ont pas toujours de sens ; tout au long de cette année-là, la pièce est passée d’environ 7 194 dollars à 32 810 dollars grâce à peu de nouvelles.
Les experts sont largement optimistes pour l’année à venir en ce qui concerne les crypto-monnaies, et le contexte des ETF au comptant Bitcoin et la réduction de moitié aident à expliquer pourquoi. Martin Leinweber, stratège en produits d’actifs numériques chez MarketVector Indexes, a déclaré à Money que la demande de produits Bitcoin est extrêmement élevée.
« Les investisseurs avaient précédemment déclaré qu’atteindre 5 à 10 milliards de dollars [in net inflows to bitcoin ETFs] au cours des trois premiers mois serait un succès sans précédent », dit-il. « Maintenant, BlackRock [alone] est sur le point de dépasser les 5 milliards de dollars d’actifs sous gestion en 23 jours de bourse, ce qui le place dans le top 7 % de tous les ETF en termes de taille.
Leinweber utilise cet exemple pour illustrer le fait que la demande de Bitcoin dépasse déjà largement l’offre disponible.
« Un plus grand nombre d’investisseurs consacrent une partie de leurs actifs au bitcoin », dit-il. « Les grands gestionnaires de portefeuille intègrent désormais cette nouvelle classe d’actifs dans leurs allocations. »
Comme cela se produit déjà, un ralentissement de 50 % de la production de nouveaux bitcoins après la réduction de moitié ne fera qu’alimenter davantage la demande. Il existe des attentes évidentes en matière de hausse des prix autour de la réduction de moitié, mais les investisseurs ne devraient pas s’attendre à un moonshot garanti.
« Acheter avant la réduction de moitié comporte des risques de volatilité », explique Dan Weiskopf, gestionnaire de portefeuille chez la société ETF Amplify. Weiskopf affirme que l’élan déjà généré par les récentes approbations d’ETF Bitcoin continuera probablement à faire grimper les prix avant la réduction de moitié, mais il rappelle aux investisseurs qu’ils doivent être patients et s’attendre à de la volatilité. « [Do] Je ne m’attends pas à ce que chaque jour soit une ligne droite, en hausse de 3 à 5 % », dit-il.
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