L’IA change le secteur de la cybersécurité. Pourquoi ces deux actions semblent les mieux placées pour capitaliser
Une cyberbrèche chez Okta, des cyberattaques contre les géants des casinos MGM Resorts et Caesars Entertainment et un piratage de courrier électronique chez Microsoft. Les cyberattaques ne sont peut-être pas nouvelles, mais les experts affirment que certains crimes deviennent de plus en plus sophistiqués à mesure que de nouveaux outils d’intelligence artificielle émergent, ce qui oblige les entreprises à reconsidérer leur approche des dépenses en matière de cybersécurité. « Ce n’est pas le profil de menace à la sécurité d’entreprise de votre vieux père », a déclaré Ted Mortonson, stratège sectoriel du bureau technologique chez Baird. « À mesure que nous passons au cloud et à l’IA générative, cela ouvre la voie à des marchés adressables massifs, où la sécurité doit simplement être assurée d’une manière différente. » Même si la hausse des cyberattaques, associée aux outils d’IA émergents, constitue un casse-tête pour les entreprises, elle pourrait s’avérer une aubaine pour certains des plus grands acteurs mondiaux de la cybersécurité, aidant d’une part les fournisseurs à renforcer leurs offres et à augmenter leurs revenus alors que les entreprises sont à la recherche de solutions globales. -une solution sur l’autre. CRWD YTD Mountain Crowdstrike partage l’année depuis le début de l’année. Les principaux acteurs du secteur ont déjà commencé à récolter les fruits d’une demande plus forte. Palo Alto Networks et CrowdStrike ont déjà bondi de plus de 25 % chacun six semaines seulement après le début de la nouvelle année après s’être révélés parmi les plus performants du Nasdaq-100 en 2023. Au fur et à mesure que cette prochaine étape se déroule, les gestionnaires de portefeuille et les investisseurs considèrent ces grands acteurs comme les les noms les mieux placés pour récolter des fruits grâce à leur taille, leur échelle et leurs ressources. Certes, les opportunités abondent dans le secteur des logiciels, Wall Street étant optimiste quant à plusieurs noms populaires du secteur. Mais on peut soutenir que les entreprises proposant des solutions tout-en-un face aux menaces croissantes en matière de cybersécurité sont considérées comme étant dans la position la plus avantageuse. « C’est un jeu d’échelle », a expliqué Mortonson, soulignant que les solutions de données et de sécurité et les infrastructures d’IA générative nécessitent une énorme quantité de flux de trésorerie interne disponible et des dépenses de recherche et développement qui manquent à de nombreuses petites entreprises. « C’est ainsi que vous commercialisez des produits de nouvelle génération. » Dans une note adressée aux clients le mois dernier, Peter Weed de Bernstein a initié une couverture des deux sociétés avec des notes de surperformance, citant des positions de leader sur les marchés des pare-feu et des points finaux et « une base de clientèle d’entreprise solide établie pour les ventes incitatives et croisées ». PANW YTD monte Palo Alto Networks en 2024. Et Bernstein n’est pas la seule entreprise à trouver les actions de cybersécurité attrayantes ces derniers temps. Le mois dernier, Hamza Fodderwala, analyste chez Morgan Stanley, a qualifié Palo Alto Networks de premier choix de banque d’investissement dans le secteur, sur le point de bénéficier de la demande croissante de solutions de cyberprotection et d’automatisation de la sécurité basées sur l’IA. « La cybersécurité reste une priorité informatique majeure en 2024, car les menaces croissantes, l’adoption de GenAI et les nouvelles exigences réglementaires devraient stimuler les dépenses », a-t-il déclaré. « PANW reste de loin le principal consolidateur de plateformes de sécurité, avec un gain de part de marché dans plusieurs catégories. » Parallèlement, le leadership de Crowdstrike en matière de sécurité des terminaux le place dans une position privilégiée pour prospérer grâce aux efforts visant à identifier les menaces précoces sur les appareils grand public, les ordinateurs portables et les téléphones servant de points d’entrée aux pirates informatiques, a déclaré Hendi Susanto, gestionnaire de portefeuille chez Gamco Investors. Cette position de leader est l’une des raisons pour lesquelles Doug Clinton, de Deepwater Asset Management, conserve une participation dans Crowdstrike, aux côtés de Palo Alto Networks, dans le fonds principal qu’il gère. « L’échelle compte dans cette lutte globale contre l’IA en tant qu’outil utilisé pour les cyberattaques », a-t-il déclaré. « Ces entreprises sont celles qui détectent le plus d’attaques et peuvent utiliser ces données pour informer vos systèmes et les rendre plus intelligents » et mieux contrer les attaques. Bien que CrowdStrike semble cher, la dernière fois qu’il s’est négocié à un ratio cours/bénéfice à terme de 85, beaucoup à Wall Street considèrent que la forte valorisation est justifiée. En fait, Brian Essex de JPMorgan a souligné dans une note récente adressée aux clients que CrowdStrike se négocie à peu près en ligne avec ses pairs lorsqu’on l’examine sur une base ajustée à la croissance, ajoutant que « les fondamentaux pourraient pousser le titre à une hausse significative au cours des prochaines années », après un Une capitalisation boursière de 100 milliards de dollars, contre 77 milliards de dollars aujourd’hui. « Avec des marges brutes supplémentaires élevées et une économie unitaire de premier ordre, CRWD présente l’un des meilleurs potentiels de marge d’exploitation et de flux de trésorerie sous-jacents au sein de notre univers de couverture », a écrit Essex. « Et même si nous prévoyons une configuration favorable à la croissance au cours des prochaines années, nous pensons que c’est la marge qui reste sous-estimée… », a contribué Michael Bloom de CNBC au reportage.