1 crypto-monnaie supérieure à acheter avant qu’elle ne grimpe de 2 860 %, selon Ark Invest de Cathie Wood | Le fou hétéroclite

Bitcoin (BTC -1,03%) a franchi une étape importante en février, dépassant les 50 000 $ pour la première fois depuis décembre 2021. La crypto-monnaie a gagné 120 % au cours de l’année écoulée, l’optimisme économique ayant conduit à une rotation vers les actifs à risque. Plus récemment, l’approbation des fonds négociés en bourse au comptant Bitcoin a également contribué à l’appréciation de son prix.

Cependant, Ark Invest de Cathie Wood voit Bitcoin augmenter beaucoup plus. Les analystes d’Ark ont ​​proposé un objectif de prix haussier de 1,48 million de dollars d’ici 2030, ce qui implique une hausse de 2 860 % par rapport à son prix actuel. Si cette estimation s’avère exacte, 10 000 $ investis aujourd’hui dans Bitcoin vaudraient environ 296 000 $ d’ici la fin de la décennie.

Voici ce que les investisseurs doivent savoir sur cette cryptomonnaie.

Bitcoin a produit des rendements supérieurs à ceux des autres classes d’actifs

Bitcoin a été un investissement phénoménal au cours des cinq dernières années. En fait, les investisseurs auraient eu du mal à trouver un meilleur endroit où placer leur argent. La crypto-monnaie a rapporté 1 140 % entre janvier 2019 et janvier 2024, soit un rendement composé de 65 % par an.

Cette croissance monstrueuse dépasse facilement les autres grandes classes d’actifs. Au cours de la même période de cinq ans, les matières premières ont enregistré un rendement annuel de 5,4 %, les actions des marchés émergents ont enregistré un rendement annuel de 1,4 %, le S&P500 un rendement annuel de 14,3 %, les titres à revenu fixe américains de 0,8 % par an et les obligations d’entreprises à haut rendement de 4,4 % par an, selon Morgan Stanley.

Mieux encore, Bitcoin a également surperformé ces classes d’actifs au cours de quatre des cinq dernières années, ce qui signifie que ses rendements robustes n’ont pas été tirés par une année exceptionnellement bonne.

Source des données : YCharts, indice Dow Jones Commodity, indice Dow Jones Emerging Markets, indice S&P US Aggregate Bond et indice S&P US High-Yield Corporate Bond. Tous les pourcentages ont été arrondis au nombre entier le plus proche.

Comme le montre le tableau, Bitcoin a toujours été un investissement rentable au cours des cinq dernières années. C’était aussi un investissement volatil. La cryptomonnaie a chuté de plus de 50 % à trois reprises. Mais les investisseurs patients ont été largement récompensés pour avoir supporté cette volatilité.

Selon Ark Invest, « Historiquement, les investisseurs qui ont acheté et détenu du Bitcoin pendant au moins cinq ans ont profité, quel que soit le moment où ils ont effectué leurs achats. » Bitcoin a été lancé en 2009, son histoire n’est donc pas très longue.

Catalyseurs importants pour Bitcoin en 2024 (et au-delà)

Le prix du Bitcoin dépend de l’offre et de la demande, comme tout autre actif. Mais Bitcoin est quelque peu atypique car son offre est limitée. Plus précisément, son code source réduit les récompenses minières de 50 % à chaque fois que 210 000 blocs sont ajoutés à la blockchain, environ une fois tous les quatre ans. Ce mécanisme est connu sous le nom de réduction de moitié du Bitcoin, et l’offre de Bitcoin est limitée à 21 millions de pièces.

À cette fin, la demande est la seule variable importante en ce qui concerne Bitcoin, et deux catalyseurs majeurs pourraient stimuler la demande dans les années à venir :

1. Repérer les ETF Bitcoin : La Securities and Exchange Commission (SEC) a récemment approuvé 11 ETF Bitcoin au comptant, des fonds qui suivent le prix du Bitcoin. Les investisseurs particuliers et institutionnels peuvent désormais bénéficier d’une exposition directe à la crypto-monnaie sans avoir à recourir à des bourses spécialisées ni à des solutions de stockage. En bref, les ETF Bitcoin au comptant réduisent les frictions et pourraient stimuler considérablement la demande, car certains des plus grands gestionnaires d’actifs au monde, comme le n°1, Roche noire et No. 3 Fidelity – participent en tant qu’émetteurs.
2. Bitcoin réduit de moitié : Le prochain événement de réduction de moitié du Bitcoin aura lieu en avril. La récompense minière passera de 6,5 Bitcoins par bloc à 3,25 Bitcoins par bloc, ce qui stimulera effectivement la demande en réduisant les ventes. Les mineurs vendent actuellement environ 12 milliards de dollars de Bitcoin par an, selon MicroStratégie PDG Michael Saylor. Mais le prochain événement de réduction de moitié réduira cette pression de vente de moitié, simplement parce que les mineurs rapporteront moitié moins de Bitcoin au cours des quatre prochaines années.

Ark Invest pense que les catalyseurs propulseront Bitcoin beaucoup plus haut dans les années à venir. La société a défini trois objectifs de prix distincts. Son cas baissier valorise Bitcoin à 258 500 $ d’ici 2030, ce qui implique une hausse de 417 %. Le scénario de base valorise Bitcoin à 682 800 $ d’ici 2030, ce qui implique une hausse de 1 265 %. Et le cas haussier valorise Bitcoin à 1,48 million de dollars d’ici 2030, ce qui implique une hausse de 2 860 %.

Cathie Wood a récemment déclaré à CNBC que le cas haussier était devenu plus probable suite à l’approbation des ETF Bitcoin au comptant.

Bitcoin est un investissement rentable pour certains investisseurs

Les objectifs de prix sensationnels sont amusants à envisager, mais les investisseurs devraient se concentrer sur les faits plutôt que sur la spéculation. Dans cette situation, les faits sont simples : Bitcoin a été un excellent investissement au cours des cinq dernières années, et son prix pourrait continuer à augmenter à mesure que les ETF Bitcoin au comptant et le prochain événement de réduction de moitié stimulent la demande. Cependant, Bitcoin a également été un investissement volatil au cours des cinq dernières années, et le marché des cryptomonnaies est en proie à une incertitude réglementaire.

Les investisseurs patients et à l’aise avec ces inconvénients pourraient envisager de conserver un petit pourcentage de leurs portefeuilles en Bitcoin, à condition qu’ils soient prêts à détenir la cryptomonnaie pendant au moins cinq ans. Personnellement, je limiterais mon exposition initiale à 5 % au maximum.