Le coffre-fort est-il le nouveau sexy ? CBDC, confiance et évolution de la monnaie

Les banques centrales explorent depuis des années les moyens d’émettre leurs propres monnaies numériques. Pourtant, leurs efforts n’ont pas capté l’attention du public pour le meilleur ou, plus récemment, pour le pire comme les crypto-monnaies l’ont fait. Mais les monnaies numériques des banques centrales, ou CBDC essentiellement une version numérique de la monnaie fiduciaire soutenue par un gouvernement et donc beaucoup moins spéculative que la crypto, gagnent du terrain, avec le potentiel d’avoir un impact encore plus important sur notre vie quotidienne.

Les banques centrales du monde entier expérimentent l’émission de ces monnaies numériques pour compléter les paiements traditionnels, à la fois la version physique dans votre portefeuille et la version en ligne dans votre application bancaire. En fait, 93% des banques centrales sont engagées dans une forme de travail sur les CBDC, et quatre CBDC de détail sont déjà en pleine circulation, selon la Banque des règlements internationaux.

Mais les banques centrales doivent se poser de nombreuses questions, déclare Jesse McWaters, qui dirige le plaidoyer mondial en matière de réglementation chez Mastercard. Cela inclut le rôle du secteur privé dans l’émission, la sécurité, la confidentialité et l’interopérabilité des CBDC, comme la façon dont une CBDC fonctionne avec d’autres mécanismes de paiement couramment utilisés, les défis spécifiques que les CBDC résoudraient et s’il s’agit même du bon outil pour le travail.

Pour apporter une meilleure compréhension des avantages et des limites des CBDC et comment les mettre en œuvre de manière sûre, transparente et utile, Mastercard convoque un groupe de principaux fournisseurs de technologies de blockchain et de services de paiement pour rejoindre son nouveau programme de partenariat CBDC. Il est conçu pour favoriser la collaboration avec les acteurs clés de l’espace afin qu’ils puissent stimuler l’innovation et l’efficacité, déclare Raj Dhamodharan, responsable des actifs numériques et de la blockchain chez Mastercard.

L’ensemble inaugural de partenaires comprend la plate-forme CBDC Ripple, la société de logiciels blockchain et Web3 Consensys, le fournisseur de solutions multi-CBDC et d’actifs tokenisés Fluency, le fournisseur de technologie d’identité numérique Idemia, le consultant en identité numérique Consult Hyperion, le groupe de technologie de sécurité Giesecke+Devrient et la plate-forme d’opérations d’actifs numériques. Pare-feu.

Leurs efforts incluent le travail de Fluencys pour renforcer l’interopérabilité entre les différentes CBDC, Consult Hyperions travaille avec les banques centrales et les processeurs de paiement pour définir leurs exigences en matière de CBDC et Ripples lance un premier stablecoin national émis par le gouvernement en collaboration avec la République des Palaos, en plus de travailler sur quatre pilotes CBDC.

Nous croyons au choix de paiement et que l’interopérabilité entre les différentes façons d’effectuer des paiements est un élément essentiel d’une économie florissante, dit Dhamodharan. Alors que nous nous tournons vers un avenir axé sur le numérique, il sera essentiel que la valeur détenue en tant que CBDC soit aussi facile à utiliser que d’autres formes d’argent.

Le partenaire du programme CBDC Giesecke+Devrient, basé en Allemagne, a un héritage en monnaie publique qui remonte à 170 ans, lorsqu’il a commencé à imprimer des billets de banque. Aujourd’hui, l’entreprise est spécialisée dans la protection des actifs physiques et numériques. Il travaille avec les banques centrales pour déployer des monnaies numériques, offrant sa solution CBDC appelée G+D Filia, qui peut permettre des paiements hors ligne sécurisés. Cette fonctionnalité est importante à la fois pour garantir que le plus grand nombre de personnes possible puisse utiliser les CBDC et pour garantir que vous pouvez accéder à votre argent même en cas de problèmes de connectivité ou de pannes de courant. Filia peut être utilisé pour les paiements en ligne et hors ligne en utilisant une variété de types de portefeuilles et d’appareils IoT.

Ce que nous avons vu, c’est que l’argent est toujours là, et cela ne changera pas, mais il y a une demande émergente pour une monnaie numérique publique, déclare Sebastian Baierle, responsable des partenariats stratégiques pour CBDC chez G+D. Et les intentions varient d’un pays à l’autre.

Baierle dit que la Banque du Ghana, qui s’associe à G+D sur son projet pilote de CBDC, souhaite utiliser les CBDC pour amener davantage de ses citoyens dans l’économie financière formelle. En revanche, la banque centrale suédoise pourrait être plus préoccupée par le fait que l’abandon rapide des espèces dans ce pays réduit l’accès des consommateurs à une forme de monnaie directement soutenue par la banque centrale, ce qu’elle s’est engagée à préserver, a déclaré McWaters.

Alors que la technologie continue de mûrir, il reste encore beaucoup à étudier et à considérer pour ce partenariat. D’une part, les CBDC n’ont pas encore été largement acceptées. Alors que la BRI s’attend à ce que jusqu’à 24 monnaies numériques des banques centrales circulent d’ici la fin des décennies, plus des deux tiers des banques centrales affirment qu’il est peu probable, à court terme, d’émettre une monnaie numérique que les gens puissent utiliser pour les achats quotidiens.

Cela découle en partie des problèmes complexes impliqués, explique Varun Paul, qui était récemment à la tête du centre de technologie financière de la Banque d’Angleterre et supervise désormais la CBDC et l’infrastructure de marché pour Fireblocks.

Par exemple, les banques centrales doivent déterminer comment trouver le juste équilibre entre confidentialité et transparence, pour prévenir les activités illicites tout en préservant le droit des individus à la vie privée.

La confidentialité est extrêmement importante pour les utilisateurs. C’est vraiment le sujet n ° 1, déclare Jerome Ajdenbaum, qui dirige l’activité des monnaies numériques pour Idemia, citant une récente enquête de la Banque centrale européenne sur l’euro numérique. Il est essentiel de démontrer à l’utilisateur que sa vie privée est protégée, pas seulement que nous promettons de le faire, ajoute-t-il.

Idemia développe des techniques cryptographiques pour les paiements hors ligne afin de garantir la confidentialité des individus, tout en maintenant une surveillance suffisante pour prévenir la fraude. La société s’est associée à la Banque d’Angleterre sur ce problème précis, s’efforçant de comprendre le bon niveau de confidentialité pour son projet CBDC.

Une autre énigme consiste à amener les gens à utiliser la nouvelle monnaie numérique. Dans les quelques pays qui ont officiellement adopté les CBDC, certaines personnes ont hésité à adopter une forme de monnaie qu’elles ne connaissent pas, note Fireblocks Paul.

L’hésitation a peut-être augmenté à la suite de l’hiver crypto de l’année dernière, les scandales menaçant la confiance dont l’écosystème numérique a besoin pour évoluer et prospérer. Paul dit que les récents effondrements très médiatisés renforcent en fait le cas des CBDC, qui (comme la monnaie ordinaire et les obligations d’État) sont entièrement soutenues par une banque centrale et un gouvernement.

Pour que les CBDC réussissent dans les années à venir, il faudra également que les banques centrales établissent la confiance grâce à une meilleure communication. Je dirais, dit Paul, qu’il y a énormément à faire pour expliquer au public ce qu’est cette chose, pourquoi elle devrait être utilisée et quand elle devrait l’être.

Les CBDC ne devraient pas être adoptées dans le vide, et le travail du programme de partenariat Mastercard CBDC aidera les banques centrales à comprendre comment développer une CBDC qui ajoute quelque chose de nouveau et de précieux à l’économie, déclare McWaters.

En rassemblant les forces, l’expertise approfondie et les différentes capacités de ces partenaires, nous pouvons stimuler l’innovation dans la communauté des banques centrales et le long de la chaîne de valeur des CBDC à mesure que l’espace continue d’évoluer, a déclaré Dhamodharan.

Mal mise en œuvre, une CBDC pourrait créer des perturbations dans le système de paiement établi et évincer les investissements du secteur privé. Citant le président du conseil d’administration de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, sur le potentiel d’un dollar numérique, ajoute McWaters, il est plus important de bien faire les choses que d’être le premier.