Les grandes banques battent leurs bénéfices alors que les paiements d’intérêts augmentent
Mis à jour le 14 juillet 2023 à 10 h 07 HAE
Topline
Vendredi, plusieurs grandes banques américaines ont brisé les attentes dans leurs rapports sur les résultats trimestriels, alors que les plus grands noms du secteur continuent d’afficher des bénéfices massifs tandis que leurs homologues plus petits s’effondrent.
Les banques ont reçu leurs fleurs vendredi.
Corbis via Getty Images
Faits marquants
JPMorgan Chase, Citigroup et Wells Fargo ont chacun affiché des revenus et des bénéfices plus élevés que prévu au cours du deuxième trimestre, une séquence comprenant les retombées de trois des quatre plus grandes faillites bancaires de l’histoire des États-Unis.
Les actions de JPMorgan, Citi et Wells Fargo, trois des quatre plus grandes banques américaines en termes d’actifs, ont augmenté de plus de 1 % chacune au début de la séance de vendredi.
Bien que les taux d’intérêt élevés aient grandement contribué à la disparition d’autres banques plus tôt cette année, Citi, JPMorgan et Wells Fargo ont chacune reçu une aubaine pour leurs bénéfices grâce aux taux élevés.
JPMorgans 21,9 milliards de dollars de revenus nets d’intérêts au dernier trimestre était supérieur de 44% à la même période l’an dernier, tandis que Wells Fargos et Citis 13,2 milliards de dollars et 13,9 milliards de dollars de bénéfices d’intérêts ont respectivement augmenté de 29% et 16%.
Tangente
State Street, la 12e plus grande banque américaine en termes d’actifs, a également enregistré une augmentation de 18% d’une année sur l’autre du revenu net d’intérêts trimestriel, bien que son action ait chuté de près de 5% après avoir été inférieure aux estimations de ventes. BlackRock, la plus grande société de gestion d’actifs au monde, a enregistré un bond de 27% de ses bénéfices trimestriels.
Contexte de la clé
Les centrales régionales Silicon Valley Bank et Signature Bank ont fait faillite à moins de 48 heures d’intervalle en mars, tandis que First Republic a fait faillite en mai et a été absorbée par JPMorgan. Depuis le début de 2022, la Réserve fédérale a relevé les taux d’intérêt de près de 0 % à 5 %, permettant aux banques de voir des augmentations massives des paiements d’intérêts sur les nouveaux prêts tout en faisant considérablement baisser la valeur de la dette à plus long terme. Après s’être effondrées dans un climat d’incertitude majeure en mars, les actions des grandes banques ont pour la plupart retrouvé leurs niveaux d’avant la crise.
Contra
Malgré les chiffres positifs des bénéfices, les PDG de Citi, JPMorgan et Wells Fargo ont chacun mis en garde sur ce que la situation macroéconomique actuelle pourrait signifier pour leur entreprise. L’inflation sous-jacente a été obstinément élevée (augmentant le risque que les taux d’intérêt augmentent et restent plus élevés plus longtemps) [and] Un resserrement quantitatif de cette ampleur n’a jamais eu lieu, a déclaré le PDG milliardaire de JPMorgans, Jamie Dimon, dans un communiqué accompagnant le communiqué financier de sa société, indiquant que des taux d’intérêt élevés ne sont pas une bonne chose aveuglément pour les banques.
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