Le gouverneur de la Fed Bowman met en doute la nécessité d’un dollar numérique américain
La gouverneure de la Federal Reserve Bank, Michelle Bowman, prononce son premier discours public en tant que décideuse fédérale lors d’une conférence de l’American Bankers Association à San Diego, Californie, le 11 février 2019.
Anne Saphir | Reuter
La gouverneure de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, a exprimé son scepticisme quant à la possibilité d’un dollar américain numérique, notant mardi les multiples risques qu’un tel système pourrait imposer.
Une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) pourrait empiéter sur la vie privée des utilisateurs et nuire au système bancaire tout en offrant peu d’avantages qui ne sont pas autrement disponibles pour les consommateurs bancarisés et non bancarisés, a déclaré Bowman dans un discours.
« Nous devons veiller à ce que les protections de la confidentialité des données des consommateurs intégrées dans les systèmes de paiement actuels se poursuivent et soient étendues aux systèmes futurs », a-t-elle déclaré dans des remarques préparées à l’Université de Georgetown.
Bowman a en outre noté « le risque qu’une CBDC offre non seulement une fenêtre, mais potentiellement un obstacle à la liberté dont jouissent les Américains dans le choix de la manière dont l’argent et les ressources sont utilisés et investis ».
Au cours des dernières années, les responsables de la Fed ont étudié l’opportunité de rejoindre une poignée d’autres banques centrales pour mettre en œuvre son propre type de crypto-monnaie. Une étude publiée en 2022 a détaillé les différents avantages et inconvénients mais n’a pas pris position.
Dans ses remarques, Bowman a abordé la plupart des arguments communs, en particulier les opportunités qu’une CBDC pourrait présenter pour ceux qui n’ont pas accès aux activités bancaires traditionnelles et l’importance de rattraper les homologues mondiaux de la Fed qui ont déjà mis en place des monnaies numériques. La Banque populaire de Chine, par exemple, a mis en place son propre produit.
Cependant, le discours a surtout noté des contre-arguments. Par exemple, elle a déclaré que moins de 5% des ménages américains n’ont pas de compte courant ou d’épargne, et que la plupart de ce groupe est volontairement non bancarisé.
« Environ un tiers ont cité le manque de confiance dans les banques comme raison de ne pas avoir de compte bancaire », a déclaré Bowman. « Je pense qu’il est peu probable que ce groupe trouve le gouvernement plus digne de confiance que les banques hautement réglementées. »
Elle a noté la possibilité qu’une CBDC serve de fondation que les banques pourraient utiliser pour créer leurs propres produits. En outre, elle a cité l’utilisation possible pour « certaines transactions sur les marchés financiers et le traitement des paiements internationaux ».
Cependant, elle a déclaré qu’un dollar numérique de la Fed portant intérêt pourrait créer une concurrence néfaste pour les banques, limitant leur capacité à prêter.
Elle a également rejeté l’idée qu’une monnaie numérique est nécessaire pour soutenir le dollar, qui, selon elle, est apprécié en raison de « la taille de l’économie américaine, de ses marchés financiers profonds et liquides, de la force des institutions américaines et de son engagement envers la règle ». de droit », dont aucun ne serait étayé par une monnaie numérique de la banque centrale.
« En ce qui concerne certaines des questions de conception et de politique plus larges, en particulier celles concernant la vie privée des consommateurs et les impacts sur le système bancaire, il est difficile d’imaginer un monde où les compromis entre les avantages et les conséquences imprévues pourraient justifier un accès direct CBDC pour des utilisations au-delà transactions interbancaires et de gros », a-t-elle déclaré.
Comme d’autres responsables de la Fed, Bowman a déclaré que la mise en œuvre imminente du système de paiement FedNow répondra également à bon nombre des besoins cités par les promoteurs de la monnaie numérique de la banque centrale. Le système sera lancé en juillet.
Peut-être que le plus grand défenseur de la Fed de la CBDC a depuis quitté la banque centrale : l’ancien gouverneur Lael Brainard est maintenant directeur du Conseil économique national.