7 meilleurs échanges de crypto-monnaie

Les marchés des actifs numériques ont connu une véritable aventure ces dernières années. L’effondrement en novembre 2022 de l’échange de crypto-monnaie autrefois dominant FTX a eu un effet dissuasif sur l’enthousiasme des investisseurs, et un contrôle réglementaire plus strict dans le secteur est devenu la norme. Mais grâce en grande partie à la promesse à long terme de la technologie « Web 3.0 » et aux innovations fintech, sans parler de l’augmentation significative de la valeur de la crypto-monnaie Bitcoin (BTC), étroitement surveillée, nous avons vu les actifs numériques revenir en faveur en 2024.

Cependant, au-delà des girations quotidiennes des marchés de la cryptographie, il existe une liste des principaux acteurs de la cryptographie qui se distinguent par leur gestion de l’infrastructure de cette classe d’actifs. Ces échanges sont les points où les transactions ont lieu et, d’une certaine manière, influencent le fait qu’un acheteur ou un vendeur individuel réalise un profit sur une crypto-monnaie spécifique. Le volume des transactions en cours peut être un indicateur de l’intérêt des investisseurs.

Étant donné que la nature mondiale et souvent décentralisée de la cryptographie est juxtaposée aux réglementations locales très spécifiques de chaque juridiction, certaines de ces bourses ont une utilisation restreinte pour les investisseurs américains. Parfois, cela signifie des produits limités par la bourse elle-même, les opérateurs cherchant à limiter leur responsabilité, et parfois, cela signifie une interdiction pure et simple de la part des régulateurs eux-mêmes. Mais si vous vous souciez de la cryptographie, vous devriez vous soucier de ces principales bourses en tant que principaux marchés de transactions à l’heure actuelle :

Binance est sans conteste la plus grande plateforme d’échange de crypto-monnaies au monde en termes de volume de transactions, avec des dizaines de milliards de dollars de crypto-monnaies échangées chaque jour et un accès à plus de 350 crypto-monnaies. Au-delà de la cryptomonnaie au comptant, elle comprend également des produits dérivés tels que les contrats à terme et les options Bitcoin.

L’échelle s’accompagne de nombreux outils destinés à renforcer la sécurité, notamment le stockage de la grande majorité des actifs numériques dans des « portefeuilles froids » non connectés à Internet et protégés du piratage, ainsi qu’une surveillance en temps réel de la fraude et des manipulations de marché.

Certes, un gros problème a récemment été le fait que son PDG, Changpeng Zhao, a plaidé coupable de violation de blanchiment d’argent en novembre et a été condamné à une amende de 50 millions de dollars. Cependant, la situation est différente de celle qui a ruiné FTX et son fondateur Sam Bankman-Fried. Zhao, également connu sous le nom de « CZ », est accusé de négligence dans les contrôles qui permettaient la circulation de l’argent sale en provenance de pays comme la Russie, l’Iran et Cuba. Il s’agit d’une violation grave, pour laquelle le PDG de Binance fait amende honorable, mais elle appartient à une catégorie différente de celle de la fraude pure et simple de FTX. Ainsi, les investisseurs peuvent toujours effectuer des transactions sur Binance en toute confiance. Un autre problème : Binance est autorisé sans restriction dans seulement 46 États sur 50, alors vérifiez vos lois locales concernant l’accès avant de financer un compte.

Coinbase est un autre échange cryptographique massif qui enregistre quotidiennement des milliards de volumes sur les marchés au comptant et dérivés, Coinbase jouissant d’une grande reconnaissance parmi les investisseurs dans les actifs numériques. Et contrairement à Binance, société privée, Coinbase Global Inc. (ticker : COIN) est une société cotée en bourse évaluée à plus de 50 milliards de dollars au Nasdaq, ce qui signifie un degré de surveillance supplémentaire qui s’accompagne d’une cotation publique et des documents financiers associés auprès des valeurs mobilières américaines. et Commission des changes.

Coinbase entretient également des relations avec des courtiers et des plateformes de paiement traditionnels, notamment Paypal Holdings Inc. (PYPL). Cette approche coopérative de la finance traditionnelle a fait de Coinbase l’une des bourses les plus répandues et a assuré sa légitimité. C’est en partie la raison pour laquelle le volume institutionnel est répandu sur Coinbase, ce qui conduit à des marchés profonds et liquides pour toutes sortes de produits liés à la cryptographie. En tant que bourse américaine prééminente, Coinbase est l’option incontournable que vous souhaitez : une plateforme légèrement plus petite mais gérée de manière plus conservatrice que Binance.

Bien qu’il ne soit certes pas à la même échelle que les deux échanges précédents, Bybit est le troisième échange cryptographique le plus populaire au monde à bien des égards, car il répertorie des centaines de pièces dans 160 pays avec plus de 20 millions d’utilisateurs dans le monde. L’entreprise devient également de plus en plus ambitieuse pour acquérir une large notoriété, notamment en parrainant des équipes de courses de Formule 1, d’e-sport et de football professionnel, qui continuent de faire connaître sa marque à de nouveaux clients. Avec plus d’un milliard de dollars de transactions Bitcoin en bourse au cours d’une journée donnée, Bybit a parcouru un long chemin depuis son lancement il y a un peu plus de cinq ans.

Gardez cependant à l’esprit que Bybit est actuellement interdit aux États-Unis, même s’il est populaire à l’échelle internationale. Cela est dû en partie au laxisme des mesures de protection « Connaître votre client », ou exigences KYC, qui constituent en grande partie la pierre d’achoppement qui a finalement conduit à des amendes contre Binance. Néanmoins, les tendances en matière de volume montrent que le manque de transparence n’a pas empêché les utilisateurs internationaux d’affluer vers la bourse.

Bien que plus petit que les échanges mentionnés précédemment, Kraken négocie toujours des centaines de millions de dollars en crypto-monnaie à chaque session. Il s’agit également d’une entreprise basée aux États-Unis et, comme Coinbase, vise à se conformer à de nombreuses juridictions locales afin d’acquérir une légitimité et de gagner des affaires sur le marché lucratif américain (et ailleurs). Cela signifie qu’en plus d’une grande variété de crypto-monnaies, il permet également d’accéder aux principales devises, dont le dollar, l’euro, la livre sterling et le yen, entre autres. Lancée il y a plus de dix ans et bénéficiant d’une base d’utilisateurs fidèles, Kraken a introduit une nouvelle unité appelée Kraken Institutional en 2024. La division vise à mieux servir ses plus gros clients et à renforcer son pool de liquidités existant pour le trading de crypto.

Tous les échanges ci-dessus sont des échanges centralisés, ce qui signifie qu’ils fournissent un point de rassemblement unique pour les transactions entre acheteurs et vendeurs. Uniswap est le leader des modèles décentralisés, exploitant la première et la plus grande bourse décentralisée pour l’échange de jetons ERC-20 sur la plateforme Ethereum (ETH). En fait, il serait peut-être préférable de le qualifier de « protocole » d’échange plutôt que simplement d’échange, car il n’existe fondamentalement pas de registre central permettant aux échanges d’entrer et de sortir.

Le volume quotidien moyen est constamment supérieur à 1 milliard de dollars, avec un pool de liquidités décentralisé géré par un algorithme. L’avantage d’un modèle comme celui-ci est que les utilisateurs ont un contrôle presque total, ce qui attire les investisseurs qui aiment le modèle de financement alternatif fourni par la cryptographie et la technologie Web 3.0.

Cependant, l’inconvénient est que les utilisateurs sont également largement livrés à eux-mêmes. Uniswap peut être utilisé dans le monde entier par toute personne ayant accès à Internet, à l’exception d’une petite liste de pays interdits, notamment l’Iran et la Corée du Nord. Parce qu’il fonctionne selon un protocole « peer to peer », n’importe qui peut lister un token sur Uniswap, ce qui peut être à la fois une bénédiction et une malédiction, et c’est quelque chose qu’il faut être très clair avant d’effectuer des transactions sur la plateforme.

OKX est l’une des plus grandes bourses au monde et poursuit un modèle hybride doté de plusieurs fonctionnalités. Cela inclut un échange centralisé comme les plus grands membres de cette liste, avec des produits traversant les marchés au comptant et les marchés à terme, ainsi que sa branche OKX « DEX » pour l’échange décentralisé.

Il existe également d’autres produits à la ceinture d’OKX, notamment des algorithmes de trading et des services d’échange de blocs pour de gros morceaux de crypto ; services de stablecoin et de « jalonnement » pour la crypto preuve de mise, comme Ether ; et sa « rampe de lancement » Jumpstart pour les nouveaux jetons.

Bien qu’il ne soit pas le plus grand acteur dans aucune de ces catégories, OKX est tout de même important. Plus important encore, il est ambitieux et reste l’un des principaux échanges cryptographiques à surveiller au-delà des opérateurs historiques actuels.

Les échanges précédents sont peut-être bien connus des investisseurs qui suivent les marchés de la cryptographie, mais Upbit est un candidat dormant pour une liste des meilleurs échanges car il n’a pas une forte empreinte occidentale. Cependant, en tant que plus grand échange de crypto-monnaies en Corée du Sud, un pays qui, comme d’autres pays de la région Asie-Pacifique, a une forte culture d’investissement parmi les commerçants individuels, c’est un nom à surveiller. Avec plus de 180 pièces et jetons cryptographiques répertoriés et plus de 300 paires de trading disponibles pour les utilisateurs, il dispose d’une vaste suite de produits qui commande régulièrement des volumes dépassant 1 milliard de dollars. Et contrairement à certains autres échanges, il ne dépend pas largement du Bitcoin et de l’Ether, avec juste une poignée d’autres jetons ; Pyth Network (PYTH) et Solana (SOL) représentent une part importante du volume quotidien.

Bien qu’Upbit ne soit pas accessible aux utilisateurs américains, il convient de noter qu’en juillet 2023, il a dépassé pour la première fois ses pairs susmentionnés Coinbase et OKX en termes de volume de transactions au comptant. Cela fait d’Upbit une plateforme de premier plan pour surveiller l’avenir du trading de crypto-monnaie.