3 actions technologiques avec plus de potentiel que n’importe quelle crypto-monnaie | Le fou hétéroclite

Le marché des cryptomonnaies s’est réchauffé au cours de l’année écoulée, la stabilisation des taux d’intérêt ayant poussé de nombreux investisseurs à se tourner à nouveau vers des investissements spéculatifs. Mais les crypto-monnaies ne conviennent toujours pas à tout le monde ; la plupart des principaux jetons du marché sont encore notoirement volatils et leurs prix dépendent largement de l’offre, de la demande et du battage médiatique du marché.

Donc, si vous recherchez la croissance mais que vous ne voulez pas encore lancer les dés sur les crypto-monnaies, c’est une bonne idée d’acheter plutôt quelques actions technologiques prometteuses avec des entreprises sous-jacentes plus solides. Je pense que ces trois actions font l’affaire : Nvidia (NVDA 1,75%), Axcelis Technologies (ACLS -1,72%)et Pinterest (ÉPINGLE 0,65%).

Source de l’image : Getty Images.

1. Nvidia

Nvidia est le plus grand producteur mondial d’unités de traitement graphique (GPU) discrètes. Le fabricant de puces contrôlait 88 % du marché des GPU de bureau discrets au premier trimestre 2024, selon Jon Peddle Research, et 97 % du marché des accélérateurs d’IA en 2023, selon TechInsights.

Nvidia générait autrefois la majeure partie de ses revenus grâce aux GPU de jeu, mais la croissance rapide du marché de l’intelligence artificielle (IA) a fait de son activité de centre de données son principal moteur de croissance. Des entreprises leaders en IA comme MicrosoftOpenAI et AlphabetGoogle utilise tous les GPU de son centre de données pour traiter des tâches d’IA complexes. Il a généré 87 % de ses revenus grâce à ces puces au cours de son dernier trimestre.

L’action de Nvidia a déjà grimpé de 3 220 % au cours des cinq dernières années, mais elle pourrait encore augmenter pour deux raisons simples. Premièrement, elle pousse toujours comme une mauvaise herbe. Son chiffre d’affaires et son BPA ajusté ont bondi respectivement de 126 % et 288 % au cours de l’exercice 2024 (qui s’est terminé en janvier 2024).

Les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires et son BPA ajusté augmentent encore de 98 % et 109 %, respectivement, au cours de l’exercice 2025, alors que la demande du marché pour ses puces de centres de données continue de dépasser l’offre disponible. Deuxièmement, l’action de Nvidia semble raisonnablement évaluée à 47 fois les bénéfices prévisionnels, elle pourrait donc toujours générer des gains plus importants que la plupart des crypto-monnaies.

2. Axelis Technologies

Les systèmes d’implantation ionique d’Axcelis sont utilisés pour implanter les ions d’un élément dans un autre matériau. Sur le marché des semi-conducteurs, ses systèmes sont utilisés pour insérer des ions carbone dans le silicium afin de produire du carbure de silicium (SiC), un matériau robuste capable de fonctionner à des tensions, des températures et des fréquences plus élevées que les puces de silicium traditionnelles.

La résilience des puces SiC les rend idéales pour les LED de courte longueur, les lasers, les stations de base 5G, les radars militaires et les véhicules électriques (VE). Les fortes ventes de véhicules électriques ont initialement allumé un feu sous Axcelis et d’autres actions SiC, mais les haussiers ont finalement reculé alors que le marché des véhicules électriques s’est refroidi au cours des deux dernières années. Elle a également été affectée par le ralentissement cyclique du marché de la mémoire, car ses systèmes sont utilisés pour produire des puces DRAM et NAND, ainsi que par les vents contraires macroéconomiques en Chine.

C’est pourquoi le titre d’Axcelis a chuté de près de 40 % après avoir atteint son plus haut historique en juillet dernier. Mais après cette baisse, ses actions semblent raisonnablement valorisées, à 20 fois les bénéfices prévisionnels. Les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires et son BPA ajusté baissent respectivement de 7 % et 15 % en 2024. Mais en 2025, ils prévoient que son chiffre d’affaires et son BPA ajusté augmenteront respectivement de 16 % et 28 %, à mesure qu’il surmonte les défis cycliques et macroéconomiques.

De 2024 à 2029, l’industrie du SiC pourrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 32,6 %, selon Markets and Markets. Cette croissance à long terme pourrait propulser les actions d’Axcelis vers de nouveaux sommets jusqu’à la fin de la décennie.

3.Pinterest

Pinterest s’est taillé sa propre niche sur le marché encombré des médias sociaux grâce à ses tableaux d’affichage virtuels, qui encourageaient les utilisateurs à organiser et à partager leurs passe-temps et intérêts les uns avec les autres. Ses tableaux d’affichage constituaient également une solution naturelle pour les détaillants, leur permettant de télécharger leurs catalogues sur sa plateforme sous forme d’épingles achetables avec paiements intégrés.

La croissance de Pinterest s’est considérablement accélérée pendant la pandémie, alors que de plus en plus de personnes recherchaient des idées d’achats en ligne, des recettes, des projets de bricolage et des activités familiales sur ses tableaux d’affichage. Mais son expansion s’est ralentie après le déclin de la pandémie, et ses revenus n’ont augmenté que de 9 % en 2022 et 2023. Ce ralentissement a amené de nombreux investisseurs à le considérer comme un titre à la mode de l’ère pandémique, mais la croissance de ses revenus s’est en fait accélérée au cours des cinq derniers trimestres.

Ses utilisateurs actifs mensuels (MAU) ont augmenté de 12 % d’une année sur l’autre pour atteindre 518 millions au premier trimestre 2024, marquant son deuxième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres de MAU, alors que son revenu moyen par utilisateur (ARPU) a de nouveau augmenté au cours des trois derniers trimestres. Cette reprise a été alimentée par son expansion à l’étranger, un nouveau contenu vidéo, des recommandations basées sur l’IA basées sur son contenu sélectionné, de nouveaux outils de commerce électronique et un afflux sain d’utilisateurs de la génération Z, qui représentent désormais plus de 40 % de ses MAU.

Les analystes s’attendent à ce que les revenus et le BPA ajusté de Pinterest augmentent respectivement de 20 % et 33 % en 2024. Cette accélération suggère qu’il y a beaucoup de marge de croissance – et son action semble toujours raisonnablement valorisée à 30 fois les bénéfices prévisionnels.