3 actions technologiques avec plus de potentiel que n’importe quelle crypto-monnaie | Le fou hétéroclite

Les actions ont maintenu les investisseurs sur des montagnes russes au cours des dernières années, mais les grandes entreprises dotées d’un potentiel de croissance à long terme ne sont allées nulle part. En attendant, 2024 démarre déjà fort avec le S&P500 atteignant plusieurs nouveaux sommets historiques, peut-être un signe que le sentiment des investisseurs devient plus positif après quelques années où tout le monde retenait son souffle en attendant qu’une récession frappe.

Personne ne peut prédire avec précision les flux et reflux du marché boursier, et si les conditions économiques mondiales continuent de s’avérer difficiles, cela affectera inévitablement les entreprises de nombreux secteurs. Cependant, le marché boursier a la merveilleuse habitude d’éviter constamment les périodes baissières et de grimper plus haut qu’auparavant au fil du temps.

Ainsi, si vous restez investi dans de grandes entreprises malgré les hauts et les bas du marché, vous vivrez ces jours difficiles, mais vous pourrez également bénéficier des meilleurs jours du marché. Et même si les cryptomonnaies peuvent constituer un investissement viable pour certains, vous n’avez pas besoin de parier sur des actifs à haut risque pour générer des rendements enviables.

Sur cette note, examinons trois valeurs technologiques que vous souhaiterez peut-être ajouter à votre portefeuille au début de 2024.

1.Alphabet

Alphabet (GOOGL -0,99%) (GOOG -0,99%) est connu pour posséder le moteur de recherche le plus populaire au monde et, à ce jour, la plupart de ses revenus proviennent de la publicité via la recherche Google. En 2023, Alphabet a enregistré un chiffre d’affaires de 307 milliards de dollars, en hausse de 9 % par rapport à 2022, et un bénéfice net de 74 milliards de dollars, en hausse de 23 % sur un an.

Même si l’entreprise tire l’essentiel de son argent de la publicité (66 milliards de dollars sur l’ensemble de son chiffre d’affaires du quatrième trimestre, soit 86 milliards de dollars), provenaient de la publicité Google – les abonnements représentent une part de plus en plus importante de la situation financière de cette entreprise. Les abonnements représentent désormais 15 milliards de dollars de revenus annuels pour Alphabet, soit cinq fois plus que ses revenus d’abonnement avant la pandémie en 2019. Ces abonnements proviennent de diverses propriétés, principalement basées sur YouTube, notamment YouTube TV, YouTube Premium, YouTube Music et Google Un.

Les investissements d’Alphabet dans l’IA portent également leurs fruits, même si l’entreprise est à l’aube de ce que ces technologies pourraient signifier pour la croissance future de son activité. Le géant de la technologie a lancé son dernier modèle d’intelligence artificielle (IA) appelé Gemini à la fin de l’année dernière. Gemini aura trois versions, Gemini Ultra (conçu pour les projets complexes à grande échelle), Gemini Pro (conçu pour une gamme de tâches de complexité variable) et Gemini Nano (conçu pour les tâches que vous effectueriez sur un appareil mobile comme l’Android ).

Le PDG Sundar Pichai a décrit cette dernière version de l’IA lors de l’appel aux résultats 2023, notant : « Elle est conçue pour comprendre et combiner du texte, des images, de l’audio, de la vidéo et du code de manière nativement multimodale, et elle peut fonctionner sur tout, depuis les appareils mobiles. aux centres de données. »

L’avenir s’annonce prometteur pour les activités principales d’Alphabet, mais beaucoup d’investisseurs technologiques souhaitent également capitaliser sur sa trajectoire de croissance dans la révolution de l’IA et au-delà.

2. Pomme

Pomme (AAPL -0,90%) a récemment fait la une des journaux pour son Vision Pro qui vient d’être lancé, un ajout à l’activité matérielle du géant de la technologie qui coûte entre 3 500 et 4 000 dollars par casque. Bien qu’il puisse exister une variété de cas d’utilisation de ce produit dans des contextes personnels et professionnels, le pain et le beurre d’Apple restent son activité iPhone.

Malgré l’évolution des dépenses de consommation au cours des dernières années, les consommateurs ont encore dépensé 70 milliards de dollars en iPhones au premier trimestre de l’exercice 2024 d’Apple, ce qui représente environ 60 % de l’ensemble des ventes nettes de l’entreprise pour le trimestre (120 milliards de dollars). Cela a permis à l’entreprise d’atteindre un nouveau record historique pour sa base de produits installée, qui totalisait 2,2 milliards d’appareils actifs à la fin du trimestre.

Le bénéfice par action (BPA) d’Apple a également atteint un nouveau sommet historique au cours du trimestre, totalisant 2,18 $, soit une hausse de 16 % d’une année sur l’autre.

L’autre victoire notable d’Apple a été son segment Services, qui est désormais le deuxième moteur de revenus et a atteint un nouveau record absolu au cours du trimestre. Les revenus des services, qui comprennent des sources telles que la publicité ainsi que les abonnements à des services comme Apple Music et Apple TV+, ont totalisé 23 milliards de dollars au premier trimestre de l’exercice 2024 d’Apple. Ce chiffre était en hausse de 11 % par rapport à il y a un an.

Au cours des 12 derniers mois, Apple a enregistré un bénéfice net total de plus de 100 milliards de dollars. Malgré les vents et les marées, cette entreprise continue de générer une croissance significative et de restituer ces rendements aux actionnaires. Si vous êtes à la recherche d’une entreprise principale à laquelle ajouter de l’argent, Apple semble être un achat évident.

3. Parvenu

Parvenu (UPST 4,63%) a connu une série de trimestres difficiles, le volume des prêts ayant reculé dans un environnement économique toujours turbulent.

Le titre est en baisse à deux chiffres depuis le début de 2024, même si au moment d’écrire ces lignes, les actions se négocient toujours à environ 50 % de plus qu’il y a un an. Cette performance peut-être surprenante, compte tenu des difficultés rencontrées par l’entreprise, est en partie attribuable à une vague de ventes à découvert qui a frappé le titre l’année dernière ainsi qu’à quelques jours de marché positifs.

Comme toujours, vous devez regarder au-delà du cours de l’action et regarder l’activité sous-jacente. À l’heure actuelle, c’est une période difficile pour la plupart des entreprises largement exposées au secteur des prêts, et en particulier pour une entreprise comme Upstart qui tire l’essentiel de son argent de divers frais liés à l’octroi et au service des prêts.

Les revenus sont en baisse et l’entreprise n’est pas rentable pour le moment. Cependant, la société a conservé un avantage concurrentiel qui a continué à inciter les prêteurs à rejoindre sa plateforme malgré la baisse globale du volume des prêts. En fait, Upstart compte aujourd’hui environ 900 % de partenaires prêteurs de plus, tels que des banques et des coopératives de crédit, qui utilisent sa plateforme par rapport à son introduction en bourse il y a un peu plus de trois ans.

La plate-forme d’Upstart ne fonde pas les approbations ou les refus de prêts sur la base du score FICO comme le fait souvent le secteur du prêt traditionnel, mais autour d’un modèle d’apprentissage automatique et d’IA qui prend en compte environ 1 500 variables pour évaluer la solvabilité des consommateurs. Parce que ce modèle est en constante évolution et s’adapte non seulement au demandeur individuel mais à l’environnement macro dans son ensemble, la baisse des approbations de prêts n’est pas simplement une fonction du paysage des prêts ; c’est la réponse du modèle d’Upstart au risque de prêt dans son ensemble.

Ainsi, moins de candidats sont approuvés et ceux qui sont approuvés paient généralement des taux d’intérêt plus élevés pour leurs prêts. Alors qu’Upstart a dû contracter plus de prêts que d’habitude en raison du risque de financement auquel sont confrontés nombre de ses partenaires dans cet environnement, les investisseurs institutionnels et les prêteurs originateurs achètent toujours la part du lion des prêts. La société développe également sa présence dans un large éventail de domaines de prêt, notamment les prêts automobiles et, récemment, le marché des prêts hypothécaires.

Désormais, 88 % de toutes les approbations de prêts sur la plateforme sont entièrement automatisées, un nouveau record pour l’entreprise. Le modèle d’Upstart devrait être recalibré dans des conditions de prêt plus favorables. Les investisseurs tolérants au risque voudront peut-être s’emparer d’une part de cette activité, ou du moins la surveiller de près pour le moment.