1 action d’intelligence artificielle (IA) à acheter avant qu’elle ne grimpe de 45 % | Le fou hétéroclite

L’utilisation de systèmes d’intelligence artificielle (IA) dans le secteur de la cybersécurité se développe à un rythme soutenu. L’année dernière, les dépenses en matière de cybersécurité axées sur l’IA s’élevaient à environ 24 milliards de dollars, mais ce chiffre devrait atteindre près de 134 milliards de dollars en 2030, selon les prévisions de Statista.

Le moment serait donc venu pour les investisseurs d’acheter des actions de sociétés de cybersécurité qui intègrent de manière agressive des outils d’IA dans leurs plateformes. Fortinet (FTNT 0,23%) est l’une de ces entreprises qui exploite l’IA pour générer une croissance plus forte de son activité.

Le pipeline de revenus de Fortinet s’améliore grâce à l’IA

Fortinet a généré 5,3 milliards de dollars de revenus en 2023, soit une augmentation de 20 % par rapport à l’année précédente. Cependant, ses revenus différés ont augmenté à un rythme plus rapide, de 24 %, pour atteindre 5,74 milliards de dollars. Les revenus différés font référence à l’argent collecté à l’avance par une entreprise pour des services qui seront rendus ultérieurement. Il n’est comptabilisé en revenus qu’une fois les services fournis.

Ainsi, la croissance plus rapide des revenus différés de l’entreprise indique que la demande pour ses services de cybersécurité par abonnement est robuste. Cela ressort également du fait que les revenus des services de Fortinet ont augmenté de 28 % en 2023 pour atteindre 3,38 milliards de dollars, ce qui représente 64 % de son chiffre d’affaires.

Fortinet a attribué la solide croissance de son activité de services à la forte demande pour ses abonnements liés aux opérations de sécurité et aux offres SASE (Secure Access Service Edge). Il convient de noter que l’entreprise a intégré l’IA dans ces deux plateformes. Par exemple, la plate-forme d’opérations de sécurité axée sur l’IA de Fortinet permet aux clients de détecter et de répondre rapidement aux menaces. De plus, la direction de Fortinet souligne qu’elle utilise depuis longtemps l’IA pour améliorer ses offres.

Comme l’a déclaré le PDG Ken Xie lors de la conférence téléphonique du quatrième trimestre :

Nous avons investi massivement dans l’IA dans chaque fonction et produit. Depuis plus d’une décennie, Fortinet utilise l’apprentissage automatique et l’IA pour fournir des renseignements avancés sur les menaces sur plus de 40 produits liés à la sécurité des réseaux, des points finaux et des applications. Nos solutions appliquent l’IA et le ML sur la surface d’attaque numérique élargie, contenant et corrigeant automatiquement les incidents en quelques secondes, alors que la moyenne du secteur en matière de détection et de correction prend plusieurs jours.

Mieux encore, l’entreprise a commencé à utiliser l’IA générative pour renforcer sa plateforme de cybersécurité. L’entreprise a lancé en décembre un assistant de cybersécurité génératif à base d’IA dans le but d’aider les organisations à « prendre de meilleures décisions, à répondre rapidement aux menaces et à gagner du temps, même sur les tâches les plus complexes ».

Tout cela explique pourquoi Fortinet constate une belle amélioration du nombre de contrats de cybersécurité conclus. En 2023, la société a conclu 13 transactions d’une valeur de 10 millions de dollars ou plus, soit une hausse de 160 % par rapport à l’année précédente. De plus, elle a conclu 474 transactions d’une valeur de 500 000 $ ou plus au quatrième trimestre 2023, soit une hausse significative par rapport aux 367 transactions de ce type conclues au troisième trimestre.

Étant donné que Fortinet s’attend à ce que son marché potentiel total passe de 150 milliards de dollars cette année à 208 milliards de dollars en 2027, la dynamique de ses transactions devrait rester forte, en particulier compte tenu de l’accent mis sur l’utilisation de l’IA pour améliorer ses services. Sans surprise, les analystes s’attendent à une accélération de la croissance de ses résultats nets en 2025 et 2026, après le bond prévu de seulement 4 % cette année par rapport aux niveaux de 2023 de 1,63 $ par action.

Estimations FTNT EPS pour les données de l’exercice en cours par YCharts.

Les investisseurs peuvent s’attendre à davantage de bénéfices grâce à ce jeu de cybersécurité

L’action Fortinet a gagné 16 % jusqu’à présent en 2024. Elle se négocie actuellement à 46 fois ses bénéfices, ce qui représente une réduction par rapport à son multiple de bénéfices moyen sur cinq ans de 56. Son multiple de bénéfices prévisionnels de 42 points va dans le sens d’une amélioration de ses résultats nets cette année. année, et est inférieur à sa moyenne quinquennale de 44.

Cependant, la croissance des bénéfices de Fortinet devrait s’améliorer en 2025 et 2026, ce qui explique pourquoi le marché pourrait le récompenser par une valorisation premium. Mais si Fortinet génère un bénéfice par action de 2,47 dollars en 2026, comme le prédisent les analystes, même si après trois ans le titre se négocie à seulement 40 fois le bénéfice, le cours de son action pourrait atteindre 99 dollars. Cela représenterait une augmentation de 45 % par rapport aux niveaux actuels, c’est pourquoi les investisseurs devraient envisager d’acheter ce titre de cybersécurité dès maintenant.