Une opportunité d’investissement unique dans une génération : l’une des principales actions d’intelligence artificielle (IA) sera achetée en avril avant qu’elle n’augmente de 55 %, selon un analyste de Wall Street | Le fou hétéroclite

L’engouement autour de l’intelligence artificielle (IA) propulse les marchés vers de nouveaux sommets. Les deux S&P500 et Composite Nasdaq ont éclipsé les nouveaux records au cours des premiers mois de l’année seulement.

Une grande partie de ces gains est due aux « Sept Magnifiques » – un surnom accrocheur utilisé pour décrire les plus grandes entreprises du monde, notamment Microsoft, Pomme, Nvidia, Alphabet, Amazone, Teslaet Métaplateformes. Mais les investisseurs avisés comprennent qu’il existe de nombreuses autres opportunités dans le domaine de l’IA en plus de la technologie des mégacapitalisations.

Une entreprise qui émerge comme leader est la société de logiciels d’analyse de Big Data. Palantir Technologies (PLTR -2,60%). 2023 a été une année marquante pour l’entreprise puisqu’elle a lancé son quatrième produit majeur : la plateforme d’intelligence artificielle (AIP) Palantir.

Le succès retentissant d’AIP a contribué à accélérer les revenus et les bénéfices de Palantir – et les investisseurs en ont pris note. Mais avec des actions en hausse de près de 180 % au cours de la dernière année, est-il trop tard pour acheter les actions de la société ?

L’analyste de Wedbush Securities, Dan Ives, pense que le titre a beaucoup plus de marge de croissance. Son objectif de cours de 35 dollars par action implique une hausse d’environ 59 % par rapport aux niveaux de négociation actuels de la société, à la clôture du marché le 10 avril.

Poursuivez votre lecture pour découvrir pourquoi acquérir des actions de Palantir pourrait être une opportunité lucrative dès maintenant.

L’essor de la plateforme d’intelligence artificielle Palantir

Pendant de nombreuses années, Palantir a vendu trois produits logiciels principaux : Apollo, Gotham et Foundry. Mais en avril dernier, elle a discrètement annoncé son incursion dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA) suite à la sortie de l’AIP. Mais le lancement d’AIP a été largement éclipsé par les mesures prises par les grandes technologies, notamment les investissements dans le développeur de ChatGPT, OpenAI, et ses concurrents.

Afin de faire connaître l’AIP, Palantir a eu recours à une stratégie créative de génération de leads. À savoir, la société a commencé à organiser des séminaires immersifs appelés « boot camps ». Au cours de ces sessions, les clients potentiels ont pu faire une démonstration des différentes plateformes logicielles de Palantir. L’idée derrière cela était de montrer les atouts technologiques de Palantir de manière tangible tout en aidant simultanément les chefs d’entreprise à identifier et à former un cas d’utilisation autour de l’intelligence artificielle (IA).

Depuis le début de cette campagne, Palantir a organisé plus de 850 camps d’entraînement. De plus, les clients d’AIP ont démontré publiquement comment le produit est utilisé pour découvrir de nouvelles informations sur une myriade d’applications.

Même si l’AIP n’est disponible dans le commerce que depuis environ un an, son premier succès est encourageant. Palantir a augmenté son nombre de clients de 35 % d’une année sur l’autre en 2023 et progresse dans le secteur privé. Au cours du seul quatrième trimestre, la société a augmenté ses revenus commerciaux aux États-Unis de 70 %.

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Le voyage ne fait que commencer

Bien sûr, l’accélération des revenus est toujours agréable à voir. Pour Palantir, c’est particulièrement significatif car l’entreprise a subi au fil des ans des réticences de la part des sceptiques de Wall Street, dont beaucoup considèrent l’entreprise comme trop dépendante des accords gouvernementaux irréguliers avec l’armée américaine et ses alliés occidentaux.

Cependant, AIP prouve que Palantir possède des capacités technologiques légitimes qui attirent des clients de toute une série d’industries en dehors du secteur public. Compte tenu de l’importance des grandes technologies dans le paysage global de l’IA, Palantir prouve qu’elle peut rivaliser avec les plus grandes entreprises.

Je vois 2023 comme le premier chapitre d’une longue histoire dans le récit de l’IA pour l’entreprise. Cela évolue rapidement et d’autres géants de la technologie sont impatients de travailler avec Palantir AIP. Elle est bien placée pour continuer à générer une croissance robuste des revenus tout en maintenant un profil de rentabilité sain et un bilan solide.

Une valorisation premium qui vaut bien le prix

Le graphique ci-dessous illustre Palantir comparé à une cohorte d’autres grandes entreprises de logiciels en tant que service (SaaS) d’IA sur la base du prix de vente (P/S). Avec un P/S de 23,1, Palantir est l’action la plus chère de cet ensemble de pairs, sur la base de cette métrique.

Données du rapport PLTR P/S par YCharts.

Les multiples de valorisation de Palantir ont augmenté de façon spectaculaire après la publication en février de son rapport sur les résultats époustouflant du quatrième trimestre. Depuis lors, le titre a connu un certain élan et commence seulement maintenant à souffler.

De plus, ce n’est pas seulement la croissance des revenus qui est impressionnante pour Palantir. La situation financière globale de l’entreprise est solide. Le succès des camps d’entraînement a permis à Palantir de maintenir ses dépenses de vente et de marketing relativement faibles. En tant que telle, l’entreprise est constamment rentable, contrairement à bon nombre de ses concurrents.

En 2023, Palantir a augmenté sa marge opérationnelle de 6 %. Cela s’est répercuté jusqu’au résultat net, puisque la société a généré 730 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles en 2023, soit plus de trois fois plus que l’année précédente.

Les actions se négociant à une telle prime par rapport à la concurrence, les investisseurs pourraient être tentés de vendre et de réaliser des bénéfices. Mais j’encourage les investisseurs à faire un zoom arrière et à avoir une vue d’ensemble.

Bien qu’AIP ait servi de catalyseur aux activités de Palantir et joué un rôle influent dans l’enthousiasme qui a poussé le titre à la hausse, les actions de la société sont toujours en baisse de 40 % par rapport à leurs plus hauts historiques. C’est maintenant le moment idéal pour récupérer des actions, alors que Palantir continue de profiter des thèmes séculaires à long terme de l’IA.

Le recours à la moyenne des coûts est une stratégie prudente pour initier une position ou en ajouter une existante. Avec autant de potentiel de hausse, il est difficile de jeter un coup d’œil sur Palantir.