UBS présente les meilleurs noms pour jouer le rôle de la transition vers une énergie propre de 2 000 milliards de dollars
Un changement radical dans le soutien des entreprises à la décarbonisation, associé au financement gouvernemental pour la transition énergétique, a créé un cycle de croissance séculaire qui peut dépasser 2 000 milliards de dollars, selon UBS. Certaines actions devraient en bénéficier. Les rapports sur les résultats du deuxième trimestre ont montré une « nette divergence » quant à savoir si et comment les entreprises seraient aidées par les quelque 600 milliards de dollars d’aides gouvernementales en faveur de la transition énergétique verte, a déclaré l’analyste Shneur Gershuni à ses clients. Cela dépend de la position des entreprises dans la chaîne de valeur, a-t-il déclaré. Les délais pour obtenir ce soutien peuvent également varier. S’il a déclaré que certaines entreprises bénéficiaient déjà d’avantages liés à la transition, d’autres ne devraient pas en bénéficier en 2024 ou au-delà. Suite à la dernière saison des résultats des entreprises, Gershuni a mis à jour sa liste d’actions que les investisseurs peuvent utiliser pour jouer dans le cycle de dépenses en capital de la transition énergétique. Sa nouvelle liste comprend des ajouts tels qu’Aemetis, Sempra et DTE Energy. Ces noms ont remplacé des actions telles que SPX Technologies et FTC Solar. En voici 10 qui ont fait la liste la plus mise à jour, y compris tous ses nouveaux ajouts : L’ajout de Sempra est intervenu après des annonces montrant qu’il augmentait son exposition à la transition énergétique, a déclaré Gershuni. À la fin du mois dernier, la société a annoncé qu’une filiale travaillerait avec un consortium japonais pour développer une chaîne de production de gaz neutre en carbone et d’approvisionnement en gaz naturel liquéfié. Les actions ont sous-performé le marché cette année, en baisse de 7,6 % depuis le début de 2023. Mais l’analyste moyen, qui a une note d’achat, prévoit une hausse de plus de 17 %, selon LSEG, anciennement connu sous le nom de Refinitiv. Eaton Corporation figure également sur la liste et devrait être l’un des « principaux bénéficiaires » de l’augmentation des investissements dans l’électrification et l’efficacité énergétique. Cela est dû à ce que Gershuni a appelé un « alignement étroit » avec les mégatendances industrielles telles que la relocalisation, qui consiste pour les entreprises à ramener leurs chaînes d’approvisionnement sur leur sol national, en plus de l’électrification. ETN YTD Mountain La bonne année d’Eaton Contrairement à Sempra, cela a été une année record pour Eaton avec un titre en hausse de plus de 52 %. Mais Wall Street voit ce rallye s’essouffler, l’objectif de cours moyen des analystes interrogés par LSEG indiquant une baisse de plus de 2 %. Pourtant, l’analyste moyen a une note d’achat sur le titre. NextEra Energy a également fait l’objet d’une réduction, car Gershuni a déclaré que la société était bien placée pour bénéficier d’une croissance non réglementée liée à la loi sur la réduction de l’inflation. Malgré une baisse d’environ 19 % cette année, l’analyste moyen prévoit une hausse de plus de 32 %, selon LSEG. L’analyste moyen a une note d’achat, selon LSEG. L’un de ces analystes est Carly Davenport de Goldman Sachs, qui a déclaré le mois dernier dans une note adressée à ses clients que la mauvaise performance du titre pouvait créer une bonne opportunité pour les investisseurs. « Nous réitérons notre note d’achat sur NEE avec une valorisation attrayante après une sous-performance, car nous pensons que le marché reste favorable à une inflexion du rythme des ajouts d’énergies renouvelables, ce qui, selon nous, générera la meilleure croissance des bénéfices de sa catégorie pour NEE », a-t-elle déclaré. Michael Bloom de CNBC a contribué à ce rapport.