Thoma Bravo accepte de privatiser Coupa Software pour 8 milliards de dollars dans un contexte de crise technologique
12 décembre (Reuters) – Coupa Software Inc (COUP.O) a annoncé lundi qu’il avait accepté d’être privatisé par la société de rachat Thoma Bravo dans le cadre d’un accord valorisant la société de logiciels d’entreprise basée sur le cloud à 8 milliards de dollars.
La nouvelle de l’accord a fait grimper les actions de Coupa de 27%, après une baisse de plus de 60% jusqu’à présent cette année. Les actionnaires de Coupa recevront 81 $ par action dans le cadre de l’accord, 30,5 % de plus que le niveau de clôture de l’action vendredi et 77,2 % de plus que le 22 novembre, date à laquelle la prise de contrôle de la société a été signalée pour la première fois.
L’accord entièrement en espèces, qui a une valeur d’entreprise de 8 milliards de dollars, dette comprise, comprend un investissement minoritaire d’une filiale du fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority.
L’inflation élevée, la faiblesse de la demande des consommateurs et la crise ukrainienne ont fait chuter les actions mondiales cette année, le secteur de la technologie étant parmi les plus durement touchés. Cela a fait de certaines sociétés de logiciels des cibles d’acquisition pour les sociétés de capital-investissement, bien que le manque de financement par emprunt bancaire ait pesé sur l’activité de négociation.
L’acquisition de Coupa Software par Thoma Bravo est financée en partie par un groupe de 19 prêteurs directs dirigé par Sixth Street qui fournit un ensemble de prêts de 2,6 milliards de dollars. Parmi les autres prêteurs directs de l’accord figurent HPS Investment Partners, Oaktree Capital Management, Apollo Global Management Inc (APO.N) et Blackstone Inc (BX.N), ont déclaré à Reuters des personnes proches du dossier.
La privatisation de Coupa Software est la dernière transaction de Thoma Bravo cette année après des accords similaires impliquant des sociétés de logiciels telles que Anaplan, Ping Identity, ForgeRock et Sailpoint Technologies.
Plus tôt ce mois-ci, l’investisseur de Coupa, HMI Capital, avait déclaré qu’il soutiendrait un accord potentiel de plus de 95 dollars par action pour la société. Il n’a pas répondu à une demande de commentaire.
Coupa Software, qui est devenu public en 2016, fournit un logiciel de gestion des dépenses des entreprises, qui aide les entreprises à gérer l’achat de biens et de services. Il a signalé une augmentation de 17% de ses revenus totaux pour le trimestre terminé le 31 octobre et une perte nette de 84,1 millions de dollars.
Qatalyst Partners et Freshfields Bruckhaus Deringer ont conseillé Coupa, tandis que Goldman Sachs & Co, Piper Sandler et Kirkland & Ellis ont conseillé Thoma Bravo.
Reportage de Yuvraj Malik à Bengaluru et Chibuike Oguh à New York Montage par Devika Syamnath et Matthew Lewis
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