SMAR : naviguez dans les fluctuations du marché avec ces 3 actions de logiciels | StockNews.com
L’industrie du logiciel se développe en raison des tendances de numérisation et de la demande croissante de solutions logicielles avancées, qui améliorent les opérations et l’expérience client dans plusieurs secteurs.
Compte tenu des perspectives de croissance prometteuses du secteur, les investisseurs pourraient envisager d’acheter des actions de logiciels fondamentalement solides, Smartsheet Inc. (SMAR), Pegasystems Inc. (PEGA) et Vimeo, Inc. (VMEO).
Avant d’approfondir leurs principes fondamentaux, discutons de ce qui se passe dans l’industrie du logiciel.
L’industrie du logiciel joue un rôle crucial dans le développement économique et contribue à stimuler l’innovation, à améliorer l’efficacité et à alimenter la transformation numérique dans divers secteurs. L’industrie du logiciel devrait bénéficier de l’utilisation accrue de l’IA dans le développement de logiciels, ce qui se traduira par des systèmes intelligents et efficaces et des améliorations techniques continues.
Selon Gartner, les dépenses en logiciels devraient croître de 12,7 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1 030 milliards de dollars en 2024. Parallèlement, le marché américain des logiciels devrait croître à un TCAC de 7,2 % jusqu’en 2030.
Les initiatives croissantes de numérisation, le passage à des solutions basées sur le cloud, l’intégration multicanal, la gestion des ressources et l’analyse des données pour la croissance des revenus sont autant de forces motrices sur le marché des logiciels d’entreprise. Le marché des logiciels d’entreprise devrait atteindre 1,10 billion de dollars d’ici 2029, avec une croissance de 11,2 %.
En outre, la popularité croissante des services de cloud public stimule l’adoption du logiciel en tant que service (SaaS). Le SaaS aide les entreprises en offrant des avantages tels que des économies de coûts, la flexibilité, la sécurité des données, l’évolutivité, les fonctionnalités d’automatisation, la facilité d’accès, etc.
Le marché SaaS devrait atteindre 908,24 milliards de dollars d’ici 2030, avec un TCAC de 18,7 %. De plus, l’intérêt des investisseurs pour les actions de logiciels est évident à partir des rendements de 57,1 % des ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) au cours de l’année écoulée.
En gardant à l’esprit ces tendances encourageantes du marché, examinons les fondamentaux des trois titres de logiciels.
Smartsheet Inc. (GRAISSE)
SMAR fournit une plate-forme d’entreprise pour planifier, capturer, gérer, automatiser et rendre compte du travail des équipes et des organisations. Elle dessert les secteurs de l’aérospatiale, de l’automobile, de la biotechnologie, de la consommation, du commerce électronique, de l’éducation, de la finance, du gouvernement, de la santé, des services informatiques, du marketing, des médias, des organisations à but non lucratif, de l’édition, des logiciels, de la technologie et du voyage.
La marge FCF à effet de levier du SMAR sur 12 mois glissants de 26,69 % est 195,6 % supérieure à la moyenne du secteur de 9,03 %. Sa marge bénéficiaire brute de 79,79 % sur les 12 derniers mois est 63,3 % supérieure à la moyenne du secteur de 48,87 %. De plus, son ratio de rotation des actifs de 0,82x sur 12 mois glissants est 34,8 % supérieur à la moyenne du secteur de 0,61x.
Au cours du troisième trimestre fiscal clos le 31 octobre 2023, le chiffre d’affaires total et la marge brute de SMAR ont augmenté de 23,2 % et 26,9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 245,92 millions de dollars et 198,88 millions de dollars, respectivement.
De plus, pour le même trimestre, son bénéfice net non-GAAP s’est élevé à 22,59 millions de dollars, contre une perte nette non-GAAP de 1,89 million de dollars au trimestre de l’année précédente. En outre, le bénéfice net par action non-GAAP s’est élevé à 0,16 $, contre une perte par action non-GAAP de 0,01 $ au cours du trimestre de l’année précédente.
Street s’attend à ce que le BPA et les revenus de SMAR pour le trimestre clos le 31 janvier 2024 augmentent de 158,7 % et 20,4 % d’une année sur l’autre pour atteindre 0,18 $ et 255,66 millions de dollars, respectivement. La société a dépassé les estimations consensuelles en matière de chiffre d’affaires et de BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. Au cours des six derniers mois, le titre a gagné 1,9 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 43 $.
Les notations POWR de SMAR reflètent ces perspectives prometteuses. Il a une note globale de B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR évaluent les actions selon 118 facteurs différents, chacun avec sa propre pondération.
SMAR a une note B pour la croissance, le sentiment et la qualité. Au sein du secteur des logiciels SAAS notés B, il est classé n°6 sur 19 actions. Pour voir les notes supplémentaires de SMAR pour la valeur, la dynamique et la stabilité, cliquez ici.
Pegasystems Inc. (PÉGA)
PEGA développe, commercialise, octroie des licences, héberge et prend en charge des applications logicielles d’entreprise aux États-Unis, dans le reste des Amériques, au Royaume-Uni, dans le reste de l’Europe, au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie-Pacifique.
Le 12 février 2024, PEGA a présenté Pega GenAI Blueprint, une application collaborative qui intègre l’IA générative aux meilleures pratiques du secteur pour accélérer la création d’applications. Cette nouvelle technologie permet aux organisations de générer et d’itérer rapidement des idées d’applications, réduisant ainsi les délais de commercialisation et améliorant l’efficacité du développement.
Le 24 janvier 2024, PEGA a annoncé Pega GenAI Knowledge Buddy. Cet assistant d’entreprise basé sur l’IA générative permettra aux clients et aux employés d’obtenir rapidement et facilement des réponses spécifiques synthétisées par l’IA générative à partir de contenus dispersés dans les bases de connaissances. Cet outil innovant révolutionnera la manière dont les utilisateurs accèdent à l’information, en rationalisant le processus et en augmentant l’efficacité.
Le ROCE de 27,98 % sur 12 mois de PEGA est 870,9 % supérieur à la moyenne du secteur de 2,88 %. Son ROTA sur 12 mois glissants de 4,49 % est 267,4 % supérieur à la moyenne du secteur de 1,22 %. De plus, sa marge bénéficiaire nette de 4,73 % sur les 12 derniers mois est 85,1 % supérieure à la moyenne du secteur de 2,56 %.
Pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2023, le chiffre d’affaires total de PEGA a augmenté de 19,6 % d’une année sur l’autre pour atteindre 474,23 millions de dollars. Son bénéfice brut a augmenté de 26,1 % par rapport à l’année dernière, pour atteindre 383,59 millions de dollars.
Pour le même trimestre, le bénéfice net non-GAAP et le BPA non-GAAP ont augmenté de 122,6 % et 115,9 % par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 152,14 millions de dollars et 1,77 $, respectivement.
Les analystes s’attendent à ce que les revenus et le BPA de PEGA pour le trimestre se terminant le 31 mars 2024 augmentent de 4,2 % et 110,2 % d’une année sur l’autre pour atteindre 339,01 millions de dollars et 0,48 $, respectivement. Les actions de PEGA ont gagné 44,7 % au cours de la dernière année pour clôturer la dernière séance de bourse à 66,61 $.
Il n’est pas surprenant que PEGA ait une note globale A, ce qui équivaut à un achat fort dans notre système de notations POWR.
Il a une note A pour la croissance et un B pour la valeur, le sentiment et la qualité. Il est classé n°6 sur 44 actions dans le secteur des logiciels cotés B. Au-delà de ce qui est indiqué ci-dessus, nous avons également évalué PEGA pour sa dynamique et sa stabilité. Obtenez toutes les évaluations PEGA ici.
Viméo, Inc. (VMEO)
VMEO et ses filiales fournissent des solutions logicielles vidéo dans le monde entier. La société propose des outils vidéo via un modèle de logiciel en tant que service, qui permet à ses utilisateurs de créer, de collaborer et de communiquer avec la vidéo sur une plate-forme unique.
Le 29 février 2024, VMEO a annoncé le lancement de Vimeo Central, un centre vidéo sécurisé alimenté par l’IA. Vimeo Central, créé pour les dirigeants d’entreprise et leurs équipes, permet aux employés de communiquer par vidéo, d’extraire des informations exploitables à partir d’une source de vérité centralisée et de devenir une organisation plus connectée et productive.
Vimeo Central utilise des technologies d’IA révolutionnaires pour rationaliser le processus de génération, de partage et d’analyse de contenu vidéo sur une plateforme sécurisée. Cet outil innovant vise à améliorer les processus de collaboration et de prise de décision pour les entreprises de toutes tailles.
La marge bénéficiaire brute des VMEO sur les 12 derniers mois de 78,12 % est 59,1 % supérieure à la moyenne du secteur de 49,11 %. Son ROTA sur 12 mois glissants de 3,54 % est 155,2 % supérieur à la moyenne du secteur de 1,39 %. De plus, son ratio de rotation des actifs de 0,68x sur 12 mois glissants est 39,6% supérieur à la moyenne du secteur de 0,49x.
Pour le quatrième trimestre fiscal (clos le 31 décembre 2023), les revenus des VMEO s’élevaient à 105,54 millions de dollars. Son bénéfice brut non-GAAP a augmenté de 1,6 % sur un an pour atteindre 82,50 millions de dollars. L’EBITDA ajusté de la société a augmenté de 104,6 % par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 13,30 millions de dollars.
De plus, son bénéfice net s’est élevé à 8,40 millions de dollars, contre une perte nette de 5,12 millions de dollars. Le BPA de la société s’est élevé à 0,05 $, contre une perte par action de 0,03 $ au cours du trimestre de l’année précédente.
Pour l’exercice 2025, le BPA et les revenus des VMEO devraient augmenter de 121,5 % et 4,1 % d’une année sur l’autre pour atteindre respectivement 0,03 et 412,25 millions de dollars. Il a dépassé les estimations du Street EPS au cours de chacun des quatre derniers trimestres. Au cours des trois derniers mois, le titre a gagné 35,4 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 5,01 $.
Les fondamentaux solides de VMEO se reflètent dans ses notations POWR. Il a une note globale de A, ce qui équivaut à un achat fort dans notre système de notation exclusif.
Il est classé premier dans l’industrie des logiciels SAAS. Il a une note A pour la qualité et un B pour la valeur et le sentiment. Pour voir des notes VMEO supplémentaires pour la croissance, la dynamique et la stabilité, cliquez ici.
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Les actions SMAR sont restées inchangées lundi lors des échanges avant commercialisation. Depuis le début de l’année, le SMAR a baissé de 10,08 %, contre une hausse de 7,90 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.
À propos de l’auteur : Rashmi Kumari
Rashmi est passionnée par les marchés des capitaux, la gestion de patrimoine et les questions de réglementation financière, ce qui l’a amenée à poursuivre une carrière d’analyste en investissements. Titulaire d’une maîtrise en commerce, elle aspire à rendre les questions financières complexes compréhensibles pour les investisseurs individuels et à les aider à prendre des décisions d’investissement appropriées. Plus…