Marché baissier de la technologie : 3 stocks de logiciels prêts à se redresser | Le fou hétéroclite

L’industrie technologique a fait les frais du ralentissement du marché. Bon nombre des actions de croissance les plus importantes ont perdu plus des trois quarts de leur valeur alors que le sentiment négatif pèse sur le marché.

Cependant, au milieu du pessimisme, de nombreuses entreprises continuent d’offrir des rendements positifs aux investisseurs. À mesure que la négativité diminue, cela pourrait favoriser un retour des actions technologiques de croissance, et des entreprises telles que Roper Technologies, Inc. (ROP 0,47 %), Monday.com(MNDY -1,11%)et Avoirs PayPal (PYPL -0,49%) se sont positionnés pour une telle reprise.

Un nom de logiciel stable dans un marché turbulent

Jake Lerch (Roper Technologies): Il existe de nombreux stocks de logiciels battus. Et j’ai mis en évidence ceux comme Force de vente,Journée de travailetFlocon de neige comme des opportunités d’achat et de conservation à long terme. Cependant, j’ai décidé d’aller « à contre-courant » pour ma sélection cette semaine. Au lieu de choisir un ancien haut voleur qui est tombé en disgrâce, j’ai choisi un titre défensif au sein de l’industrie du logiciel. Roper a surperformé la moyenne de son secteur et arbore un ratio cours/bénéfice (P/E) de seulement 14.

Roper n’est pas votre entreprise de logiciels typique. Créée en 1981, elle a commencé comme une société de services industriels. Mais les acquisitions opportunes et les tendances générales dans le secteur industriel signifient que plus de 65 % des revenus de Roper proviennent désormais des logiciels. Ses produits occupent des créneaux dans de nombreux marchés non cycliques différents. Il fournit aux camionneurs et aux distributeurs alimentaires un logiciel de chaîne d’approvisionnement basé sur le cloud ; l’industrie pétrolière et gazière s’appuie sur ses vannes de régulation de température et d’arrêt d’urgence. Roper vend même la technologie de lecture automatique des compteurs aux services d’eau.

Avec ses marchés de niche et sa clientèle diversifiée, Roper fait face à peu de concurrence, ce qui lui confère un pouvoir de tarification. Ses marges d’exploitation sont solides à 27,4 %. Le chiffre d’affaires des 12 derniers mois s’élevait à 5,93 milliards de dollars, avec un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 2,26 milliards de dollars.

Puisqu’il s’agit d’une entreprise stable, sinon particulièrement excitante, Roper s’est mieux comporté que de nombreux stocks de logiciels au cours de la dernière année; il n’a baissé que de 17 % par rapport à l’année dernière et de 22 % depuis le début de l’année. C’est une performance relative impressionnante par rapport à de nombreux noms de logiciels qui ont perdu 70 % ou plus de leur valeur. De plus, Roper verse même un petit dividende (rendement de 0,68 %). Donc, si vous recherchez un nom stable dans le domaine des logiciels, Roper Technologies pourrait être fait pour vous.

Cette entreprise se porte bien

Justin Pope (Monday.com):Une baisse du cours de l’action pourrait faire paniquer les investisseurs, mais la société de logiciels d’entreprise Monday.com marche très bien. Il se réfère à lui-même comme un système d’exploitation de travail;son logiciel basé sur le cloud offre aux entreprises des outils low-code et no-code pour créer des applications de gestion du travail personnalisées.

Qu’il s’agisse de gérer les relations avec les clients, les projets, le marketing ou le développement interne, le produit de Monday.com peut être conçu spécifiquement pour les besoins d’une entreprise et facilement partagé entre les services d’une entreprise. Plus de 152 000 clients utilisent Monday.com, qui gagne de l’argent avec son modèle d’abonnement logiciel en tant que service (SaaS).

Le produit est mission critique à ses clients ; le logiciel devient plus ancré dans une entreprise à mesure que de plus en plus de personnes l’utilisent. Les clients dépensant 50 000 $ ou plus par an ont augmenté de 187 % d’une année sur l’autre au cours du premier trimestre de 2022, tandis que les revenus totaux pour le trimestre s’élevaient à 108 millions de dollars, soit une augmentation de 84 % par rapport à l’année précédente. Cette croissance est excellente, mais que se passe-t-il dans un marché baissier ?

Les ralentissements peuvent être synonymes de problèmes pour les entreprises en croissance. La dette peut porter des taux d’intérêt élevés et l’émission de nouvelles actions à bas prix peut diluer les actionnaires, rendant les actions existantes moins précieuses. Des finances solides pour supporter les temps difficiles constituent le meilleur filet de sécurité dont puisse disposer une entreprise en pleine croissance.

Regardez ce vieil « ami » dans le domaine des paiements mobiles

va guérir (Pay Pal): À première vue, PayPal peut ressembler à un autre grand voyageur ponctuel qui a été tout sauf un copain pour les investisseurs. Elle a perdu plus de 70 % de sa valeur par rapport aux niveaux de l’année précédente, les craintes d’une hausse de l’inflation et d’une baisse des bénéfices ayant aigri les investisseurs de cette société. La transition de l’ancien parent eBay loin de PayPal a encore affecté les revenus.

Cependant, la majorité de ses revenus provient toujours des transactions. Ce segment génère des revenus en facturant un pourcentage de la valeur totale de la transaction. Une telle approche sert de couverture contre l’inflation car les revenus ont tendance à augmenter avec les prix. Le PDG Dan Schulman a déclaré lors de l’appel aux résultats du premier trimestre 2022 que 60 % des consommateurs choisissent PayPal comme leur portefeuille numérique préféré, un facteur qui devrait renforcer son écosystème.

Certes, PayPal continue de faire face aux incertitudes. Au premier trimestre 2022, les revenus ont atteint 6,5 milliards de dollars, soit 7 % de plus qu’il y a un an. Ce chiffre est inférieur à la croissance de 17 % en 2021.

De plus, le bénéfice net du premier trimestre de 509 millions de dollars a chuté de 54 % par rapport à il y a 12 mois. Cela s’explique par une augmentation de 12 % des charges d’exploitation. De plus, les charges d’impôt sur le revenu se sont élevées à 120 millions de dollars contre un crédit de 225 millions de dollars au trimestre de l’année précédente.

Néanmoins, la société prévoit une croissance des revenus comprise entre 11% et 13% pour 2022, indiquant une reprise de la croissance. De plus, une baisse du cours de l’action a porté son ratio P / E à 24, près de creux records.

En effet, la hausse de l’inflation et le pessimisme général du marché pourraient peser sur PayPal à court terme. Mais ces tendances n’arrêteront pas l’abandon des espèces, faisant sans doute de PayPal une action fintech à acheter dès maintenant.