Les acheteurs de logiciels cloud deviennent économes, ce qui entraîne un ralentissement de la croissance chez les anciens géants

Cependant, au cours du trimestre qui s’est terminé en janvier de cette année, le NRR de Snowflake a chuté à 131 %, un chiffre encore élevé par rapport aux normes de l’industrie, mais qui indique un ralentissement des nouvelles dépenses. Il s’agit d’une tendance qui apparaît dans l’industrie des logiciels cloud, alors que les anciennes entreprises à croissance rapide sont confrontées à une approche plus conservatrice de la part des entreprises, des gouvernements et des autres entités qu’elles servent, que les acheteurs soient des services financiers, marketing ou informatiques.

« La rétention nette médiane pour l’univers des logiciels a diminué régulièrement au cours des derniers trimestres », a écrit Jamin Ball, associé de la société d’investissement axée sur la technologie Altimeter Capital, dans un communiqué. publier sur le site de réseau social X vendredi. « Une pression accrue sur le taux de désabonnement (alors que les entreprises cherchent à réduire les solutions ponctuelles en faveur des plates-formes) et des ventes incitatives plus difficiles ont fait baisser la rétention nette », a ajouté Ball.

À l’échelle du secteur, le taux de rétention net médian est tombé à 111 % au quatrième trimestre, alors que ce chiffre diminue un peu à chaque période, selon les données de Ball. Selon le graphique sur quatre ans qu’il a publié, le NRR a culminé à 121 % au premier trimestre 2022, juste après que les actions technologiques aient atteint un record et entamé une baisse précipitée.

Le repli s’est poursuivi malgré la stabilisation des taux d’intérêt, l’économie montrant des signes de force et le Nasdaq effaçant toutes ses pertes de 2022 pour atteindre de nouveaux sommets.

Twilio, qui vend des logiciels de communication basés sur le cloud, a enregistré un NRR de 102 % en février, avec une croissance des revenus de seulement 5 % d’une année sur l’autre. Revenons au quatrième trimestre 2020 et le NRR de la société était de 139 %.

La quasi-totalité des revenus de Twilio provient de sa division qui contient la technologie d’envoi de messages texte et d’e-mails.

« Nous constatons un faible taux de désabonnement dans ce secteur, mais par rapport aux niveaux historiques d’avant 2023, une contraction plus forte et une expansion plus modérée », a déclaré Aidan Viggiano, directeur financier de Twilio, lors de l’appel aux résultats de l’entreprise en février.

Chez Snowflake, le directeur financier Mike Scarpelli a déclaré aux investisseurs le mois dernier que NRR convergerait à un moment donné avec son taux de croissance des revenus, qui a ralenti à 36 % au cours du dernier exercice, contre 69 % au cours de l’exercice 2023 et 106 % l’année précédente.

Le sujet n’a pas fait l’objet de beaucoup de discussions lors de l’appel aux résultats de Snowflake, car les analystes étaient concentrés sur l’annonce selon laquelle Sridhar Ramaswamy remplaçait le PDG Frank Slootman, le vétéran de la Silicon Valley qui a dirigé Snowflake lors de son introduction en bourse en 2020, la plus importante jamais réalisée pour un marché américain. société de logiciels.

Les représentants de Twilio et Snowflake ont refusé de commenter.

L’histoire est similaire chez Zoom, qui a vu son taux de rétention net d’entreprise tomber à 101 %, contre plus de 130 % il y a trois ans.

Zoom a choisi d’ajouter des fonctionnalités d’intelligence artificielle à ses forfaits d’appels vidéo premium sans frais supplémentaires. Cette approche est différente de l’approche adoptée par les concurrents Google et Microsoft, qui obligent généralement les entreprises à payer pour de nouvelles capacités d’IA.

« Parce que les clients essaient également de réduire les coûts, c’est pourquoi nous ne leur facturons pas ces fonctionnalités », a déclaré le PDG de Zoom, Eric Yuan, lors de la conférence téléphonique sur les résultats de son entreprise le mois dernier.

Zoom n’a pas répondu à la demande de commentaires de CNBC.

Même le PDG d’Amazon, Andy Jassy, ​​a déclaré que « l’optimisation des coûts » avait un effet sur les affaires. Amazon Web Services ne présente pas de NRR, mais la division a enregistré une croissance annuelle de son chiffre d’affaires au quatrième trimestre de 13 %, contre 20 % un an plus tôt. Jassy a déclaré qu’il voyait le marché commencer à montrer des signes de réaccélération.

« Je pense que la part du lion de l’optimisation des coûts a été réalisée », a déclaré Jassy. « Ce n’est pas qu’il n’y en aura plus ou que nous n’en verrons plus. Mais c’est juste atténué de manière très significative. »

Un porte-parole d’AWS a déclaré à CNBC dans un communiqué que « les clients renouvellent avec des engagements plus importants sur des périodes plus longues ».

ZoomInfo, qui vend l’accès aux données que les entreprises peuvent utiliser pour stimuler leurs ventes, a signalé une baisse spectaculaire du TNR, à 87 % fin 2023, contre 116 % deux ans plus tôt. Cela signifie que les clients existants dépensent moins d’année en année.

Les entreprises de taille moyenne, en particulier dans le secteur technologique, ont été les clients les plus touchés au quatrième trimestre, a déclaré Cameron Hyzer, directeur financier de ZoomInfo, aux analystes lors de l’appel aux résultats du mois dernier. ZoomInfo a terminé le quatrième trimestre avec 1 820 clients détenant au moins 100 000 $ de valeur de contrat annuelle au 31 décembre, contre 1 869 clients à ce niveau le 30 septembre.

« Nous prévoyons une pression supplémentaire à la baisse au premier trimestre, car nous sommes toujours confrontés à un pic de négativité par rapport à l’année dernière et travaillons sur la longue traîne de contrats pluriannuels qui ont été récemment conclus dans un environnement opérationnel très différent », a déclaré Hyzer. La direction s’attend à ce que le taux de rétention revienne à des niveaux plus élevés cette année, a-t-il déclaré.

DigitalOcean, qui est en concurrence avec AWS, Microsoft et Google dans la fourniture de services de cloud computing et de stockage, a également vu son NRR chuter en dessous de 100 % l’année dernière. Après avoir atteint 112 % au quatrième trimestre 2022, le taux est tombé à 107 % au début de 2023, puis à 96 % aux troisième et quatrième trimestres.

Paddy Srinivasan, qui a été nommé PDG de DigitalOcean en janvier, a déclaré à CNBC dans une interview en février que les développeurs désactivaient les instances informatiques qu’ils n’utilisent pas actuellement.

Comme chez AWS, Srinivasan a déclaré que DigitalOcean « commence à voir une stabilisation ».

Les représentants de ZoomInfo et DigitalOcean n’ont pas répondu aux demandes de commentaires de CNBC.