Le français TDF envisage la vente d’unités de fibre pour plus d’un milliard d’euros
LONDRES, 28 juillet (Reuters) – La société française de télécommunications TDF étudie des options pour son activité fibre, y compris une vente, ont déclaré à Reuters quatre personnes proches du dossier, dans le cadre d’un accord qui pourrait valoriser l’unité fibre à plus d’un milliard d’euros.
TDF, soutenu entre autres par la société canadienne Brookfield Asset Management (BAM.TO), a fait appel à des banquiers de BNP Paribas pour lancer le processus de vente en octobre, ont indiqué les sources sous couvert d’anonymat.
Les vendeurs recherchent pas moins de 1,3 à 1,6 milliard d’euros pour l’unité fibre, selon l’une des personnes, un prix que les acheteurs pourraient avoir du mal à avaler.
TDF, BNP Paribas et Brookfield ont refusé de commenter.
TDF – une ancienne unité du premier opérateur de télécommunications français Orange – fournit des infrastructures de radiodiffusion, de fibre et de télécommunications avec certaines de ses antennes radio situées au sommet de la Tour Eiffel à Paris.
La vente intervient au milieu d’une vague d’accords d’infrastructure de télécommunications en Europe, alors que les investisseurs cherchent à capitaliser sur la demande croissante de services numériques.
En avril, Brookfield a suspendu la cession de sa participation de 45% dans TDF au suédois EQT Partners dans le cadre d’un deal qui aurait pu valoriser le groupe à 8 milliards d’euros voire plus, selon Les Echos.
Trois autres sociétés d’investissement – PSP Investments, APG Asset Management NV et Arcus Infrastructure Partners – contrôlent une participation combinée de 45 % tandis que Crédit Agricole Assurances (CAA) détient les 10 % restants. CAA a refusé de commenter, tandis que les autres investisseurs n’ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.
L’EbitdaAL de l’unité fibre, qui déduit le coût des locations de l’EBITDA, a atteint 28,7 millions d’euros l’an dernier contre 21,6 millions d’euros un an plus tôt, tandis que les revenus ont augmenté de 42,8% à 52 millions d’euros, selon les derniers résultats annuels de TDF.
Deux des sources ont déclaré que la valorisation de l’unité fibre dépendra du nombre de foyers connectés à la fibre, de la pénétration du marché et du taux de croissance.
Reportage d’Andres Gonzalez et Amy-Jo Crowley; édité par Jonathan Oatis
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