Le français M&P va racheter la compagnie pétrolière gabonaise Assala pour 730 millions de dollars
La compagnie pétrolière française Maurel & Prom (M&P) a accepté d’acquérir la société pétrolière onshore en amont et intermédiaire axée sur le Gabon Assala Energy auprès du fonds de capital-investissement Carlyle Group pour 730 millions de dollars (671,6 millions).
Aux termes de l’accord, M&P acquerra 100% des actions d’Assala Energy et de toutes ses filiales qui détiennent l’intégralité de ses actifs en amont et intermédiaires au Gabon.
M&P a déclaré que les actifs envisagés pour l’acquisition sont stratégiquement situés à côté de ses actifs existants au Gabon.
M&P s’attend à ce que l’acquisition crée un opérateur onshore de premier plan au Gabon tout en donnant accès au terminal stratégique d’exportation de pétrole de Gamba et à un pipeline d’opportunités de développement organique.
Pour le premier semestre 2023, Assala a déclaré une production de 40 700 barils de pétrole par jour (bopj) sur la base d’une participation directe consolidée.
Dans un communiqué de presse, M&P a déclaré : La transaction permettra à M&P d’atteindre une échelle critique avec une production pro forma consolidée en participation directe pour le groupe de 67,8 milliers de barils par jour (dont 64,4 milliers de barils d’équivalent pétrole par jour de production opérée) au premier semestre 2023, dont 56,5 mille b/j au Gabon.
M&P et Assala exploitent la quasi-totalité de leur production pétrolière, ce qui constitue un levier significatif pour optimiser les opérations et les coûts dans l’ensemble du portefeuille combiné.
Sous réserve des approbations, notamment de la République du Gabon et de l’autorisation de contrôle des concentrations de la Communauté Economique et Montaire de l’Afrique Centrale, la transaction devrait être finalisée entre le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024.
Le PDG de M&P, Olivier de Langavant, a déclaré : L’acquisition d’Assala représente un changement radical pour M&P. La combinaison de nos portefeuilles offre au Groupe une large base opérée d’actifs onshore à faible coût et à longue durée de vie offrant une visibilité à long terme et un potentiel de développement substantiel dans un pays stable où M&P opère depuis plus de quinze ans.
Morgan Stanley, Hannam & Partners et Mandiri Sekuritas ont agi en tant que conseillers financiers tandis que Herbert Smith Freehills Paris a agi en tant que conseiller juridique sur la transaction avec M&P.
Par ailleurs, le gouvernement gabonais a accepté d’augmenter sa participation dans la filiale d’Assalas Assala Gabon à 27,5% contre 25%. Ceci est basé sur des conditions économiques similaires à celles de l’acquisition de M&Ps.
Le gouvernement détient également une option pour augmenter sa participation dans Assala Gabon de 12,5% supplémentaires au cours des cinq prochaines années, à des conditions similaires.