Cathie Wood déclare que le logiciel est la prochaine grande opportunité d’achat d’IA – et ces 4 actions sont prêtes à écraser le marché | Le fou hétéroclite

L’intelligence artificielle (IA) a déjà prouvé sa capacité à augmenter considérablement la productivité des entreprises. Selon Ark Investment Management, qui est dirigé par l’investisseur technologique Cathie Wood, cette augmentation de la productivité pourrait ajouter un énorme 200 $ mille milliards à la production économique mondiale d’ici 2030.

Les investisseurs achètent fiévreusement des actions de Nvidiapour participer à l’action, car l’entreprise fabrique les semi-conducteurs les plus avancés utilisés dans les centres de données pour développer et former des modèles d’IA. Son action a grimpé de 184 % en 2023 jusqu’à présent, écrasant la référence S&P 500 l’indice boursier, qui n’a augmenté que de 16 % depuis le début de l’année.

Mais dans une interview avec Bloomberg TV plus tôt cette année, Wood a déclaré que la prochaine grande opportunité d’IA pour les investisseurs pourrait plutôt être dans les sociétés de logiciels. Ils pourraient potentiellement générer 8 $ de revenus pour chaque 1 $ de matériel de puce vendu par Nvidia, uniquement parce que l’IA a le potentiel d’aider les entreprises à fonctionner à une échelle jamais vue auparavant.

Ci-dessous, je vais partager quatre actions opérant dans le domaine des logiciels d’IA qui pourraient aider les investisseurs à écraser le marché plus large à long terme.

Source de l’image : Getty Images.

1. Tesla

C’est exact, Tesla (TSLA -1,76%) n’est pas seulement le plus grand constructeur de véhicules électriques au monde. Cathie Wood pense en fait que cette entreprise est le plus grand jeu d’IA, grâce à son logiciel de conduite autonome entièrement autonome. Tesla prévoit de vendre le logiciel à ses clients, mais le PDG Elon Musk a également évoqué la possibilité de le concéder sous licence à d’autres constructeurs automobiles, ce qui ouvrirait une toute nouvelle source de revenus.

Mais ce n’est pas tout. Musk dit que le véhicule de tourisme moyen n’est utilisé que 12 heures par semaine et passe la plupart de son temps en stationnement. En conséquence, il prévoit de développer un réseau de covoiturage dans lequel les clients de Tesla pourraient prêter leurs véhicules autonomes pour générer des revenus pendant ce temps d’arrêt. Le produit serait partagé entre le client et Tesla, et Musk dit que cela pourrait aider à augmenter la marge bénéficiaire brute par véhicule de l’entreprise à plus de 70 % à long terme (contre 25 % aujourd’hui).

En termes simples, les logiciels de conduite autonome pourraient transformer l’économie de Tesla. Il constitue la base de la prédiction d’Ark Invest selon laquelle son action grimpera à 2 000 dollars d’ici 2027. Cela marquerait un gain de 824 % par rapport à son niveau actuel et donnerait à l’entreprise une valorisation de 6 000 milliards de dollars. Si Ark a raison, l’action Tesla effacera le retour du marché au sens large, du moins en ce qui concerne toute moyenne historique.

2.Microsoft

Peu d’investisseurs auraient associé Microsoft (MSFT 0,15 %) avec l’IA avant 2023, mais grâce à des investissements importants dans des entreprises comme OpenAI et Builder.ai, il devient rapidement le plus grand distributeur de la technologie. Microsoft a intégré le chatbot ChatGPT d’OpenAI dans son moteur de recherche Bing et sa suite de documents Office 365 pour augmenter la productivité et transformer la façon dont ses clients recherchent des informations.

Au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2023 (clos le 30 juin), la société a déclaré que les utilisateurs avaient terminé plus d’un milliard de chats et généré 750 millions d’images sur le nouveau Bing alimenté par ChatGPT. Désormais, Microsoft le propose en tant que solution logicielle d’entreprise adaptée à une utilisation sur le lieu de travail, permettant aux employés de déléguer une partie de leur charge de travail à l’IA.

Mais le cloud est l’endroit où le portefeuille d’IA de Microsoft prend vraiment vie. Sa plate-forme Azure offre désormais à ses clients professionnels un choix de plusieurs grands modèles de langage sur lesquels s’appuyer, de Métaplates-formes‘ Modèle open-source LLaMA 2 vers le dernier GPT-4 d’OpenAI. Le service Azure OpenAI comptait à lui seul 11 ​​000 clients au cours du dernier trimestre, contre seulement 2 500 trois mois auparavant, de sorte que l’adoption a été rapide.

Azure était responsable de plus de la moitié des 110 milliards de dollars de revenus du cloud de Microsoft au cours de l’exercice 2023, et c’était l’une des parties à la croissance la plus rapide de toute l’entreprise. Cela a contribué à propulser l’action Microsoft à un gain de 34% en 2023, soit le double du rendement de l’action S&P 500et si la société reste un leader de l’IA, les investisseurs doivent s’attendre à ce que cette surperformance se poursuive longtemps dans le futur.

3. Amazone

Amazone (AMZN -0,41%) est peut-être connue comme la plus grande entreprise de commerce électronique au monde, mais elle abrite également la plus grande plate-forme de cloud computing au monde, Amazon Web Services (AWS). Il occupe la deuxième place d’Azure en termes de chiffre d’affaires, de nombre de clients et d’étendue des fonctionnalités. Naturellement, AWS devient donc un fournisseur dominant de technologie d’IA pour les entreprises.

Le PDG d’Amazon, Andy Jassy, ​​considère l’IA comme ayant trois couches principales, et l’entreprise investit massivement dans chacune d’elles. Premièrement, il y a le matériel informatique du centre de données comme l’infrastructure cloud EC2 P5 d’AWS, qui s’exécute sur les dernières puces graphiques (GPU) Nvidia H100 conçues pour les charges de travail d’IA.

La deuxième couche comprend de grands modèles de langage en tant que service. Jassy dit que les clients professionnels d’AWS ne veulent pas investir les ressources dans la construction de leurs propres modèles ; ils préfèrent accéder à ceux qui existent déjà et les personnaliser. En conséquence, AWS propose plusieurs options tierces, et même une développée en interne, appelée Titan.

La troisième et dernière couche comprend les applications logicielles telles que ChatGPT, que la plupart des consommateurs et des entreprises connaissent déjà. AWS propose actuellement des applications comme CodeWhisperer, qui est un outil de programmation basé sur l’IA générative et capable d’écrire du code informatique pour les développeurs.

Jassy dit que les investisseurs sont beaucoup trop concentrés sur la troisième couche et pas assez sur les deux premières couches, où des opportunités financières substantielles existent, notamment parce qu’Amazon a développé ses propres puces GPU pour concurrencer Nvidia. Cette approche holistique et fondamentale de l’IA contribue à consolider la position d’Amazon en tant que leader du secteur. En conséquence, l’action d’Amazon a de bonnes chances de surperformer le marché au sens large à long terme, en particulier si les projections d’Ark Invest se concrétisent.

4. C3.ai

Je veux être très clair : C3.ai (IA 2,30%) est le jeu le plus risqué de ce groupe. Son stock a bondi de 197 % cette année – écrasant même Nvidia – mais il est toujours en baisse de 79 % par rapport à son niveau record. La société ne vaut que 3,8 milliards de dollars et elle est toujours en train de développer son activité, ce qui présente des défis. Mais c’est un véritable jeu de logiciels d’IA qui pourrait offrir des rendements monstres aux investisseurs à long terme.

C3.ai dispose d’un portefeuille de plus de 40 applications d’IA prêtes à l’emploi et personnalisables, qu’elle vend à ses 287 clients professionnels (et en croissance). Les applications font tout, de la détection des fraudes pour les banques à la prévision des pannes d’équipement pour certaines des plus grandes sociétés pétrolières et gazières au monde. La technologie d’intelligence artificielle de C3.ai est si performante que les principaux fournisseurs de cloud comme Microsoft Azure et Amazon Web Services la proposent également à leurs clients !

En fait, une entreprise développant un logiciel d’IA à l’aide de C3.ai sur AWS peut terminer le projet 26 fois plus rapidement qu’en utilisant uniquement AWS. C’est parce que C3.ai réduit la quantité de code écrit requise de 99 %, ce qui est exactement le type d’augmentation de productivité que Cathie Wood et Ark Invest font référence dans leurs prévisions de valeur future pour l’IA.

Mais C3.ai a eu du mal à se développer récemment car il est actuellement au milieu d’une transition d’un modèle de revenus basé sur l’abonnement à un modèle basé sur la consommation. Les accords d’abonnement prennent du temps à négocier, ce qui signifie que l’intégration des clients est un processus lent. Dans un modèle de consommation, les entreprises peuvent simplement aller et venir à leur guise tout en ne payant que ce qu’elles utilisent, ce qui devrait ouvrir la voie à une croissance plus rapide de la clientèle.

La croissance des revenus de C3.ai est au point mort alors que ses clients se convertissent à la nouvelle structure tarifaire. Mais à partir de l’exercice 2024 (se terminant le 30 avril 2024), la société s’attend à ce que son chiffre d’affaires revienne à une croissance annuelle de 20 % à mesure que la consommation augmentera. Si cela se produit, cela devrait ouvrir la voie à une hausse du marché pour les actions C3.ai – mais les investisseurs doivent toujours s’attendre à de la volatilité dans une entreprise aussi petite, en particulier lorsqu’elle opère dans une nouvelle industrie comme l’IA.