Broadcom Software Group réduit sa R&D pour développer ses comptes stratégiques | CRN

22 juin 2022, 12 h 47 HAE

Nous avons des préoccupations. Nos clients ont des inquiétudes, et la messagerie jusqu’à présent n’a pas aidé à atténuer ces inquiétudes, déclare Robert Keblusek, CTO pour Sentinel Technologies, partenaire de VMware.

Broadcom Software Group, qui est sur le point d’être rebaptisé VMware, a réduit son budget de recherche et développement l’année dernière sous la direction du président Tom Krause afin de mieux servir les priorités de ses principaux comptes et d’être moins « influencé par un large éventail de clients ».

« Ces entreprises que nous avons achetées représentaient environ 17 % (du chiffre d’affaires) », a déclaré Krause lors de la journée inaugurale des investisseurs de Broadcom Software Group le 9 novembre 2021 concernant l’achat par la société de CA Technologies et de l’activité Enterprise Security de Symantec. « Nous tournons à 14 %. L’écart est juste autour de l’approche ciblée. Notre priorité se situe justement autour de ces 600 comptes stratégiques. Cela nous permet de concentrer nos ressources R&D en fonction de leurs priorités, de sorte que nous ne soyons pas aussi tributaires d’un large éventail de clients.

Broadcom Software a été fondée en tant qu’unité au sein de Broadcom en 2021 et placée sous la direction de Krause. Il est composé des actifs combinés de CA et de l’activité de sécurité d’entreprise de Symantec.

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La décision de Krause de réduire la R&D afin de favoriser les grands comptes joue sur les craintes des partenaires que Broadcom élimine le support et ignore tout sauf les meilleurs clients de VMware si la fusion proposée de 61 milliards de dollars entre Broadcom et VMware se concrétise.

Broadcom, basée à San Jose, en Californie, a secoué le monde du logiciel le mois dernier en annonçant son intention d’acquérir VMware pour 61 milliards de dollars. S’il est terminé, le groupe de logiciels de Broadcom changera de nom et fonctionnera sous le nom de VMware, qui intégrera les solutions logicielles d’infrastructure et de sécurité existantes de Broadcom.

Broadcom « coupe tous les clients Symantec sauf les 2 000 premiers »

VMware ne serait pas le premier achat important effectué par Broadcom ces dernières années. Fin 2019, Broadcom a acquis l’activité Enterprise Security de Symantec pour 10,7 milliards de dollars.

Richard Steinnon, analyste de recherche en chef chez IT Harvest et auteur du livre « Security Yearbook 2022 : A History and Directory of the IT Security Industry » a effectué des recherches sur Symantec avant son rachat par Broadcom.

« Ils ont en fait coupé tout sauf les 2 000 meilleurs clients de Symantec. Ils ont dit : ‘Désolé. Nous ne faisons plus affaire avec vous car cela coûte trop cher de vous soutenir », a déclaré Steinnon à CRN. « J’ai entendu cela la première fois à RSA 2020, donc en février 2020. Des partenaires venaient vers moi en disant : ‘Nous avons besoin d’un remplacement pour Symantec.’ Les revendeurs, en particulier, ont été coupés et ils avaient besoin d’un remplaçant.

Steinnon, qui est un ancien vice-président de la recherche dans la société de recherche informatique Gartner, a utilisé ces conversations pour un article de Forbes qu’il a écrit « La disparition de Symantec » en 2020.

Alors que VMware et Broadcom n’ont pas répondu aux demandes de commentaires sur cette histoire, Krause a publié un article de blog mercredi matin disant que la société investit de manière significative dans la R&D et qu’elle souhaite conserver l’ingénierie et le support de VMware.

« Nous reconnaissons que les clients apprécient VMware en raison de sa solide histoire d’innovation et de leadership technologique… et cela restera une priorité absolue après la conclusion de l’accord avec VMware dans le cadre de Broadcom », a-t-il écrit. « Un pilier clé de la feuille de route d’innovation de la société combinée sera de retenir et de soutenir les talents d’ingénierie et de R&D de VMware, et nous nous engageons dans cet effort à mesure que nous progressons vers la clôture de la transaction et par la suite. »

Un sondage révèle que plus de la moitié des clients existants ont une opinion négative sur la fusion

Un récent sondage d’opinion réalisé par la société d’études de marché 451 Group qui a interrogé des centaines de clients VMware a révélé que la plupart des clients existants des deux sociétés n’étaient pas satisfaits de l’accord.

Selon 451 Group, environ 56 % des personnes interrogées qui se sont identifiées comme des clients existants de Broadcom et de VMware ont fait état d’une impression « négative » concernant l’accord, 27 % citant des impressions « très négatives ».

« Le sentiment le plus fréquemment exprimé qui ressort de l’enquête, adressée à l’acquéreur, est » ne cassez pas VMware «  », a déclaré 451 Group dans les résultats de son enquête. « Les réactions à l’accord capturées par notre enquête étaient principalement des impressions neutres ou négatives et étaient les plus fortes parmi les organisations qui s’identifient comme des clients existants à la fois de Broadcom et de VMware. Cela pourrait être dû à l’expérience négative des acquisitions passées de logiciels Broadcom (comme CA et Symantec), alimentant les craintes concernant la gestion des outils VMware qui sont considérés comme importants pour leurs activités.

Gartner a déclaré qu’il s’attend à ce que Broadcom dépense moins en R&D logicielle à l’avenir sur la base de la présentation de la société en novembre, de la façon dont la société a dépensé dans le passé et afin d’atteindre les objectifs de rentabilité, selon l’analyste Andrew Lerner.

« Nous prévoyons que Broadcom ajustera la R&D pour se concentrer sur les technologies de cloud privé, notamment NSX, vSAN et vSphere », a écrit Lerner. « Notez que Broadcom dépense beaucoup moins en R&D logicielle en pourcentage de son chiffre d’affaires, par rapport à VMware. »

Partenaire VMware : « Nos clients ont des inquiétudes »

Robert Keblusek, directeur de la technologie de Sentinel Technologies, qui est un partenaire de longue date de VMware, a déclaré qu’il aimerait être optimiste quant à la fusion potentielle, « mais les messages adressés au marché sont préoccupants ».

« Nous avons des inquiétudes. Nos clients ont des inquiétudes, et la messagerie jusqu’à présent n’a pas aidé à atténuer ces inquiétudes », a déclaré Keblusek, ajoutant que VMware a toujours fourni de « grands » produits.

« [VMware] est une grande partie de notre portefeuille. Nous prévoyons de maintenir cela et de le garder dans notre portefeuille et de continuer à soutenir nos clients communs. Dans le même temps, nous pensons qu’il doit probablement être traité d’une manière différente de celle que nous avons vue lors de certaines des acquisitions passées », a déclaré Keblusek. « Nos clients sont conscients. Ils sont un peu inquiets quant à leur avenir à plus long terme avec VMware dans leur centre de données.

R&D logicielle Broadcom versus R&D VMware

Broadcom Software Group a généré 5,17 milliards de dollars de revenus l’année dernière et en a réinvesti 14 % dans la R&D, pour un total d’environ 728 millions de dollars, selon Krause (photo ci-dessus).

VMware, en comparaison, a investi environ 24 % des 12 milliards de dollars de revenus de l’année dernière dans la R&D, soit environ 3 milliards de dollars.

Broadcom, le fabricant de puces, a dépensé 4,8 milliards de dollars en R&D l’année dernière pour un chiffre d’affaires de 27,45 milliards de dollars. Le coût s’élevait à 21% des ventes de l’entreprise, selon son rapport annuel.

Le mois dernier, Krause a annoncé qu’il concentrerait ses investissements en R&D sur les principales gammes de produits matures de VMware.

« En termes de R&D, nous allons réinvestir dans le cœur de métier, les franchises principales », a déclaré Krause lors d’un appel avec les médias et les analystes en mai. « Si vous pensez aux trois piliers différents de cette activité, il s’agit vraiment de l’activité d’infrastructure de base – vSAN, vSphere, vRealize – ce sont les activités qui sont essentielles pour générer l’essentiel des revenus. Et c’est là que le réinvestissement va se produire.

Broadcom est-il prêt à « embrasser la chaîne » ?

Krause a reconnu les actions passées de la société avec CA et Symantec et a déclaré que Broadcom avait appris de ces acquisitions. Il était prêt à « embrasser la chaîne » et à investir dans l’innovation, a-t-il déclaré.

« Une chose que nous avons apprise, c’est qu’il existe une opportunité d’adopter le canal, le modèle de distribution à deux niveaux, les partenaires de distribution et les principaux revendeurs à valeur ajoutée », a déclaré Krause le 26 mai. « Au-delà de cela, lorsque vous pensez au côté R&D de l’équation… Lorsque vous pensez à ce qui prend en charge le développement de logiciels, il y a beaucoup de ce que nous appelons parfois l’ingénierie centrale du côté des semi-conducteurs. Ainsi, dans les opérations commerciales logicielles, il s’agit de la livraison continue, de la capacité de test continu, de la capacité à développer en permanence des applications de manière cohérente – cela coûte cher. Cela nécessite d’avoir vos propres centres de données privés ou de travailler avec des fournisseurs de cloud, et avoir l’échelle nécessaire pour être en mesure de générer ce type d’investissement en R&D sur un portefeuille beaucoup plus important va également générer des avantages significatifs.

Dans ces mêmes commentaires aux investisseurs, Krause a comparé l’accord potentiel avec VMware à la fusion d’Avago et de Broadcom en 2015.

À la suite de cet accord, la société a déclaré dans son rapport annuel qu’elle avait perdu 417 millions de dollars en projets de recherche et développement.

« Quand je pense à cet accord, cela me rappelle quand, en tant qu’Avago, nous avons acquis le classique Broadcom », a déclaré Krause en mai. « Cela a vraiment transformé le temps et modernisé notre activité de semi-conducteurs. Et finalement, c’est pourquoi nous nous sommes renommés Broadcom.

Lerner a déclaré que lors de l’examen de la déclaration de Broadcom sur l’adoption de la chaîne, les investisseurs devraient également considérer la situation dans son ensemble.

«Étant donné que cela a été déclaré lors d’un appel public aux investisseurs, nous devrions le prendre au pied de la lettre. Mais le contexte est tout », a déclaré Lerner à CRN par e-mail. « Voulait-il dire l’embrasser par rapport à Symantec/CA, ou quelque chose de différent. Le temps nous le dira. Le fait que a) le canal et la clientèle de VMware sont tellement plus larges que ceux de Broadcom ; et b) ils rebaptisent BSG car VMware indique qu’ils reconnaissent que c’est différent et qu’ils doivent se comporter différemment.