Bain Capital en pourparlers pour acheter le fournisseur de logiciels éducatifs PowerSchool, selon une source
Par Anirban Sen et Priyanka G
(Reuters) – La société de rachat Bain Capital est en pourparlers pour privatiser le fournisseur de logiciels éducatifs PowerSchool, a déclaré mercredi une personne proche du dossier.
L’accord, qui est encore à quelques semaines de sa signature, valoriserait probablement PowerSchool autour de 20 dollars par action, selon la source, qui a requis l’anonymat car les discussions sont confidentielles.
À ce prix, un accord valoriserait PowerSchool à environ 6 milliards de dollars, dette comprise, selon les calculs de Reuters.
Les actions de PowerSchool, qui a une capitalisation boursière d’environ 4,1 milliards de dollars, ont bondi de 27 % en début de séance mercredi matin après que le Wall Street Journal a fait état des discussions de la société avec Bain.
Un accord pour PowerSchool interviendrait à un moment où les rachats par le capital-investissement montrent des signes de reprise, après un ralentissement l’année dernière en raison des taux d’intérêt élevés qui ont rendu plus coûteux le financement par emprunt pour les rachats par emprunt.
Plus tôt cette semaine, un consortium de capital-investissement dirigé par Clearlake Capital et Francisco Partners a accepté d’acquérir l’unité d’intégrité logicielle du concepteur de puces Synopsys pour 2,1 milliards de dollars.
PowerSchool, dont le siège est à Folsom, en Californie, fournit des logiciels basés sur le cloud pour l’enseignement primaire et secondaire en Amérique du Nord. Ce projet a été lancé officieusement par Greg Porter alors qu’il était adolescent lorsqu’il a développé un logiciel de tenue de dossiers dans son lycée en 1983. L’école californienne a payé à Porter et à son ami 350 $ pour le programme.
Quatorze ans plus tard, Porter a vendu la première version du système d’information sur les étudiants PowerSchool. En 2001, elle a été rachetée par Apple, avant que sa propriété ne change à nouveau de mains en 2006 lorsqu’elle a été rachetée par Pearson.
La société de capital-investissement Vista Equity Partners a acquis l’entreprise en 2015 et quelques années plus tard, la société de rachat Onex a investi dans l’entreprise. Les deux sociétés détiennent toujours des participations importantes dans PowerSchool, qui a coté ses actions à New York en 2021.
L’entreprise compte désormais des clients dans plus de 90 pays et ses logiciels sont utilisés par plus de 50 millions d’étudiants dans le monde, selon son site Internet.
(Reportage de Priyanka G à Bengaluru et Anirban Sen à New York ; édité par Shounak Dasgupta)