Bitcoin catalyse le retour de DeFis et responsabilise les communautés utilitaires

Après presque deux ans d’accalmie et de menaces existentielles dues à la faible demande et à la hausse des hacks, DeFi fait son retour en force. Au premier trimestre de cette année, DeFis TVL a augmenté de 70 % pour atteindre 175 milliards de dollars. Les faibles frais et la hausse des intérêts spéculatifs ont également poussé les taux d’intérêt des prêts stables jusqu’à 20 %.

De tels facteurs signalent le début du prochain DeFi Summer. Cependant, bien que les récits à la mode tels que le jalonnement liquide et le retaking soient importants pour la résurgence actuelle de DeFi, il y a eu un changement fondamental à l’échelle de l’industrie vers une innovation utilitaire plus axée sur la valeur.

Plus de 75 % des projets lancés au cours du dernier DeFi Summer au cours du cycle haussier 2020-21 ont échoué parce qu’ils manquaient d’incitations durables à long terme et de soutien de la communauté. Autonomiser les utilisateurs de base, forger des communautés actives et une modélisation économique progressive sont nécessaires dans le cadre de la « renaissance de la crypto » qui est nécessaire.

Les projets DeFi émergents progressent déjà dans ce sens. Contrairement à 2020, où le lancement de projets douteux pour conquérir des parts de marché ou des bénéfices était presque devenu la norme, les fondateurs de DeFi se concentrent désormais davantage sur l’établissement des bases et sur la fourniture d’une valeur réelle et tangible à la communauté.

Comme Pepecoin membre de l’équipe, Prométhée, dit : Ce cycle DeFi est unique. Certaines personnes sont encore gourmandes et ne veulent que gonfler leurs sacs. Mais les acteurs de l’industrie se concentrent désormais davantage sur l’encouragement du bien dans la conception des produits, les modèles de revenus, etc. et sur la garantie d’une valeur maximale pour la communauté. Il y a une plus grande reconnaissance de ce qui est réel alors que des gadgets ou de faux récits sont dénoncés. Et tout comme la construction d’écosystèmes authentiques et riches en utilitaires, DeFi devient de plus en plus grand et plus riche dans son ensemble.

Passant du sectarisme à courte vue, DeFi est devenu plus mature, ce qui contribue à élargir ses horizons et à offrir de nouvelles opportunités aux utilisateurs.

La montée de DeFi sur Bitcoin

Alors que le réseau Ethereum héberge la part du lion des projets DeFi et que la Securities and Exchange Commission des États-Unis se prépare à un ETF ETH, la construction de DeFi sur le réseau Bitcoin résout deux problèmes persistants : le bitcoin donne au réseau un boost d’utilité indispensable tandis que sa décentralisation étendue et une structure de sécurité robuste aide à protéger les utilisateurs DeFi contre la perte de milliards de dollars à cause des piratages et des escroqueries.

Les tentatives passées visant à intégrer DeFi à Bitcoin ont pour la plupart échoué en raison de défis techniques et d’autres facteurs. Depuis début 2023, des inventions telles que Ordinals, BRC-20 et Runes ont jeté les bases du Bitcoin DeFi. Lancées le jour de la réduction de moitié, les interactions liées aux runes ont déjà représenté plus de 81 % des transactions BTC quotidiennes certains jours et ont propulsé les frais BTC à des niveaux records.

Les runes ont suscité un immense enthousiasme et les Bitcoin L2 comme Stacks ont enregistré de nouveaux ATH avec plus de 120 000 comptes actifs en avril.

Le co-fondateur d’ALEX, le Dr Chiente Hsu, a déclaré : Le prochain DeFi Summer sera sur Bitcoin. La blockchain la plus décentralisée et la plus robuste au monde ne se limite plus à la gestion des paiements et au stockage de valeur. Les ordinaux, les inscriptions BRC20/Runes, etc. ont considérablement élargi l’utilité de la blockchain Bitcoin. Ces développements ont ouvert la voie à des écosystèmes et des plateformes plus accessibles, permettant la création d’applications financières pratiques directement sur Bitcoin.

Au-delà des innovations et des améliorations globales de la technologie sous-jacente, un changement de mentalité vers l’utilisation des meilleures ressources disponibles, au-delà des frontières et des affiliations, a également été crucial pour l’évolution de DeFi sur Bitcoin.

Rich Rines, l’un des premiers contributeurs de Core Chain, déclare : « Les projets DeFi New-age ne sont pas obsédés par des chaînes spécifiques comme Bitcoin, Ethereum ou Solana. Au lieu de cela, ils se concentrent sur la mise à l’échelle de DeFi en tirant parti des meilleurs outils et principes à leur disposition. Ce cycle vise à libérer l’utilité du Bitcoin, et nous voyons des constructeurs entrer dans l’écosystème BTCfi pour apporter une véritable confiance à DeFi, améliorer l’interopérabilité et stimuler la croissance du Web3 pour parvenir à l’adoption mondiale de la technologie Bitcoin et blockchain.

Combler les écarts et responsabiliser les communautés

DeFi évolue d’une industrie principalement spéculative à un véhicule d’autonomisation des communautés à travers les écosystèmes. Cela a été possible principalement en répondant simultanément aux demandes des vendeurs, des acheteurs et des investisseurs. De plus, les innovateurs créent des produits et des services qui comblent les lacunes du marché grâce à des approches et des solutions à long terme.

Des primitives de base comme zkProofs aux Super Apps ou aux produits entièrement non dépositaires et axés sur la confidentialité comme Hero Wallet, la tendance à la recherche et au développement axés sur la valeur est actuellement évidente dans le paysage DeFi. À son tour, cela a attiré des sociétés de capital-risque et des institutions qui ont investi 626 millions de dollars dans DeFi depuis le début de l’année, juste derrière des projets d’infrastructure comme EigenLayer.

Plus important encore, la profondeur actuelle de l’innovation DeFi la rend plus accessible et pertinente pour le marché de masse. Des plates-formes comme Anzen, par exemple, facilitent un accès plus large au crédit privé en chaîne, afin que les utilisateurs puissent tirer parti de rendements à faible volatilité, prévisibles et sécurisés, soutenus par des actifs du monde réel de qualité institutionnelle, quelles que soient les conditions du marché à court terme.

Zac Cheah, co-fondateur et PDG de Pundi X, souligne que l’avenir de DeFi réside dans l’offre d’outils pratiques pour responsabiliser les commerçants, les consommateurs et les autres acteurs financiers. Servir les traders et les investisseurs spéculatifs ne suffira pas à assurer le succès à long terme. Rendre DeFi largement accessible grâce au développement simultané de matériel et de logiciels réduira les coûts, améliorera les performances et favorisera l’inclusion. C’est le but.

Il existe une nette distinction dans la nature et la qualité des projets DeFi lancés maintenant par rapport à leurs prédécesseurs en 2020-2021. Les rendements et les APY sont toujours importants, comme toujours, mais bien plus que des « rendements trop beaux pour être vrais » sont désormais proposés, des systèmes de paiement dédiés aux points de vente aux créateurs d’applications et aux rampes de lancement.

À mesure que DeFi progresse, la puissance des technologies décentralisées et non dépositaires est pleinement utilisée à tous les niveaux. Les communautés d’utilisateurs et de développeurs disposent non seulement de nouveaux instruments d’investissement, mais également de la possibilité de résoudre efficacement de nouveaux types de problèmes et de limitations financières. DeFi, dans sa trajectoire actuelle, ouvre une nouvelle frontière où l’autonomie financière, la sécurité et l’inclusion deviennent la norme.