Les 15 sociétés de logiciels cloud les plus susceptibles d’être acquises après l’accord Figma de 20 milliards de dollars d’Adobe, selon des analystes de recherche et des experts de Wall Street

• L’offre de 20 milliards de dollars d’Adobe pour Figma rouvre les conversations sur ce qui attend les startups logicielles.
• Les éditeurs de logiciels qui pourraient être des fonctionnalités de plates-formes plus grandes sont des cibles pour les opérateurs historiques.
• Ce sont 15 sociétés de logiciels privées et publiques qui, selon les analystes, pourraient être des cibles d’acquisition.

L’offre d’Adobe de 20 milliards de dollars pour acquérir Figma est la plus grande acquisition jamais réalisée d’une société de logiciels privée, selon les données de Bloomberg, et a rouvert les conversations sur ce qui attend les startups de logiciels, au cours d’une période où les introductions en bourse et les accords à succès se sont largement interrompus.

Au cours des dernières années, des outils de productivité et de collaboration comme Figma, Miro, Airtable et Notion ont obtenu un financement sans précédent et des valorisations élevées grâce au passage au travail à distance et à l’intérêt des entreprises pour les nouveaux outils logiciels.

Cependant, alors que les valorisations des marchés publics ont chuté, bon nombre de ces startups suspendent leurs projets d’introduction en bourse de peur que leurs valorisations ne chutent. Figma n’a pas été confronté à ce problème avec l’offre d’Adobe car le prix d’achat était le double de la dernière évaluation privée de Figma de 10 milliards de dollars.

Alors que les entreprises cherchent à réduire leurs dépenses au milieu de la récession, bon nombre de ces startups sont confrontées à des moments critiques où elles doivent prouver leur valeur et leur nécessité aux clients. Cela implique souvent de passer d’un produit unique à une plate-forme complète d’outils.

Dans cet environnement, les analystes et les experts s’attendent à une consolidation et à ce que les grands acteurs en profitent pour acquérir de nouveaux outils à un bon prix.

Acheter plutôt que construire

Une personne familière avec les accords technologiques de Wall Street qui a demandé l’anonymat a déclaré à Insider que même les entreprises en difficulté peuvent se tourner vers les fusions et acquisitions, car il peut être plus rentable d’acheter une startup bien gérée plutôt que de perdre du temps et de l’argent à expérimenter en interne pour développer le produit. eux-mêmes. L’expert de l’accord de Wall Street a parlé sous couvert d’anonymat en raison de la sensibilité des transactions commerciales.

En particulier, les éditeurs de logiciels qui fabriquent des outils pouvant être inclus en tant que fonctionnalités dans de plus grandes plates-formes seront des cibles d’acquisition intéressantes, ont déclaré plusieurs analystes.

Alors que les startups ont construit des entreprises autour d’outils de gestion de projet, d’outils de collaboration vidéo, d’outils de tableau blanc et autres, il y a une limite à ce qu’elles peuvent développer avec une seule offre de produit. Beaucoup se développent pour devenir des plates-formes, et une façon qu’ils pourraient choisir de le faire est de rejoindre une plus grande société de logiciels qui a déjà construit une plate-forme d’outils établie, ont déclaré des experts.

« Nous sommes dans une position vraiment intéressante pour ce que j’appelle des sociétés de fonctionnalités à acquérir », a déclaré Dan Newman, analyste chez Futurum Research. « Nous avions beaucoup d’entreprises qui étaient en quelque sorte des fonctionnalités qui sont devenues des sociétés cotées en bourse, pas nécessairement très rentables, même pas nécessairement en croissance aussi rapide. »

D’autres options pour développer ces plates-formes en interne sont limitées en raison de leur coût élevé et du marché du financement difficile, a déclaré l’expert de Wall Street à Insider.

Les types d’outils souhaitables

Deux domaines du logiciel qui verront probablement plus de consolidation sont les outils de productivité et de collaboration et les outils de marketing ou de vente, a déclaré Rishi Jaluria, analyste chez RBC.

L’expert en transactions de Wall Street a déclaré à Insider que l’une des 10 meilleures startups de la liste Cloud 100 de Forbes, à l’exception du géant des paiements Stripe en raison de sa taille, est un jeu équitable pour les cibles d’acquisition. Stripe était récemment évalué à 74 milliards de dollars. Ces parvenus représentent tous de sérieuses menaces pour les anciens joueurs, qui pourraient saisir l’occasion maintenant d’éliminer la concurrence, a déclaré l’expert.

Alors que les startups sont des cibles, certaines entreprises publiques sont également des cibles d’acquisition potentielles si elles ont atteint le sommet de leur potentiel de croissance par elles-mêmes, ont déclaré les analystes.

Voici 15 sociétés de logiciels privées et publiques qui, selon les analystes et les experts, sont des cibles d’acquisition probables.